CVG（NASDAQ: CVGI）は、オハイオ州ニューオールバニに本社を置く多角的な工業製品・サービス企業であり、2026年6月30日に終了した第二四半期の財務結果を発表した。同社は1億9,500万ドルの売上高、希薄化後1株当たり$(0.25)の損失、540万ドルの調整後EBITDAを記録し、3つの全事業セグメントで強固な売上成長を達成した。CVGは2026年通期ガイダンスも引き上げた。これらの業績は、同社が多年度にわたる業務再建を進め、過去の低位水準からマージンを引き上げつつ、従来の大型トラック循環需要以外へのエンドマーケット exposure の多様化を図る中で達成されたものである。

2026年第二四半期ハイライト

すべての結果は継続事業からのものであり、比較が示されている場合は前年同期との比較である。

• 売上高： 1億9,520万ドル、13.5%の増加。主に3セグメントすべてにおける需要増加に牽引。
• 売上総利益率： 2025年第二四半期対比で140ベーシスポイント、2026年第一四半期対比で連続120ベーシスポイントの拡大。売上増加とオペレーション効率改善を反映。
• 営業利益： 160万ドル、前年同期の80万ドルから80万ドル増加。調整後営業利益は260万ドル（前年同期190万ドル）。
• 継続事業からの純損失： 870万ドル、希薄化後1株当たり$(0.25)。調整後純損失は460万ドル、希薄化後1株当たり$(0.13)。これは前年同期の継続事業純損失410万ドル（希薄化後1株当たり$(0.12)）、調整後純損失290万ドル（希薄化後1株当たり$(0.09)）と比較されたもの。当四半期の純損失には340万ドルの税引前ワラント負債再評価費用が含まれており、これは未行使ワラントの時価評価調整を反映する非キャッシュ項目である。
• 調整後EBITDA： 540万ドル（前年同期520万ドル）。調整後EBITDAマージンは2.8%（前年3.0%から低下）。
• 資本アクション： ATM（市場価格増資）エクイティ発行プログラムによる約1,160万ドルの純収益を期限付きローンの返済に充当。

経営陣コメント

ジェームズ・レイ（James Ray）社長兼最高経営責任者（CEO）は次のように述べた。「第二四半期に達成した強固な売上成長と売上総利益率の拡大に励まされています。3つの全セグメントが前年同期比で売上成長を達成し、これは新規ビジネスの継続的な立ち上がりと顧客需要の増加に牽引されたものです。北米Class 8トラックの生産は四半期後半に改善が始まりました。当社は連続的な売上総利益率の拡大を継続して達成しており、これはオペレーション効率およびフットプリント合理化イニシアチブからの改善を反映し、需要増加の恩恵を受けるCVGのポジションを示しています。」

レイ氏は続けた。「Trim Systems & Componentsセグメントは、前年同期比で低いClass 8生産率にもかかわらず前年同期比成長に戻りました。これは一部、ワイパーシステムズビジネスにおける新規ビジネスの立ち上がりに牽引されたものです。Global Seatingは引き続き国際市場における顧客需要の成長の恩恵を受けています。Global Electrical Systemsは、Zooxロボタクシープログラムを含む新規ビジネスの立ち上がりと、より多様化したエンドマーケットミックスによる一貫した成長の恩恵を受けました。2026年下半期に向けて、当社は規律ある実行、継続的なマージン改善、およびフリーキャッシュ創出に引き続き注力します。CVGは市場環境の改善を活用できるポジションにあると考えています。」

アンジー・オリアリー（Angie O'Leary）暫定最高財務責任者（CFO）は次のように付け加えた。「第二四半期中、当社は引き続きバランスシートを強化し、資本配分の優先事項を実行しました。本年早々の進展を踏まえ、最近実行したATMエクイティオファリングプログラムの収益を用いて未済債務をさらに削減し、今後のキャッシュ利払費用の低下に寄与すると期待しています。また、主要プログラムの立ち上げと当社のビジネス全体の成長機会を支援するため、運転資本に対する的を絢った投資を継続しています。SG&A費用は、インセンティブ報酬およびアドバイザリーサービス費用の増加により前年から増加しました。当社は収益性の高い成長の推進、フリーキャッシュフローの創出、および長期目標である約2倍のネットレバレッジの達成に向けての前進に引き続き注力しています。上半期の売上実績と3つの全セグメントに見られる勢いに基づき、通期の売上高および調整後EBITDAガイダンスレンジを引き上げます。」

継続事業からの連結業績

2026年第二四半期の売上高は1億9,520万ドルとなり、前年同期の1億7,200万ドルと比較して13.5%の増加となった。売上高の全体的な増加は、主に国際市場における顧客需要の増加と、3つの全セグメントにおける過去に受注した新規ビジネスの立ち上がりによるものである。

2026年第二四半期の営業利益は160万ドルとなり、前年同期比80万ドルの増加となった。調整後営業利益は260万ドルで、前年同期の190万ドルと比較された。調整後営業利益の増加は、主に売上の増加と売上総利益率の改善に起因するものであり、インセンティブ報酬およびアドバイザリーサービス費用の増加に牽引されたSG&A費用の増加により一部相殺された。

債務に関連する利息その他の費用は、2026年第二四半期が290万ドル、2025年第二四半期が230万ドルであり、2026年第二四半期の増加は金利上昇によるものである。

継続事業からの純損失は870万ドル（希薄化後1株当たり$(0.25)）となり、前年同期の純損失410万ドル（希薄化後1株当たり$(0.12)）と比較された。当四半期の純損失には340万ドルの税引前ワラント負債再評価費用が含まれている。継続事業からの調整後純損失は460万ドル（希薄化後1株当たり$(0.13)）となり、前年同期の290万ドル（希薄化後1株当たり$(0.09)）と比較された。

2026年6月30日時点で、同社は米国リボルビングクレジットファシリティに2,480万ドルの未済借入、中国クレジットファシリティに290万ドルの未済借入があった。同社は3,600万ドルの現金を保有し、クレジットファシリティから9,120万ドルの利用可能枠（従来の借り入れベースおよびその他の条件に従う）を有し、総流動性は1億2,720万ドルであった。

2026年第二四半期セグメント別業績

Global Seatingセグメント。 売上高は8,000万ドルとなり、前年同期の7,450万ドルと比較して7.5%の増加となった。主に国際市場における顧客需要の増加によるものである。営業利益は300万ドルで、前年同期の270万ドルと比較して30万ドルの増加となり、これはより高い売上と改善された売上総利益率に牽引された。調整後営業利益は400万ドルとなり、前年同期の310万ドルと比較された。

Global Electrical Systemsセグメント。 売上高は6,200万ドルとなり、前年同期の5,360万ドルと比較して15.8%の増加となった。主に新規ビジネスの受注の立ち上がりによるものである。同セグメントの成長にはZooxロボタクシープログラムからの貢献が含まれており、CVGをコアの商用車ビジネスに加えて自律モビリティサプライチェーン内に位置づけている。営業利益は170万ドルとなり、前年同期の70万ドルと比較され、増加は主に売上の増加に起因するものである。

Trim Systems and Componentsセグメント。 売上高は5,320万ドルとなり、前年同期の4,390万ドルと比較して21.1%の増加となった。主に北米における顧客需要の増加による販売量の増加と、製品ミックスの改善によるものである。営業利益は220万ドルとなり、前年同期の10万ドルと比較され、増加は主に需要の増加とオペレーション効率の改善に起因するものである。

展望

CVGは現在の市場環境に基づき、2026年通期の見通しを更新した。この見通しは、北米Class 8トラック生産に関する現在の業界予測をはじめとする要因を反映している。ACT Researchによると、2026年の北米Class 8トラック生産台数は274,111台に達すると予想されており、2025年の実際のClass 8トラック生産台数251,251台に対して9%の増加となる。建設エンドマーケットの見通しは、2026年のミッドシングルディジット成長を反映している。回復するClass 8生産台数、継続する新規プログラムの立ち上がり、および同社のフットプリント合理化の取り組みの組み合わせが、経営陣のガイダンス引き上げの決定を裏付けている。

本リリースで参照されるGAAPと非GAAP財務指標の調整は、本リリースの付録Aとして含まれている。

決算説明会

本プレスリリースを説明する決算説明会は、2026年8月4日（火曜日）東部時間午前8時30分に予定されている。経営陣は決算説明会中に「Q2 2026 Earnings Call Presentation」を参照する予定である。参加するには、カンファレンスコード592968497を使用して(833) 461-5787にダイヤルすること。海外からの参加者は同じカンファレンスコードを使用して(585) 542-9983にダイヤルすること。本通話はウェブキャストされており、CVGのウェブサイト ir.cvgrp.com の「Investors」セクションからアクセスでき、1年間アーカイブおよびリプレイが利用可能である。

企業連絡先

• ミシェル・ハーズ（Michelle Hards）、CVG インベスター・リレーションズ / 企業財務計画 & 分析担当副社長 — IR@cvgrp.com
• ロス・コリンズ（Ross Collins）またはネイサン・スコーン（Nathan Skown）、Alpha IR Group — CVGI@alpha-ir.com

CVGについて

CVGは、世界中の商用車市場および電気自動車市場に向けたシステム、アセンブリ、コンポーネントのグローバルプロバイダーである。同社はデザイン、エンジニアリング、製造の課題に対するソリューションを提供している。追加情報は www.cvgrp.com で入手可能である。

将来の見通しに関する記述

本プレスリリースには、リスクおよび不確実性にさらされる将来の見通しに関する記述が含まれている。これらの記述には、「believe」「anticipate」「plan」「expect」「intend」「will」「should」「could」「would」「project」「continue」「likely」および類似の表現が含まれることが多い。将来の見通しに関する記述は、財務結果改善の計画、エンドマーケット（世界の商用車市場および電気自動車市場を含む）の将来、北米Class 8およびClass 5-7トラック生産率の変化、グローバル建設・農業機器ビジネスの業績、同社の戦略計画、競争、サプライチェーン制約、インフレ、労働不足、関税および対抗措置を含む世界経済環境の変動および混乱、財務コベナント遵守、買収または事業売却の予想される影響、新製品の生産、設備投資計画、および同社の財務状況に関する同社の期待に言及する場合がある。

これらの記述は、同社が自社の経験、過去のトレンド、現在の状況、予想される今後の動向、およびその他の適切と判断される要因に照らして行った前提に基づいている。実際の結果は、SEC提出書類に含まれるものをはじめとするリスクと不確実性により、予想される結果と大きく異なる可能性がある。本プレスリリースの将来のイベントに関する記述が達成されることを保証するものではない。同社は、前提の変更、予期しない出来事の発生、または今後の営業成績の変化を反映するため、将来の見通しに関する記述を更新または修正する義務を負わない。

その他の情報

本文書全体を通じて、表中またはその他の箇所の特定の数値は丸めのため合計が一致しない場合がある。丸めはまた、前年同期比パーセンテージ変動の表示にも影響を与えた可能性がある。報告された税金引当金は、特別費用の税効果を25%で調整したものである。

非GAAP指標の使用

本決算リリースには、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（「GAAP」）に準拠して計算されていない財務指標が含まれている。一般に、非GAAP指標は、(i) 経営陣が同社の複数年にわたる企業活動を反映すると判断する項目、または (ii) 予測可能なトレンドのない複数期間または過去の期間に発生した可能性のある活動またはアクションに関連する項目を除外する。経営陣は、業績評価、財務および運営計画の策定、インセンティブ報酬の決定のために、これらの非GAAP財務指標を内部的に使用している。

経営陣は、項目やイベントが同社の財務・営業結果に与える影響の評価、および競合他社や比較可能な報告期間との業績比較を支援する補助的指標として、これらの非GAAP指標を投資家に提供している。同社が使用する非GAAP財務指標は、他社が使用する同様の名称の指標とは計算方法が異なる場合があり、したがって比較可能でない場合がある。非GAAP指標は、GAAPに準拠して計算された財務指標の代替または優越とみなされるべきではない。