中央銀行（CBK）のライセンスを持たずに営業するデジタル貸金業者は、裁判所を通じて未払い融資を執行できない――ナイロビの治安判事が下したこの判断は、無免許のフィンテック企業が直面するリスクを変え得るものだ。

7月17日に言い渡された2件の判決で、Gladys Kiama陪席治安判事はTri-State Capital LimitedとMombo iCapital Limitedが提起した債権回収請求を棄却し、両社は貸金業を行うためのライセンスを示しておらず、融資契約を執行する法的能力がないと認定した。

今回の判断は、CBKのデジタル信用供与業者ライセンスなしで営業する貸金業者は融資契約の執行に苦労する可能性があり、規制承認を得る前に貸し付けを行うことの商業上のリスクが高まることを示唆している。判断は2社に関するものだが、ライセンス申請が保留中のフィンテック貸金業者にとっても注視される可能性が高い。

「原告は、訴状に記載された貸付活動に従事するために必要な法的能力および規制上の権限を有していることを示していない」と治安判事は述べた。

裁判所は、借り手が債務不履行だったかどうかを先に判断するのではなく、そもそも貸金業者に信用供与を行う法的権限があったかを検討した。

訴え棄却

1件目では、Tri-State Capitalが、車両を担保にしたKES 213,500（$1,647）の融資が延滞後に膨らんだとして、Geoffrey Mucuku氏からKES 500,000（$3,858）を回収しようとした。

2件目では、Mombo iCapitalがFlorence Wawira氏に対し、2025年に実行されたKES 65,000（$501）の融資が利息と週次の延滞 शुल्कにより増えたとして、KES 162,297（$1,252）を請求した。裁判所はいずれの訴えも棄却した。

Banking Act第3条を引用し、治安判事は、規制対象の金融業務を行う事業体は必要な規制承認を得なければならないと判断した。

「したがって、そのようなライセンスなしに貸金業を行うことは違法かつ経済的リスクを伴う」と同判事は述べた。

裁判所はさらに、無免許の貸金業者が融資契約を執行できると認めれば、ケニアの金融規制枠組みの背後にある公共政策上の目的が損なわれると付け加えた。

「原告には、本件訴訟を提起し、または申立て、その他いかなる形でも救済を求めて裁判所に関与する standing（訴訟適格）がない」と治安判事は述べ、両請求を退けた。

今回の判決は、過度な金利、強引な債権回収、借り手の個人データの不適切な使用に関する苦情を受けて議会が2021年に法改正を行って以来、アプリベースの貸金業者を正式な監督下に置こうとするCBKの取り組みを後押しするものだ。2022年にライセンス付与が始まって以来、CBKは800件超の申請の中から252社のデジタル信用供与業者を承認しており、数百件の申請者は承認待ちか、規制市場の外に置かれている。