フィリピンの零細・小規模・中規模企業（MSME）は、同国の国内総生産（GDP）への貢献にもかかわらず、依然として資金調達の課題に直面していると、アジア開発銀行（ADB）は述べた。

「MSMEが重要なのは、経済成長が起こる場であり、その成長が具体的に実感できる場所だからです」と、ADBの民間セクター金融機関局（PSFI）ディレクター、Suhail Khan氏は水曜日のBusinessWorld Insightsでの講演で述べた。

「したがって、MSMEは国の成長と何百万人もの家族の生計にとって不可欠です。それにもかかわらず、同セクターに届く資金は不釣り合いなほど少ない」と同氏は述べ、同セクターがGDPの3分の1超を占めることを強調した。

Bangko Sentral ng Pilipinas（BSP）のデータによると、6月末時点のMSME向け銀行融資は5,727.4億ペソで、国内銀行業界の12.8兆ペソの融資ポートフォリオの4.48%だった。

これは1四半期前の4.53%をわずかに下回り、MSMEマグナカルタに基づく銀行の10%義務を大きく下回っている。

同法では、銀行は融資ポートフォリオの8%を零細・小規模企業向けに、2%を中規模企業向けに配分しなければならない。

「したがって、全国の数字は、より深刻な地域的な資金調達ギャップを覆い隠しています」とKhan氏は述べた。「より重要なのはこの主な結論です。事業継続が可能な企業の多くが、未だにサービスを受けられていない、あるいは十分なサービスを受けていないのです」

同氏は、企業の70%が資金調達の拡大を主に自己資本と内部留保で賄っていると報告していると述べた。小規模企業は、一般的な担保、監査済みの会計、長い営業履歴、正式な信用記録を欠くことが多いためである。

また、多くの企業は投資ニーズに合わない短い融資期間にも直面している。

「多くの小規模企業は、手元資金の余裕が限られ、交渉力も低く、利用できる資金調達手段も少ないのです」とKhan氏は述べた。「だからこそ、MSME支援はニッチな課題ではありません」

「それは、包摂的成長、雇用創出、経済レジリエンス、ジェンダー平等、食料安全保障、そして気候対応力の中核にあります」と同氏は付け加えた。

このギャップに対応するため、ADBの幹部は、同国にはMSMEの実情に合わせて設計された金融を増やす必要があると述べた。

「それは、より長い返済期間、リボルビング運転資金、移動可能資産を活用した融資、そしてリスク分担制度を意味します」と同氏は述べた。「また、信用金融に保証を用いることで、貸し手が新しい地域や市場セグメントに進出しやすくすることも含まれます」

同氏はさらに、既存MSMEのおよそ66%を所有する女性起業家について、「独自かつ拡張可能な市場」として扱う必要があると述べた。

「研究によれば、女性主導のMSMEは男性主導の企業より銀行口座を保有している可能性が低く、融資承認を受ける可能性は大幅に低い」と同氏は述べた。「これは、アクセスだけでなく、商品設計、情報提供、リスク評価の方法にも課題があることを示しています」

「フィリピンの資金調達ギャップは、信用供与の総量だけの問題ではありません。地理、融資期間、担保、データ、商品設計、そして起業家、とりわけ女性起業家が直面する根強い障壁にも関わっています」と同氏は付け加えた。

2月、ADBはFuse Financing Inc.に3,000万ドルの融資を実行し、デジタル融資プラットフォームを通じてMSMEの資金調達へのアクセスを拡大するとともに、女性所有企業への支援を強化した。

「これは、プラットフォームを活用し、取引データを信頼して、農家、市場の露店商、sari-sari storeの経営者、そして従来の銀行モデルに当てはまらない可能性のある初回借入者にサービスを提供する実践的な例です」とKhan氏は述べた。 — Almira Louise S. Martinez