アイデンティティおよびアクセス管理企業のOktaは木曜日、2027会計年度第2四半期の決算でウォール街の予想を全面的に上回り、株価は21.5%上昇して163.37ドルとなった。

Oktaのソフトウェアは、従業員や顧客が企業アプリケーションへサインインする方法を管理しており、アイデンティティセキュリティ市場ではマイクロソフトのEntra IDスイートやCyberArkと直接競合している。侵害された認証情報は攻撃者が組織へのアクセスを得る最も一般的な経路の一つであるため、この分野は企業のセキュリティ予算において引き続き優先事項とされており、需要を測る指標として投資家はOktaの受注(ブッキングス)やバックログ指標に注目し続けている。

Okta, Inc.(NASDAQ: OKTA)が発表した今四半期の調整後1株当たり利益(EPS)は1.05ドルで、コンセンサス予想の0.96ドルを上回った。売上高は8億500万ドルとなり、前年同期比10.6%増で、アナリストが予想していた7億9,300万ドルを上回った。

受注(ブッキングス)の好調さが際立った。Oktaは第4四半期を除く期間として記録上最も強い受注を記録したほか、現在の残存履行義務(cRPO)は前年同期比14.1%増となり、前四半期から約2ポイント加速した。cRPOは売上成長の先行指標となる傾向があるため注目されており、この加速によりアナリストは第3四半期に向けても勢いが続くと期待する根拠を得た。

Oktaはさらに、2027会計年度通期のガイダンスを第2四半期の上振れ幅の2倍に相当する規模で引き上げた。同社は通期の調整後EPSを3.90〜3.94ドルと予想し、第3四半期のEPSガイダンスを0.92〜0.94ドルに設定した。Oktaの会計年度は1月31日までであるため、対象四半期は5月から7月をカバーし、会計第3四半期は10月31日に終了する。受注の加速が決算数値に引き継がれるかどうかは、この日が次の検証ポイントとなる。

アナリストが目標株価を引き上げ

決算発表は目標株価引き上げの波を呼んだ。Oppenheimerは目標株価を170ドルから190ドルへ引き上げ、「アウトパフォーム」評価を維持した。KeyBancはcRPOが予想を7,600万ドル上回ったことを理由に、目標株価を190ドルへと引き上げた。RBC Capitalは195ドルを設定し、DA Davidsonも190ドルへ引き上げた。

Bernsteinは目標株価を141ドルから143ドルへ引き上げて「アウトパフォーム」評価を維持し、サブスクリプション成長とcRPO加速の点で今四半期は「待ち望んでいたものをようやく示した」と指摘した。Piper Sandlerは目標株価を160ドルへ引き上げ、Citiは新たに165ドルを設定した。

同株式は現在、コンセンサスで「中立的な買い」(Moderate Buy)評価を有しており、平均目標株価は164.57ドルとなっている。Oktaをカバレッジするアナリストのうち、33人が「買い」評価、9人が「保有」評価をつけている。

Oktaの売上総利益率は77%、時価総額は284億ドルである。50日移動平均は139.27ドル、過去12か月の高値は168.50ドルとなっている。

インサイダー売却は継続

アナリストの強気センチメントにもかかわらず、インサイダー(企業内部者)による売却が続いている。過去90日間で、インサイダーは約16万5,000株、約2,180万ドル相当の株式を売却した。

CFOのBrett Tighe氏は6月に65,000株を平均117.25ドルで売却した。インサイダーのEric Kelleher氏も同月、4,000株未満を114.10ドルで売却した。いずれの取引も事前に設定されたルール10b5-1トレーディングプランに基づいて実行されており、このプランはインサイダーが売却を事前に予定することを認め、重要な未公開情報に基づく取引を避ける目的で設計されている。

機関投資家は同株式の86.64%を保有している。第2四半期には、カリフォルニア州教職員退職年金制度(California State Teachers Retirement System)が保有枠を13,000%超増加させ、現在は約49億5,000万ドル相当の3,600万株超を保有している。

Oktaの株価収益率(PER)は119.13となっている。InvestingProのフェアバリュー分析によれば、現在水準で同株式は割高になっている可能性が示されている。

過去12か月の安値は62.66ドルであり、木曜日の上昇を受けて株価はこの水準の2倍以上となった。

出典: CoinCentral