米国株は木曜日、AIトレード──人工知能への支出に関連する半導体、クラウド、テクノロジー株の集まり──への懸念が再燃したことで下落し、テスラとメタの決算発表を受けてテクノロジー株が下げを主導した。

S&P 500は1%超下落し、テクノロジー株の比重が高いナスダック総合指数は2.6%下落した一方、ダウ工業株平均はほぼ横ばいだった。半導体株は水曜日の上昇を反転させて下落し、投資家は債券へ資金を移したため、債券価格の上昇に伴い米国債利回りは低下した。

木曜日の主な銘柄の動き

メタ株は、四半期決算を投資家が評価するなかで約7%下落した。決算とともに、メタは2対1の株式分割を発表した。これは発行済み株式数を倍増させ、1株あたりの価格を半分にするもので、会社の総価値は変わらない。

テスラ株は、決算が予想を上回ったものの変動の激しい動きとなった。投資家は、2026年に計画されている資本支出の減少を、2027年と2028年の支出増加と比較検討した。後者の支出には、テスラのヒューマノイドロボット、ロボタクシー、大規模製造プログラムであるOptimus、Cybercab、Terafabが含まれる。テスラの決算は、コストに対する投資家の懸念を解消するには至らなかった。

AIワークロード向けに計算能力を貸し出すクラウドプロバイダーであるCoreWeaveは、資本コストへの懸念が再燃したことで10%急落し、懸念は負債の重いバランスシートに集中した。

SpaceX株は下落し、水曜日の決算による上昇幅の半分以上を失った。

世界最大級のオルタナティブ資産運用会社であるブラックストーンは、今後の投資案件の売却に関する楽観的な見通しを示したことで8%上昇した。同社は借入コストの上昇により第3四半期決算が弱かったものの、売却に関する見通しが投資家の関心を集めた。

原油価格と雇用データ

報道によると、米国とイスラエルは米中間選挙後にイランへの新たな攻撃に備えているという。国際原油指標であるブレント原油は1バレル113ドルに上昇し、米国の指標であるウエスト・テキサスインターミディエート(WTI)は100ドルに上昇した。サウジアラビアの空港と油田での致命的な攻撃もエネルギー価格を押し上げ、原油は5カ月ぶりの高値に達した。

労働市場データは対照的な内容となった。新規失業保険申請件数は先週19万4,000件に減少し、3カ月ぶりの少なさとなった。これは、FRBの金利審議に影響を与える雇用調整の高頻度指標である。

金曜日の取引と来週の見通し

金曜日、テクノロジー株の売りは一服した。S&P 500は0.5%下落し、ナスダック総合指数は0.2%下落した。ダウは木曜日の横ばい引けから1.2%(653ポイント)下落した。それでもダウはプラスの週間リターンを記録したが、他の2つの主要指数はそうではなかった。

チップ株の注目指標であるPHLX半導体指数は0.44%上昇し、多くのトレーダーが注目する長期トレンドラインである200日移動平均から上放れた。

22V Researchは、AIへの大口支出企業が信用市場を必要とするほど、他の企業が建設投資の資金調達をするコストが高くなると述べた。

注目は来週に移る。AIデータセンターへの最大の支出企業3社であるアルファベット、アマゾン、マイクロソフトが決算を発表し、AIトレードを支える資本支出について投資家に最新の見通しを提供する。連邦準備制度理事会(FRB)も10月の金利決定を発表する。これは、今週の資本コスト懸念の中心にある借入コストを左右する重要な判断となる。

この記事は originally CoinCentral に掲載されたものです。