日本の金融サービス大手野村グループのデジタル資産部門であるLaser Digitalは、暗号資産に適したファンドサービス企業Apex Groupとも提携するUAE拠点のレイヤー1ブロックチェーンZIGChainに戦略的投資を実施した。

Laser Digitalの投資規模の正確な額は明らかにされていないが、一桁百万ドル規模と見られている。

この戦略的パートナーシップは、シャリア適合製品を含む湾岸諸国全域のプライベートクレジット市場の効率化を目指す。プライベートクレジット――非銀行機関による上場市場外での企業への貸付――は、数兆ドル規模のグローバル資産クラスに成長しており、これらの金融商品をブロックチェーン上でトークン化することで、投資家にとってアクセスの拡大、決済摩擦の削減、透明性の向上が期待される。声明によると、このパートナーシップは機関投資家向けオンチェーン金庫製品のパイプライン全体に包括的なリスクフレームワークの設計とガバナンスをもたらす。

ZIGChainの共同創業者であるAbdul Rafay Gaditは、このパートナーシップは投資そのものと同等に重要だと述べた。Laser DigitalのCEOであるJez Mohideenとの最初の会合の後、金融サービスへのアクセシビリティの必要性と、暗号資産およびトークン化が果たし得る役割について共通のビジョンが形成された――両社ともドバイに拠点を置いていることがこのつながりを後押しした。

「Laserは私たちと共に、湾岸諸国がこれまで目にした中で最大規模のオンチェーン製品の一つを創り上げようとしています」とRafay Gaditはインタビューで語った。「私たちがドバイに拠点を置き、Laserもドバイにあることが役立っています。私たちのオフィスは文字通り1キロしか離れていません。」

ドバイは、2022年に仮想資産規制庁（VARA）を設立し、暗号資産活動のライセンス付与と監督を行うことで、デジタル資産分野において最も積極的な規制当局の一つとしての地位を確立してきた。この規制の明確さが、ブロックチェーン企業や機関投資家の集積を首長国にもたらし、両社が活用した地元の取引環境を創り出した。

この投資は、暗号資産業界にとって厳しい時期に行われたもので、市場の下落がセクター全体の企業に影響を与えている。今年2月、野村は暗号資産関連の損失が四半期利益を押し下げた後、Laser Digitalのリスク制限を引き締めた。市場はこの動きを撤退の可能性と解釈したが、野村はより保守的なアプローチを採りつつも暗号資産分野への関与を継続する意向を示した。

こうした背景の中、Laser DigitalによるZIGChainへの投資とパートナーシップは、オンチェーン金庫製品のパイプラインに機関投資家レベルのリスクフレームワークとガバナンスを適用することを目的としている。この動きは、BlackRock、Franklin Templeton、HSBCを含む伝統的な金融機関がトークン化ファンドやトレジャリー製品の検討や立ち上げを行っているというより広範なトレンドを反映しており、ブロックチェーンベースの金融インフラに対する機関投資家の確信の高まりを示している。

Rafay Gaditは、中東のプライベートクレジット市場が二面性の課題に直面していると説明した。

「第一に、資金を必要とする人々は通常の銀行から資金を調達できず、資金を持っている人々はそうした機会が存在することを知りません」と彼は述べた。「そして、知っていたとしても、極めて高い手数料と参入障壁を持つ非常に大規模なファンドを通じてしかアプローチできません。私たちはそれを民主化しています。」

Laser Digitalの共同創業者兼CEOであるJez Mohideen博士は、同社がプライベートクレジットカテゴリーを注視してきたと述べた。オンチェーン金融における機会は本物だが、実行リスクは一貫して過小評価されてきたと彼は指摘した。

「ZIG Marketsは地域の深さと創出の実績をもたらし、投資家かつパートナーとしての私たちの役割は、より広範な提供物全体で使用しているのと同じ高い水準の機関投資家向けリスクフレームワークを適用することです」とMohideenは述べた。「共通のビジョンは、本格的な機関投資家資金を動かす人々に次世代の資産運用製品へのアクセスを可能にすることです。」