Palantirが四半期売上高23億ドル、前年同期比96%増の過去最高成長率を達成—通期ガイダンスも上方修正
重要ポイント
- •Palantirの第3四半期売上高は前年同期比96%増の23億ドルに達し、過去最高の成長率を記録。アナリスト予想の21.8億ドルを上回り、四半期売上高が初めて20億ドルを超えた。
- •同社は通期売上高予測を約85.3億ドル(成長率約91%)に引き上げ、当四半期の売上高をアナリスト予想の約24.6億ドルを上回る26.4億〜26.5億ドルと見通した。
- •米国コマーシャル収益は148%増の9億8,400万ドルに成長し、初めて米国政府収益の9億5,300万ドルを上回った。総契約価値は6%増の29億ドル。
- •決算発表後の時間外取引で株価は約1.5%上昇したが、その後3.6%下落。好業績にもかかわらず投資家はすぐには納得しなかった。
- •今回の決算は、時価総額5,050億ドルを失ったAlphabetの過去最悪の一日下落やIntelの約29%の週間下落といったテクノロジー株の広範な売却の中で発表され、PalantirはAIソフトウェアへの市場の信頼感を測る重要な指標となっている。
Palantir Technologiesは月曜日、第3四半期の売上高が前年同期比96%増の23億ドルになったと発表した。前年同期の成長率63%、売上高12億ドルを上回る。最高財務責任者(CFO)のDavid Glazerは、この数字を同社の「過去最高」の前年同期比成長率と述べ、四半期前期比成長率も過去最高の20%だったと説明した。四半期売上高が初めて20億ドルの節目を突破した。
同社は通期売上高予測を85.3億ドルから85.34億ドルの間、成長率にして約91%へ引き上げた。前四半期のガイダンスは最大82億ドルだった。
投資家の反応はすぐには変わらなかった。時間外取引では、数値発表直後に株価は約1.5%上昇したが、その後3.6%下落した。
第3四半期、Palantirは調整後EPSとGAAP EPSともに44セントを計上した。2025年第3四半期は調整後EPSが21セント、GAAP EPSが18セントだった。アナリストは売上高21.8億ドル、調整後EPS41セントを予想していた。Palantirのガイダンスは約21.6億〜21.64億ドルだった。
CEOのAlex Karpは、業績とともに発表した四半期投資家レターの中で、第3四半期の業績が「並外れていた」と言うのは「控えめな表現だ」と書き、同社の96%成長率を「まさに驚異的」と評した。2003年に投資家のPeter Thielらとともに会社を共同設立したKarpは、今後の変化について明確に語った。「世界のあらゆる産業—銀行から保険会社、病院、かつての名門法律事務所に至るまで—は、作り直されるか、あるいは急速に脇に追いやられるかのどちらかだ」
この発言はアナリストとの四半期決算電話会議の開始時に述べられたもので、Karpは終始積極的な楽観論を展開した。Karpは、Palantirの決算電話会議は財務結果の枠を超え、「テクノロジー、社会、そして一般的なトレンドの焦点」となっていると述べた。YouTubeで配信される同社の決算電話会議は「間違いなく世界で最も視聴されている決算電話会議だ」と述べた。
今回の業績は、一部のテクノロジー株が大きく調整した後に出たもので、AIトレードの温度感を測る指標のような役割を果たした。ソフトウェアメーカーであるPalantirは、AIソフトウェアが売上成長に転換することへの公開市場の信頼感を示す指標となっている。
今回の決算は、Googleの親会社であるAlphabetが上場22年の歴史で過去最悪の一日下落率を記録してから数日後に発表された。Alphabetは先週第3四半期決算を発表して以来、時価総額で5,050億ドルを失った。先週のAmazonとIntelの決算に対する期待外れの反応は、S&P Globalの調査によると2年間で2兆ドルに接近しているAIへの絶え間ない支出が、投資家のリターンを大きく先走っているという懸念を深めた。Intelの株価は先週約29%下落した。ナスダック総合指数は月曜日に1%超下落し、過去5日間で4%の下落となった。
投資家は、企業だけでなく政府もAIソフトウェアに資金を投入する意思があることの証拠として、Palantirの米国コマーシャル事業に注目している。この収益は148%増の9億8,400万ドルとなり、前年の3億9,700万ドルから拡大した。米国コマーシャル収益が初めて米国政府収益を上回った。米国政府収益は9億5,300万ドルに増加し、前年の4億8,600万ドルから96%増となった。総契約価値は6%増の29億ドル、米国コマーシャル契約価値は11%増の15億ドルとなった。
当四半期について、Palantirは売上高を約26.4億〜26.5億ドルと予測しており、中間値で約88%の成長となる。アナリスト予想の約24.6億ドルを上回る。2026会計年度の売上高ガイダンスは前年同期比91%成長に引き上げられ、米国コマーシャル収益ガイダンスは143%に上方修正された。
今四半期の状況は、8月の第2四半期決算とは大きく異なっていたが、Karpのトーンは3か月前と同じく熱狂的だった。前四半期と同様に、時価総額4,300億ドルの同社は四半期投資家向けリリースの中で、業績は「市場コンセンサス予想を大きく上回った」と述べた。
Karpは電話会議全体を通じて同様のトーンを維持した。テクノロジー強気派のDan Ivesからの質問に対し、潜在的な顧客は知的財産とその価値創出を懸念してPalantilに接触するのだと述べ、恋愛関係になぞらえた。「ウォームリード」が今やより早く「ホットリード」に変わるのは、初デートがさらに恋愛関係へ進むようなものだという。
「まったく別の状況だ」とKarpは語った。「物理学科の一番モテる人から、フットボールチームのキャプテンみたいな存在になった」と続けた。「つまり、私自身がそうだったわけではないが」
この記事は当初Fortune.comに掲載されました。
