パランティア（PLTR）株が強力な第2四半期決算を受けて10%急上昇、バンク・オブ・アメリカが目標株価を255ドルに引き上げ
重要ポイント
- •パランティアの第2四半期売上高は19億4000万ドルに達し、前年同期比92.8%増でウォール街のコンセンサス予想18億1000万ドルを大幅に上回った。
- •バンク・オブ・アメリカは買い評価を維持し、目標株価を255ドルに引き上げた。パランティアのAIイニシアチブ、拡大するコマーシャル部門、主権AIアプリケーションを競争上の強みとして挙げている。
- •現在の株価収益率（PER）は147倍であり、持続的な成長を要求し、実行面でのショートフォールの余地がほとんどない評価水準である。
- •会社内部者は過去90日間で約1億5070万ドル相当の110万株以上を売却したが、取引の大半は株式報酬の帰属に伴う税金支払いに関連するものであった。
- •アナリスト・コンセンサスは2件の「強い買い」、20件の「買い」、11件の「保有」、3件の「売り」評価で、コンセンサス目標株価は190.73ドル。一方、オッペンハイマーは同株を「アウトパフォーム」から「マーケット・パフォーム」に格下げした。
パランティア・テクノロジーズ（PLTR）の株価は金曜日の取引セッション中に約10%上昇し、172.01ドルで取引を開始した。市場は同社の8月3日に発表された例外的な第2四半期の業績を引き続き消化していた。
第2四半期の売上高は19億4000万ドルに達し、前年同期比92.8%増でウォール街のコンセンサス予想18億1000万ドルを大幅に上回った。1株当たり利益（EPS）は0.41ドルとなり、予想の0.34ドルを7セント上回った。
金曜日の上昇は部分的にショート・スクイーズの動きによるものだった。空売りトレーダーは決算発表後に大きな損失を被った。テクノロジーセクター全体の強さもさらなる上昇推進力となった。
バンク・オブ・アメリカが目標株価を255ドルに引き上げ
バンク・オブ・アメリカはPLTRに対する買い推奨を維持しつつ、目標株価を255ドルに引き上げた。これは現在の水準から約50%の上昇余地を示している。同投資銀行は、パランティアの人工知能（AI）イニシアチブ、加速するコマーシャル部門、および確立された政府とのパートナーシップを、同社の競争力を支える主要な推進要因として挙げた。
パランティアのAI戦略の中核は、2023年にローンチされたAIP（Artificial Intelligence Platform）である。これは企業や政府機関が大規模言語モデルを意思決定の業務ワークフローに統合することを支援するプラットフォームだ。同プラットフォームは、同社の既存製品である主に防衛・情報機関の顧客に使用される「Gotham」と、コマーシャル顧客向けの「Foundry」を基盤として構築されており、Snowflake、Databricks、MicrosoftのAzure AIサービスなどを含む競争環境にパランティアを位置づけている。
バンク・オブ・アメリカはまた、パランティアの主権AIアプリケーションにおける存在感の拡大も指摘した。主権AIとは、機関がAI能力を導入しつつ、機密データと運用プロセスに対する管理権を保持する領域である。これは特に、外国のクラウドプロバイダーに依存しない国内AIインフラを求める欧州や同盟国において関連性が高く、複数の法域で厳格化するデータ主権規制の傾向と合致する需要パターンである。コマーシャル部門においては、同銀行は契約金額の拡大と既存顧客からのエンゲージメントの深化を観察し、長期的な収益性見通しを上方修正した。
ノースランド・セキュリティーズも同様に、FY2026のEPS予測を1.08ドルから1.24ドルへ、FY2027の予測を1.39ドルから1.53ドルへ引き上げ、持続可能な利益成長への信頼を示した。
予想を下回る7月の雇用報告も上昇を後押しした。軟弱な労働市場データにより、FRBによる早期利上げの期待が後退し、これは典型的に高成長テクノロジー株の評価にとって好材料となるマクロ経済環境である。
評価懸念とインサイダー売却
好調な勢いにもかかわらず、PLTRには顕著な評価リスクが伴う。現在の株価収益率（PER）は147倍であり、この評価水準を正当化するには持続的で堅調な成長が求められる。また、コマーシャル取引の成立ペースが鈍化したり、政府契約のタイミングがずれたりした場合、許容される誤差の余裕は限られている。
会社内部者は過去90日間で110万株以上、約1億5070万ドルを売却した。これらの取引の大半は、株式報酬の帰属に伴う税金支払いをカバーするために実行された。
エヴァハート・ファイナンシャル・グループは第2四半期にPLTRの保有株式を17.5%削減し、4,970株を売却して約270万ドル相当の23,358株を保有した。ARK Investも最近の上昇後にPLTRの割り当てを削減し、投資家のマイケル・バリーは同株に対して悲観的なスタンスを維持している。
アナリスト・コンセンサスと主要指標
現在のアナリスト感情は、2件の「強い買い」、20件の「買い」、11件の「保有」、3件の「売り」評価で構成されている。コンセンサス目標株価は190.73ドルである。
みずほは目標株価を185ドルから215ドルに引き上げ、「アウトパフォーム」評価を維持した。オッペンハイマーはより慎重な姿勢をとり、同株を「アウトパフォーム」から「マーケット・パフォーム」に格下げした。
PLTRの過去12ヶ月の取引レンジは106.37ドルから207.52ドルで、50日移動平均線は131.76ドルである。同社の時価総額は4,123億6000万ドル、ベータ係数は1.59である。四半期の自己資本利益率（ROE）は30.57%、純利益率は49.01%を記録した。市場平均を大きく上回るベータ値により、同株はより広範なリスク感情の変化に対して敏感なままとなっており、マクロ経済環境の変化、特に金利予想の変動がいずれの方向にも価格変動を増幅する可能性がある。
