Midaが企業として誕生する前、それはナイジェリアのデジタルマイクロファイナンスバンクであるRenmoney内の3つの独立したアイデアとして存在していた。同社の3人の創業者は同僚として一緒に働きながら、知らず知らずのうちに同じ問題を解決しようとしていた。

Mayowa Anibaba、Okeroghene Egbi、Adija Uzodinmaの3人は、いずれも同貸金業者で上級管理職を務めていた。Anibabaはエンジニアリングを統括し、Egbiはプロダクトとマーケティングを、UzodinmaはITとオペレーションを担当した。社内では彼らは「トリオ」と呼ばれていた。

それぞれの立場から、彼らはデジタル貸付における同じ弱点を見出した。貸金業者はオンボーディングプロセスを簡素化し、与信審査を自動化し、数分以内にローンを承認できる。しかし、借り手がそのローンを返済しなければ、それらの運営効率は限られた価値しか持たない。

トリオがRenmoney以外の貸金業者と対話する中で、この問題が単一の機関にとどまらないことに気付いた。他の貸付事業のコンサルティングを始めていたAnibabaは、多くの事業者が同じ課題、すなわち延滞ローンの回収に苦労していることを発見した。

3人の創業者は2023年に数ヶ月以内に相次いでRenmoneyを去った。2023年11月、彼らはMidaを立ち上げた。これは貸金業者向けにソフトウェアおよび回収サービスを提供するスタートアップで、債権回収、借り手のオンボーディング、ローン回収ツールを含んでいる。

市場機会は大きかった。ナイジェリアのデジタル貸付市場は21億米ドルと推定され、ライセンスを取得したデジタル貸金業者の数は2023年4月の173社から2025年8月には461社へと増加した。この増加は、2023年に連邦競争・消費者保護委員会がデジタルマネー貸付業者向けのライセンス枠組みを導入し、それまで緩やかに規制されていた業界を正式化したことに続くものであった。より多くのナイジェリア人がデジタルプラットフォームを通じてローンを利用するにつれて、貸倒れも増加した。ナイジェリア中央銀行の2025年第2四半期与信動向調査は、担保付き・無担保の両方の貸付において貸倒率が上昇していると報告した。ナイジェリアにおける高水準のインフレと生活費上昇圧力は、家計の返済能力をさらに圧迫し、回収インフラを付随的なものではなく貸金業者にとっての優先課題へと押し上げている。Midaにとって、ローンの貸出と回収の間のギャップはビジネスチャンスとなった。

第1日：実験が企業になる

2023年7月頃、Midaの正式ローンチの4ヶ月前、Anibabaは後に同社の最小実用製品（MVP）となるものをサイドプロジェクトとして開発し始めた。彼は観察した低い回収率を別の方法で解決できるかどうかを試したかった。

「同じ問題を解決しようとしていた他の組織をいくつか支援していました」と彼は語った。「社内でこの問題の解決に取り組んできたことに加えて、この問題は私たちが予想していたよりもはるかに大きなものでした。」

数ヶ月後、Uzodinmaとスタートアップのアイデアについて話し合っていたEgbiは、Anibabaがすでにほぼ同じソリューションの開発を始めていたことを知った。3つの別々のアイデアを追求する代わりに、創業者らは強みを合わせることを決めた。Anibabaはすでに開発済みのプロダクトを持ち込み、EgbiとUzodinmaは貸付業務での長年の商業・プロダクト・運営経験を提供した。

2023年11月、AnibabaのMVPのユーザーは同社初の商業製品であるMida Collectに移行した。創業者らによると、Midaは家族や友人から50,000米ドルを調達した後、正式にローンチした。最初の顧客は、Links Microfinance Bankが運営するデジタル貸付プラットフォームSofriであった。

Midaによると、Sofriは同社のプラットフォームを使用して回収業務を改善し、返済の見落としを減らし、回収ワークフローを貸付業務に直接統合した。

EgbiはMidaのローンチを興奮と不安が半々のものと表現した。「しかし、私たちはビジョンとそこに到達するための道筋を持っていたので、とてもワクワクしていました」と彼女は語った。

第500日：ソフトウェアだけでは不十分だった

Midaは当初、貸金業者が主にローンの承認と貸出のためのより良いツールを求めていると想定していた。顧客との対話はすぐにその見方に疑問を投げかけた。

「始めた時、回収業務を行う予定はありませんでした」とAnibabaは語った。「しかし、当時の市場で最も大きな声を上げていたのは、『不良債権が多すぎる。どう回収すればよいか？』と言っていたことだと気付きました。それが私たちの回収ロードマップを加速させました。」

このフィードバックにより、Midaは構築中のものを再考することになった。2024年3月、同スタートアップはMida Omniをローンチした。これはデジタル回収、コールセンター業務、ポートフォリオのセグメンテーション、レポート機能を1つのシステムに統合したエンタープライズプラットフォームであった。2ヶ月後、同社はMidaXをローンチし、回収担当者が訪問を計画し、デジタルスキップトレーシングで借り手を特定し、現場活動を記録し、それらの更新情報を貸金業者の回収業務にフィードバックできるよう支援した。

「そうやって、純粋なテクノロジースタートアップとして考えていたところから、サービスも提供しなければならないと気付くようになったのです」とAnibabaは語った。

創業者らは、Midaの成長がビジネスの弱点も明らかにしたと述べた。顧客基盤は拡大し続けたが、会社は人手を要する回収業務に大きく依存したままであった。

「収益は予測不可能でしたが、給与、技術インフラ、運営コストは毎月支払わなければなりませんでした」と同社は指摘した。「最も難しい問いは、Midaが単なるより大きな回収代理店ではなく、スケーラブルなテクノロジー企業になれるかどうかでした。」

ソフトウェアの構築と人間のオペレーションへの依存の間の緊張関係は、デジタルインフラ、信用情報機関のカバレッジ、および住所確認が依然として不均等な市場で活動するアフリカのフィンテックスタートアップにとって繰り返し現れる課題である。それでも、ローンチから1年以内に、同スタートアップはAccess Holdingsのデジタル貸付部門であるOxygenXを顧客として獲得したと述べた。2024年7月、MidaはFounders Factory Africaから40万米ドルのプレシード資金を調達し、製品とオペレーションを拡大した。

第1000日：インフラへと進化

2025年第3四半期、MidaはMida FormsのMVPを完成させた。これは貸金業者が、長期間の技術的統合なしに、顧客オンボーディング、KYC審査、与信スコアリング、ローン申請、オファーレター、承認ワークフローを設定できる製品であった。

その段階までに、Midaは信用インフラ全体にAIの組み込みを始めていた。同社はまずAIを使用して借り手データを強化し、貸付判断を改善し、その後、借り手に電話をかけ、延滞口座のフォローアップができる自律型AIテレコレクターを導入したと述べた。アフリカのフィンテック全体でAIの採用は加速しており、貸付プラットフォームは与信スコアリングや不正検知に機械学習を使用しているが、債権回収への応用は貸出に比べて遅れている。

将来的に、MidaはAIがどの借り手が貸倒れになる可能性が高いかを予測し、各口座に最適な回収戦略を推奨し、顧客エンゲージメントをパーソナライズし、ポートフォリオ全体にわたって貸金業者にリアルタイムの推奨事項を提供できるようにしたいと述べた。

エンタープライズテクノロジーの収益が増加し始めると、同社の経済状況は変わり始めた。回収業務は人員の比例的な増加なしに成長し、粗利益率が改善し、Midaは2026年第1四半期にEBITDAプラスになったと同社は述べた。

実験が企業となってから3年後、Midaは1,000億ナイラ（7,300万米ドル）以上の不良債権ポートフォリオを管理し、10億ナイラ（73万1,000米ドル）以上の貸倒債権を回収したと述べた。同スタートアップは現在、AI機能を深め、APIおよび組み込み型信用インフラを拡大するための100万〜300万米ドルのシード資金調達を目指している。同社はまた、ガーナとケニアに進出するための協議が進行中であると付け加えた。この2つの市場ではデジタル貸付が大幅に拡大しているが、ローン回収インフラは貸出の成長に追いついていない。