シンガポールの事業オーナーの3人に1人はいまだに、自社の銀行業務のために個人口座を使っており、高い取引手数料を避けようとしている。Southeast Asian technology firm Seaが所有するデジタル銀行MariBankの調査によると、こうした慣行は、確定申告の時期に事業オーナーが正当な利益や控除を判断しにくくするため、税務上・法務上の問題を生む。

「地元銀行は良いですし、国際銀行もここでは強い存在感があります」と、MariBankのCEO Natalia Goh氏はFortuneに語った。「ただ、まだ十分に満たされていない銀行ニーズがいくつかあります。」

MariBankの答えは、取引手数料がゼロのビジネス口座と、個人口座と事業口座を切り替えられる単一アプリだ。「こうしたニーズは、誰も本格的に対応していない空白地帯です」とGoh氏は説明する。「それが面白いところであり、私たちにとって挑戦する余地があると考えている理由です。」

MariBankの成り立ち

MariBankは2023年に、Southeast Asia最大のテック企業でFortune Southeast Asia 500の12位に入るSeaの完全子会社として設立された。Goh氏は2024年にCEOに就任し、初代責任者であるZheng Yudong氏の後任となった。

Goh氏は、MariBankを、eコマースサイトShopeeと決済プラットフォームMoneeにおけるSeaの既存サービスの「自然な延長」だと捉えている。これらはユーザーのデジタル生活の「中心」にあるという。「Seaの既存事業は、消費者がオンラインで何をしているのかについての洞察と、よく理解する力を与えてくれます」とGoh氏は述べた。「銀行業務は、次に取り組むべき明らかなピースでした。」

MariBankは、2019年の規制判断でシンガポール金融管理局が単独のデジタル銀行ライセンスを発行できるようになった後に設立された5つのシンガポールのデジタル銀行の1つである。（デジタル銀行とは、物理的な実店舗を持たず、モバイルアプリやウェブサイトを通じて完全にオンラインで運営される金融機関を指す。）そのほかのシンガポールのデジタル銀行には、Standard Chartered bankとスーパーマーケットチェーンFairPrice Groupの提携であるTrust Bank、通信会社SingtelとスーパーアプリGrabの提携であるGXS Bankがある。

アジア初のデジタル銀行は香港、中国本土、韓国で登場し、その後まもなく東南アジアにも広がった。「特にASEANでは、デジタル銀行ライセンスが銀行業へのより広い参加とイノベーションを促し、銀行サービスを大衆により利用しやすくします」とGoh氏は言う。

収益化への道

それでも、デジタルバンキングの可能性はまだ十分に実現されていない。個人向けのシンガポールのデジタル銀行の中で、黒字化を達成しているのはTrust Bankだけで、3月に初の黒字月を記録した。

2025年、MariBank SingaporeはS$55.6 million（$43.4 million）の損失を計上し、前年のS$51.3 millionの赤字を上回った。同じくデジタル銀行のGXSは昨年S$208 millionの損失を計上し、2024年のS$214 millionからはわずかに縮小した。

各行には、自らの実行可能性を示せる期間が限られている。ライセンス申請の要件として、各デジタル銀行は開業から5年以内に収益化への確かな道筋を示す必要があった。（2023年に始動したMariBankには、したがって残り3年の猶予がある。1月には親会社Seaが、拡大支援のため同行にS$75 million（$58.6 million）を注入した。）

MariBankとGXSはいずれも、マレーシアやフィリピンのような銀行利用率の低い市場に進出している。GXSは、マレーシア初のデジタル銀行GXBankの主要株主だ。MariBankは、Seaが地方銀行Banco Lagunaを買収したことを受け、昨年フィリピンで事業を開始した。先月、フィリピン中央銀行はMariBankのライセンスを地方銀行から本格的なデジタル銀行へ格上げした。

フィリピンは、競争が激しさを増すデジタル銀行市場になっている。Bangko Sentral ng Pilipinasは、PLDTとGlobeの合弁会社Voyager Innovationsが支えるMaya Bankや、Union Bank of the Philippinesのデジタル部門UnionDigitalなど、複数の事業者にデジタル銀行ライセンスを付与している。これらの新規参入者は、MariBankが狙う未銀行化・銀行利用不足の層を同じく追っている。

Philippine Information Agencyによると、銀行口座を持つフィリピン人の割合は、パンデミック期間の2019年の29%から2021年には56%へ急増した。

「シンガポールで培った製品知識を、フィリピンに持ち込み展開するという考えです」とGoh氏は言う。「貸付単位を小さくし、機能を少し変えることで、フィリピン市場向けにローカライズできます。」

フィリピン市場への適応

シンガポールとは異なり、MariBankは依然として現金への依存が強いフィリピン市場に適応する必要があった。Worldpayの2026 Global Payments Reportによると、GCashのような電子ウォレットの人気が高まる一方で、フィリピンでは店頭決済の42%を現金が占めている。そのためMariBankは、シンガポールでは不要な、地元小売店との現金入金・現金出金パートナーシップを試験的に導入している。

「シンガポールは非常にキャッシュレス化に向かっており、フィリピンもその方向に進んでいますが、現金へのニーズはまだかなりあります」とGoh氏は説明した。

Goh氏は、フィリピンでのMariBankがまだ「成長段階」にあることを認めており、同国のユーザー向けにはまだ投資商品や海外送金商品を提供していないという。それでも、Seaの同国での他の事業を踏まえれば、MariBank Philippinesは迅速に規模を拡大できると自信を示した。

「Shopeeという名前は、すでに買い物客に知られています」とGoh氏は説明する。「そのブランドに親しみがあるので、MariBankを紹介する自然な入り口になります。」（Goh氏はフィリピンでの具体的なユーザー数の開示を避けたが、同行は「本当に良好な成長軌道」にあると述べた。）

MariBankはまた、正式な信用履歴が薄い市場での与信審査に、Sea自身のデータを活用している。「フィリピンの信用情報機関のデータは、既存の信用商品を持たない人が多いため、それほど強くも堅牢でもありません」とGoh氏は言う。「そのため、信用力の判断にはShopeeのデータをかなり活用しています。」

Goh氏は、フィリピンを、シンガポール本社の地域デジタル銀行グループを築くための最初の一歩と位置づけている。「シンガポールは高度に洗練された銀行市場なので、イノベーション、人材、戦略の拠点になるでしょう」と彼女は述べ、MariBankはさらなる拡大に「前向き」だと付け加えた（ただし、具体的な市場名は明かさなかった）。

最終的にGoh氏にとっての目標は明確だ。銀行業務を、シンプルで、信頼でき、報われるものにすることだ。「どれだけ拡大しても、私たちは常にこれらの価値に忠実であり続けます」と彼女は締めくくった。「それらは、私たちの製品設計や打ち出す提案に今後も反映され続けます。」

この記事は元々Fortune.comで掲載されたものです