Meta Platformsは9月23日に開催した年次開発者イベント「Connect」で、AIエージェント「Muse」を中心としたエコシステム戦略を発表し、ウォール街は数時間のうちに同社の株価評価を見直しました。Doug Anmuth率いるJPMorganのアナリストチームは、Metaの目標株価を820ドルから920ドルに引き上げ、MuseがChatGPT — 2022年末の登場以来、コンシューマーAI普及のベンチマークとなってきたOpenAIのチャットボット — 以降で最も広く利用されるコンシューマーAIアプリになる可能性があると論じました。

この見立ては、Museが対話の域を超えて実行に移ることに立脚しています。は音声によるリアルタイム対話、スケジュール管理などのタスクの委任、スマートグラス上の特定のワードによるハンズフリー起動を計画しており、Mark Zuckerbergがステージでカレンダーの操作を実演しました。このアプリはすでにAppleのApp Storeで1位にランクインしています。

コマースは収益化のエンジンとして機能します。MetaはMuseをWalmart、Sephora、Best Buy、Gapと連携させ、エージェントが購入をそのまま完了できるようにするとともに、エージェント経由の販売からMetaがコミッションを得ます。これは、同社を長年支えてきた広告ビジネスと並ぶ、取引ベースの収益源です。一方、Amazonは自社サイト上でMuseが購入を完了することを遮断しています。

市場の反応は割れました。META株は発表を受けて9%超上昇したものの、9月24日のニューヨークプレマーケットでは2.3%下落して取引されました。Morgan Stanleyは目標株価775ドルを維持し、新ハードウェアを有意な改善としつつ、短期的なものではなく2027年の引き金候補と位置付けています。このタイムラインは、VRグラスの2027年春の出荷時期とも整合的です。

ヘッドセットなし、1,299ドルのVRグラス

ハードウェアの主役は、価格1,299.99ドルのMeta VR Glassesでした。同社がフルヘッドセットではなく眼鏡型でバーチャルリアリティを提供する初の試みです。フレームは約100グラム。ケーブルでポケットやバッグにクリップするコンピュートポックと接続し、処理はポック側が担います。Metaはこのデバイスを、プライベートシネマ、マルチモニターワークステーション、ゲームコンソールとして位置付け、コントローラーではなく音声、視線追跡、ハンドジェスチャーで操作します。バッテリー持続時間はメディア再生で約3時間が上限で、出荷は2027年春に始まります。

発表について自身の投稿で、Zuckerbergはこのグラスを「高解像度の眼鏡型に収められたプライベートシネマ、複数モニターのワークステョン、そしてゲームコンソール」であり、「まさに未来の一端」と表現しました。

この発表は、MetaのVR事業にとって苦難の続いた時期を経たものです。3月には、Quest向けソーシャルVRプラットフォーム「Horizon Worlds」の終了を発表したわずか1日後にその決定を撤回しました。競争圧力も顕在化しています — Snapは6月、2,195ドルの拡張現実グラスを発表した後、株価が約10%下落しました。Metaの1,299.99ドルのフレームは、この価格を約900ドル下回っています。

Muse Charmは12月に出荷

Zuckerbergは最も消費者向けの製品を最後に取り上げました。キーホルダーサイズのデバイス「Muse Charm」で、Museエージェントへの直接アクセスを提供します。エージェント本体は9月8日に登場し、Muse Sparkモデルファミリー上で、予約の取得やメールの送信といったタスクを処理します。Engadgetによると、Metaは現時点でCharmのプロトタイプを少数しか製造しておらず、12月の出荷を計画しているものの、価格は未発表です。

Ray-Banラインアップも同時に拡充されます。Ray-Ban Meta Audioはカメラを完全に廃し、重さ43グラム、349ドルから、最大12時間のバッテリー駆動で、10月13日に出荷されます。Ray-Ban Meta Gen 3は449ドルからで、6マイクロアレイとAviatorスタイルを追加しました。また、MetaはBlackpinkのLisaとのコラボレーションと、Kylie Jennerエディションのアイボリーバージョンも発表しました。

このラインアップによって、Zuckerbergの戦略転換が完成しました。同経営者は、当面はメタバースを低く優先すると述べ、これまでのメタバース向けハードウェア投資をAIエージェントのスタックへ統合いく方針を示しました — 2021年にメタバース構想を軸に社名を変更した企業としては注目の転換です。

12月のCharm初お目見えが試金石

3つの発表を併せて見ると、一つの全体像が描けます。Museがインターフェースであり、グラスとCharmがアクセスポイント、小売提携が収益の通り道です。この戦略は、ボトルネックをソフトウェアからコンピュートへと移すものです — 常時稼働するパーソナルエージェントのエコシステムには、高密度で電力を大量に消費するAIインフラが必要であり、Oracle (ORCL) といったクラウド企業や、Iris Energy (IREN) のようなデータセンターオペレーターと同じ需要曲線が流れています。Rocket Lab (RKLB) のようなフロンティアハードウェア企業も、同じ資本サイクルの隣に位置します。

短期的な引き金は明確です。専用エージェントデバイスへの需要があるかどうかは、12月にCharmが出荷され、グラスの2027年春の登場を前にして試されることになります。