IBMの会長兼CEOであるアルヴィンド・クリシュナ氏は、混乱のあった第2四半期に延期されたエンタープライズ向けソフトウェア案件の3分の1がすでに同社に戻ってきたことを明らかにし、長期的な技術セクターの低迷に対する懸念を退けた。

木曜日の「The Claman Countdown」での発言で、クリシュナ氏はこの一時的な支出の混乱を半導体価格の急騰に起因するものとし、これによりエンタープライズ顧客はソフトウェアではなく物理的なサーバーハードウェアに予算を向けたと述べた。

「第2四半期から脱落したすべての案件の3分の1がすでに戻ってきています」とクリシュナ氏は述べた。「したがって、これはまだ証拠ではないかもしれないが、それが間違いなく数週間の延期であり、破壊ではないというシグナルを与えてくれます」

クリシュナ氏の発言は、IBMが通年の売上成長見通しを5%超から4%〜5%の範囲に引き下げた翌日に行われた。7月上旬、同社はチップハードウェアのコストが約60%急騰した後、業績警告を発表していた。クリシュナ氏によると、価格の急騰により多くのフォーチュン100企業が物理ハードウェアの購入を早め、ソフトウェア予算が圧迫された結果、多くの企業がIBMのソフトウェア注文を延期することになった。その結果生じた不確実性が、IBM株の売り圧力につながった。

「それらが前年比で60%上昇するとき、人々は心配します。そして、それがそれほど上昇するなら私は今それを買う必要があるというのが典型的なインフレです」とクリシュナ氏は述べた。「そして、私は自分の設備投資（CapEx）をそちらに振り向けます」

支出の遅延とキャンセルの区別は、IBMの説明において中心的なものである。エンタープライズソフトウェアの売上は、大口顧客が予算の優先順位を変更した際に四半期間で移動する可能性があるが、延期された注文が戻ってくるペースは、第2四半期の不足が一時的なタイミングの問題であったか、それともより広範な需要の問題であったかを評価する上で重要になる。

クリシュナ氏は、支出の引き戻しは一時的なものであり、顧客は遅延したソフトウェアの注文を進めていると強調した。また、同様の混乱に対する将来の脆弱性を減らすために、販売アプローチを調整していることも示唆した。

IBMのソフトウェア収益の約80%はサブスクリプション契約から得られており、残りの20%は今回の顧客の延期による影響を最も受けた前払い購入によるものである。サブスクリプション収益は一般的にエンタープライズソフトウェア企業に継続的な可視性を提供するが、前払い取引は顧客の予算のタイミングや資本配分の決定にさらされやすくなる。

「私たちは80%の成長にもっと焦点を当てなければならず、20%が急速に成長することに依存してはなりません」とクリシュナ氏は述べた。

ソフトウェア以外では、クリシュナ氏は人工知能を同社の継続的な成長ドライバーとして強調し、量子コンピューティングに対するIBMの拡大するコミットメントを強調した。彼は、IBMが新興市場の最前線に位置づくための戦略的な動きとして、量子研究研究所であるHRL Laboratoriesを最近買収したことを指摘した。

「私たちは、量子が国家安全保障にとって、また経済的優位性にとっても信じられないほど重要な技術であると考えています」とクリシュナ氏は述べた。「ですから、現在、私たちは総投資を増やし、ポートフォリオ内にあるさまざまな代替技術を増やしています。そうすることで初めて、私たちが勝者の1人となり、評価される可能性が高まります」

クリシュナ氏は、この技術の長期的な商業的潜在力についての見通しを引き上げ、「私は今、次の10年の終わりまでに量子技術が業界に1兆ドル規模の影響を与える可能性があるという自分の予測を引き上げようと思っています」と述べた。