ロイズ・バンキング・グループは年次金融機関センチメント調査を公表し、英国の主要金融機関のシニア意思決定者の71%が、トークン化が金融サービスの将来を変革すると予測していることが明らかになった。この結果は、機関がオンチェーンインフラとデジタル資産への投資を拡大する中で出てきたものである。

調査は、銀行、保険会社、ファイナンシャルスポンサー、資産運用・ウェルスマネジメント会社のシニア経営者100名を対象に行われた。

トークン化により、現金、債券、ファンドなどの資産をオンチェーン上でデジタル的に表現できるようになり、より速い決済、自動化された取引、担保・流動性のより効率的な管理が可能になる可能性がある。

最重要のメリットは決済スピード

最大の潜在的メリットとしては「より速い支払い・決済」が60%の回答者から挙げられ、次いで「担保・流動性管理」が41%であった。ロイズは、こうした効率化により、現在金融取引で拘束されている資本と流動性を他の用途に解放できるとしている。決済への注目は基本的なバランスシートの仕組みを反映している:未決済の取引にコミットされた資本と担保は実質的に固定されるため、その期間を短縮することが最大の潜在利益と見られているのである。

新興技術への投資も加速している。調査対象機関の77%がこうした投資を現在成長の優先事項と見なしており、2025年の41%から1年でほぼ倍増した。また、64%が今後12カ月以内に資本支出を増加させる見込みだ。回答者は、金融・市場インフラの近代化も、今後1年間の英国最大級の経済機会の一つと見なしている。

「金融機関は長年、顧客と金融サービスとの関方の近代化に取り組んできました。ますます、その体験を支えるインフラに注目が移っています。トークン化はこの転換の重要な一部であり、組織は安全で信頼できる環境での取引、効率の向上、資本のより有効な活用、新たな製品・サービスの実現にどのように役立つかを模索しています。その可能性を現実のソリューションに変えられる組織が、最大の優位性を得ることになるでしょう」と、ロイズのCIBカバレッジグローバルヘッド、Lisa Francis氏は述べた。

実市場での実証実験

これらの調査結果は、ロイズ自身が実市場でトークン化を検証してきた実績に基づくものである。2026年初頭、同行は英国規制のデジタル証券プラットフォームArchax社と金融アプリケーション向けに構築されたパブリックブロックチェーンであるCanton Networkと連携し、トークン化デポジットを用いてトークン化国債(英国国債)を購入する、英国初のパブリックブロックチェーントランザクションを完了した。パブリックブロックチェーンは誰でもアクセス・検証できるオープンネットワークであり、承認された参加者のみがアクセスできる許可型システムとは対照的である。この違いが、取引の「英国初」という位置づけの中心にある。

トークン化デポジットとは、商業銀行マネーをブロックチェーン上で表現したもので、発行銀行に保有される預金によって完全に裏付けられた状態で、オンチェーンでの移転・決済が可能である。

ロイズはまた、トークン化デポジットとデジタル証券に関する取り組みを拡大している。同行は国際決済銀行(BIS)のイニシアチブであるProject Agorá(中央銀行と商業銀行を集め、中央銀行マネーと商業銀行預金のトークン化された形態が越境決済でどのように連携しうるかを探る取り組み)のもとで、ポンド、ユーロ、スイスフランを対象とする3件のトークン化デポジットの実トランザクションを実行した。うち1件は、外国為替変換、支払い、決済を単一のフローで結ぶ通貨横断型トランザクションであった。

「本当の機会は、金融市場をより速く、より効率的に、クライアントにとってより柔軟に機能させることにあります。より速い決済、より効率的な担保の利用、より良い流動性の移動は、バランスシートを強化する具体的なメリットです。次の段階は、こうした個々のユースケースを、デジタル市場と伝統的市場をつなぐ相互運用性と共通基準を備えた、規模拡大可能なインフラに変えていくことです」と、ロイズのグローバルマーケッツ共同ヘッド、Rob Hale氏は述べた。

調査の全文はTokenisation Set to Transform Financial Servicesレポート(PDF)で閲覧できる。

出典:BitcoinKE