パランティアが決算で市場予想を上回り2026年通期ガイダンスを引き上げ、株価12%急騰
重要ポイント
- •パランティアは調整後利益1株当たり41セント、売上高19億4,000万ドルを報告し、アナリスト予想の1株当たり35セント、売上高18億ドルを上回った。
- •米国売上高は前年同期比104%増の12億8,200万ドルと倍増し、商業向けおよび政府向けの双方で強固な成長を記録した。
- •同社は100万ドル以上の契約を206件締結し、総契約価値は24億1,000万ドルに達した。前年同期比61%増であり、顧客基盤の拡大を示している。
- •経営陣は2026年通期売上成長目標を71%に引き上げ、前期ガイダンスから10ポイント上方修正し、総売上高は76億5,000万ドルから76億6,200万ドルを予測している。
- •パランティアはRule of 40スコア145%を達成し、急速な売上成長と高い利益率を組み合わせた水準は、ソフトウェア企業で一般的に健全とされる40%のベンチマークを大幅に上回っている。
パランティア・テクノロジーズ（NASDAQ: PLTR）は、Gotham、Foundry、AIPプラットフォームを通じて防衊機関や大手企業向けにデータ統合、分析、AI導入ソフトウェアを提供しており、月曜日の時間外取引で12%上昇した。同社がウォールストリートの第2四半期予想を上回り、2026年通期見通しを引き上げたことが背景にある。
調整後利益は1株当たり41セントに達し、ロンドン証券取引所グループ（LSE: LSEG）が追跡するアナリストの予想35セントを上回った。売上高は19億4,000万ドルとなり、コンセンサス予想の18億ドルを上回った。商業向け売上高は前年同期比で2倍以上となった。
決算発表後の上昇は、年初来でパランティア株が29%下落した後に起きた。下落の要因は、AIソフトウェア投資が勢いを失いつつあり、成長率が減速する可能性があるという投資家の懸念であった。経営陣は通期売上成長目標を71%に引き上げ、前期に発表したガイダンスから10ポイントの上方修正となった。この結果は、ソフトウェアベンダーが生成AI機能を持続的かつ大規模な収益に転換できるかどうか投資家が厳しく精査している、企業向けAIマネタイゼーションに関する広範な懸念とは対照的である。
米国事業が倍増、商業向け売上と契約価値が上昇
パランティアの2026年第1四半期の業績は、総売上高16億3,300万ドルで、前年同期比85%増、前期比16%増を記録した。米国売上高は12億8,200万ドルに達し、前年同期比104%増、前期比19%増となった。
米国商業向け売上高は前年同期比133%増、前期比18%増の5億9,500万ドルとなった。米国政府向け売上高は前年同期比84%増、前期比21%増の6億8,700万ドルとなった。
契約活動も大幅に拡大した。パランティアは100万ドル以上の取引を206件締結し、そのうち500万ドル以上の契約が72件、1,000万ドル以上が47件含まれていた。総契約価値は24億1,000万ドルに達し、前年同期比61%増となった。契約数の推移は、顧客導入が初期採用者の枠を超えて主流のエンタープライズ展開へと広がっているかを測る指標となる。
米国商業向け契約価値は11億7,600万ドルで、前年同期比45%増となった。米国商業向け部門の残存契約価値は49億2,000万ドルに上昇し、前年同期比112%増、前期比12%増となった。
未監査四半期のGAAP営業利益は7億5,399万8,000ドルで、マージン46%に相当した。調整後営業利益は9億8,354万5,000ドルに達し、売上高の60%となった。営業キャッシュフローは8億9,916万5,000ドルでマージン55%、調整後フリーキャッシュフローは9億2,463万ドルでマージン57%であった。
普通株主に帰属する純利益は8億7,052万7,000ドルで、売上高の53%に相当した。調整後純利益は8億5,645万ドルであった。調整後EBITDAは9億9,031万ドルに達し、マージン61%を記録した。希薄化後GAAP利益は1株当たり34セント、調整後希薄化利益は1株当たり33セントであった。
同社は四半期末時点で、現金・現金等価物および米国短期国債を合わせて80億ドルを保有して期末を迎えた。同社のRule of 40スコアは——売上成長率と利益率を組み合わせ、ソフトウェア投資家が運営効率を評価する際に広く用いられる指標——145%に達し、一般的に健全とされる40%の閾値を大幅に上回った。
CEOカープが米国需要の加速を指摘、2026年見通しを引き上げ
2026年第2四半期について、パランティアは売上高17億9,700万ドルから18億100万ドルを見込んでおり、調整後営業利益は10億6,300万ドルから10億6,700万ドルを予測している。
通期については、経営陣は現在76億5,000万ドルから76億6,200万ドルの売上高を見込んでいる。同社はまた、米国商業向け売上高目標を32億2,400万ドル超に引き上げ、少なくとも120%の成長を意味する。調整後営業利益は現在44億4,000万ドルから44億5,200万ドルを見込んでいる。調整後フリーキャッシュフローは42億ドルから44億ドルを予測している。
パランティアは2026年の各四半期においてGAAP営業利益およびGAAP純利益を計上するという期待を改めて表明した。
共同創業者兼最高経営責任者のアレックス・カープは、同社のRule of 40スコアが「145%に急上昇した」と述べ、その結果をAIインフラ企業であるNVIDIA（NASDAQ: NVDA）、マイクロン・テクノロジー（NASDAQ: MU）、SK hynix（KRX: 000660）と比較した。この比較は注目に値する。これらの企業はAIシステムを支えるチップとメモリを供給する一方、パランティアはアプリケーション層で事業を展開し、組織が自身のデータでAIモデルを導入するのを支援するソフトウェアを販売している。
カープは、パランティアが米国事業を倍増させた後、過去最速の年間成長率を達成したと指摘し、引き上げられた見通しの要因は米国内需要の強化にあるとした。同氏は米国商業向け売上高が前期比28%成長したことを強調し、パランティアは一部の企業が1年を要する可能性のあることを90日で達成したと主張した。その間も販売チームは小規模なままで縮小を続けていたと付け加えた。
カープは米国商業向け部門を「まだ黎明期」と表現し、パランティアは顧客にもたらすソフトウェアの価値に基づいて報酬を得ていると述べた。