迂回された授業料の支払いが家族の大学進学の機会を奪ったことで、Jones Amegbor氏は、母国に送金するだけでは問題の半分にすぎないと気づいた。中間業者を排除することを目指し、学校、病院、保険会社へ直接支払える仕組みの構築に乗り出した。10年後、そのシステムであるPayAngelは、送金資金が実際に意図した先へ届くようにすることで、4億5,000万ドル超を処理している。OPEYEMI KAREEM報告。

Jones Amegbor氏は、国境をまたぐ送金において、送金が成功したことと結果が成功したことは必ずしも同じではないと、身をもって学んだ。

2010年、彼は勤務先の銀行で机に向かい、家族の大学授業料の支払期限が迫るのを見ながら時計を気にしていた。時間内に外出して代理店に行くことができず、本来より遅れて支払いを行ったうえで、その結果に備えた。だが、その家族は結局退学処分となった。

Amegbor氏は何か月も、その遅れを責め続けたが、やがて真実を知る。退学の原因は支払いの遅れではなかった。前学期に送った授業料は、そもそも大学に届いていなかったのだ。家族の一人がそれを別の用途に流用し、後で何とかすると約束していた。

「なぜ直接送れないのか」と、Amegbor氏は自問したという。調べ始めると、ディアスポラの多くの人々にも、資金が本来の用途から逸らされる同じような経験があることに気づいたという。

この疑問が、JuneのTechCabalとのインタビューで彼が語ったように、ディアスポラにいるアフリカ人が資金の着地先を保証しながら送金できるクロスボーダー決済会社、PayAngelの構想へとつながった。

2023年、アフリカは1,000億ドルの送金を受け取り、これは大陸の国内総生産（GDP）の約6%に相当した。送金業界では、送金をより速く、より安くすることに注力する創業者が多い一方で、Amegbor氏は、資金到着後に何が起きるかはあまり注目されていないと指摘した。彼は2013年にこの考え方を軸にPayAngelを設立した。

同社は、単に母国へ送金するだけでなく、認証済みの学校、病院、保険会社、請負業者、その他の機関に直接支払えるようにしている。つまり、家族に授業料を送る代わりに大学へ直接支払えるようにし、送金の進化は、資金が意図された成果を確実に実現することにあるとみている。

PayAngelの仕組み

PayAngelの主力製品であるDirect-to-Merchant Remittances（D2MR）は、従来の送金の仕組みを逆転させる。利用者が個人に送金して、その人が代わりに請求を支払うのを信頼するのではなく、請求そのものを直接支払える。

アプリ上では、送金者は導入済みの機関一覧から病院、学校、保険会社、小売業者などを選ぶ。各組織は、学生IDや病院IDなど、支払い先を識別する独自の参照システムを持っている。Amegbor氏によると、送金者が支払いを行うと、途中の人物に頼ることなく、その機関が資金を受け取る。

同社は同じ基盤の上にRemitCareも構築した。Amegbor氏によると、月に少なくとも£100を送金した送金者は自動的に受取人が無料の生命保険と入院補償の対象となり、条件を満たす送金が続く限り30日単位で更新される。3つ目の製品であるPayAngel Businessは、アフリカのSMEや大企業がディアスポラの顧客から直接支払いを受け取り、すべてを一か所で照合できるようにする。

国境をまたぐインフラの構築

PayAngel初期のインフラは、Amegbor氏の弟だった。取引が入ると、弟が銀行の近くに立ち、現金を引き出して、各機関へ一つずつ支払いに回った。

「実際にどうやっていたのか、今となってはほとんどばかばかしく聞こえるのでよく分かりません」とAmegbor氏は述べた。「でも、確かにかなり場当たり的でした」

当時はそれがもっとも理にかなった回避策だった。会社を立ち上げること自体が難しく、Amegbor氏は、銀行がまだ現金モデルこそ顧客が求めるものだと確信していた時代に、デジタル送金のアイデアを持っていた。PayAngel初期には、銀行側から何度もその構想を否定されたという。

「ほとんどの銀行は笑うだけでした」と彼は語った。「彼らは、『Western Unionが長年やってきたことを壊せると思うのか。人々は誰かに現金を渡し、相手先で確実に受け取られると知りたいんだ。しかも2012年にデジタルの解決策を提案している？ そんなものはうまくいくはずがない』と言ったのです」

彼によると、銀行が自社プラットフォームへの直接アクセスを認めなかったため、PayAngelは最初の支払い契約を結び、トークンを通じて運用を開始した。だが、それが別の問題を生んだ。受取人が代理店に支払いを受け取りに行っても、現金がないと言われることがあったのだ。そこで同社は再び仕組みを見直した。

「すぐに別の解決策を見つける必要がありました」とAmegbor氏は言う。そのとき弟がインフラの一部となった。手作業の運用は、より恒久的なシステムの形を模索するあいだ、PayAngelが動き続けるのを支えた。

その後、PayAngelが銀行と接続できるようになると資金は動くようになったが、付随するデータは依然として分かりにくかった。支払い参照が銀行明細から消えることがあり、各銀行が取引データを異なる形式で表示していたため、企業は誰が支払ったのか、何のための支払いなのかを把握しにくかった。Amegbor氏は、送金の課題を解くには、取引の送信側と受取側の両方でインフラを構築する必要があると理解するようになった。

「送信側だけに焦点を当てるのが問題だと分かりました」とAmegbor氏は述べた。「受取側にも解決策が必要で、企業を直接導入し、実際に資金を受け取り、誰宛てのものか分かるプラットフォームを提供しなければなりませんでした」

既存の送金システムを企業向けに無理やり当てはめるのではなく、PayAngelは企業を導入し、ディアスポラの利用者から資金を受け取れるプラットフォームの構築を始めた。

PayAngelは、構想からおよそ10年後の2022年に、D2MRのMVPを公開した。

この賭けを支える事業

PayAngelのD2MRが機能すると証明するまでには長い年月を要したが、同社の収益モデルは多くの送金会社と同様、外国為替スプレッドによるものだ。プラットフォーム上を流れる資金に対してFXマージンを得るほか、PayAngel Businessを通じた企業向け支払い回収で手数料を徴収している。

同社の競合には、Western UnionやMoneyGramといった伝統的な送金事業者に加え、LemFi、NALA、Sendwaveなどの新興デジタル企業が含まれる。Amegbor氏がPayAngelの差別化要因として挙げるのは、送金そのものの上位にある層だ。

「私たちはエコシステムの中で説明責任と信頼を推進しています」と彼は述べ、PayAngelは他のチャネルでは扱いにくい、より特定性の高い支払いに機会を見いだしていると説明した。

「企業向け支払いや、繰り返し発生する少額請求を考えると、そこが私たちの考えるブルーオーシャンです」と彼は付け加えた。

Amegbor氏によると、事業はトークンと弟が銀行間で現金を運んでいた初期の実験をはるかに超えて成長した。PayAngelは、これまでに4億5,000万ドル超の取引を処理し、10万人超のアクティブ送金者を抱えるとしている。現在は4大陸22か国の顧客にサービスを提供しており、年換算売上高は約400万ドルだという。

その成長には、同社が事業を展開する市場ごとに規制対応の体制を築く必要があった。Amegbor氏によると、同社は英国、米国、カナダ、オーストラリア、ガーナで規制承認を取得している。また、Visaと提携し、新市場への接続や既存市場間での送金をより円滑に進める支援を受けているという。

Amegbor氏が次に目指すのは、さらに深く根を張ることだ。彼は、今後の拡大の前に、ナイジェリア、ケニア、南アフリカ、ウガンダを含むいくつかのアフリカ市場でPayAngelの存在感を固めたいと考えている。アフリカ側こそが大きな労力を要する部分であり、現地インフラの構築には時間がかかるため、適切に進めなければならないと彼は述べた。

Amegbor氏は、PayAngelの長期的な野心を、個人と企業がグローバル・ノースとグローバル・サウスの間で、国内で資金を動かすのと同じくらい容易に送金できる閉ループ型のシステムを構築することだと説明した。