主要ニュース:

• 米国とイランの攻撃交錯で原油価格が急騰、長期化する膠着状態が下値を限定
• イラン、緊張激化の結果について米国が全面的な責任を負うべきと主張
• イスラム革命防衛隊（IRGC）、ホルムズ海峡で機雷攻撃を受けスーパータンカーが炎上と主張
• 米株価先物は新週の序盤で下落を維持
• 本日のゴールド分析、新規の金買い手の参入を示唆する可能性
• ウォーシュFRB議長の金融引き締めで、金は米債主導の上昇分の大半を失う
• ドイツ各州、8月のインフレ率が上昇
• 注意喚起：本日の取引では月末の資金フローが影響する可能性

市場概況:

• WTI原油 3.7%高の86.50ドル
• 円が主要通貨で最も堅調、ドルが最も軟調
• 金 0.1%高の4,457ドル
• 欧州株指数はまちまち、S&P 500先物 -0.2%
• 米10年金利 4.724%で横ばい
• 独10年金利 2bp上昇の3.31%、2011年以来の高水準

注目ニュースの少ない静かなセッションとなった。市場は先週金曜日のウォーシュFRB議長によるタカ派的な方針転換を引き続き消化している。月末のポジション調整も慎重姿勢の一因となっており、本日はこれまでのところ値動きが比較的限定的である。月末前後のポートフォリオ再均衡に伴う資金フローはしばしば方向性のある値動きを増幅または抑制するためである。

週末に米国とイランが軍事攻撃を交錯させた後も、原油価格は高値圏を維持している。緊張は依然として高く、両者が歩み寄りに至るにはほど遠いことを改めて示している。WTI原油は3.7%高の86.50ドル、ブレント原油は当日中に91ドルを上回った。原油のリスクプレミアムはホルムズ海峡を下支えとしている。世界で取引される原油の約5分の1が通過するこの要衝で、スーパータンカーが機雷攻撃を受けたとの報道により、エネルギー市場では供給途絶リスクが引き続き意識されている。

データ面では、ドイツの主要な州のインフレ率が8月に7月を上回った。これは後日に発表される全国値がやや強くなるという市場の予想と一致している。9月に向けてのECBにとっての見通しを大きく変えるものではないが、ユーロ圏最大の経済圏における粘着的な地域物価圧力の既存の趨勢を少なくとも再確認するものとなっている。

主要通貨では、ドルが小幅に軟化している。EUR/USDは0.1%高の1.1600で、大型のオプションカットの売買が影響している。USD/JPYは0.2%安の159.67、USD/CADは0.1%安の1.3885。

その他、金はほぼ変わらず4,457ドル付近で推移しており、金曜日の下落後の水準を維持している。米国債市場も比較的閑散としている。米10年金利は4.724%で横ばいだが、欧州では金利がさらに上昇している。独10年金利は約2bp上昇して3.31%と2011年以来の水準に達し、仏10年金利は4.15%まで上昇し2008年以来の高水準となった。この水準の借入コスト上昇は、ユーロ圏全体の政府の債務償還負担や企業の資金調達環境に波及しており、各国の財政が改めて注視される中で注目すべき動きである。

欧州債券市場がこのように反応する中、トレーダーが金利とインフレ見通しに関する見方を示し始めるにつれ、ECBへの圧力が高まるとみられる。今後の注目ポイントとしては、本日後半に発表されるドイツの全国インフレ指標と、ECBの9月政策金利決定が挙げられる。

出典： investingLive