ゴールドが5000ドルに接近、トムソン氏が債務・原油・鉱山株の強さを指摘

スチュワート・トムソン

トムソン氏の見解では、欧米主要メディアのゴールドに関する語りは生命維持装置に繋がれた状態にある。語られているのは、巨額の債務は問題ではない、また別の失敗した戦争も問題ではない、そしてSPRの崩壊も問題ではない、ということだ。

SPR（戦略石油備蓄）は、米国エネルギー省が供給途絶に備えて維持している緊急原油備蓄である。近年相次ぐ放出により、その水準は政治的および市場の注目を集めている。

トムソン氏によると、ゴールドにとって重要とされる唯一の要素は、FRBが0.25%の利上げを行うかどうかであり、同氏はこれをゴールドにとって極めて強い下押し要因と表現している。この論調がアマチュアのゴールド投資家やレバレッジファンドを恐怖させ、失望させた結果、彼らは最近の4100〜3900ドルの買いゾーン安値でゴールド、銀、鉱山株を激しく売却したという。

昨日、原油が4ドル/BBL急上昇し、ゴールドも同時に上昇した。トムソン氏は原油のブルウィッジ（強気の三角保ち合い）ブレイクアウトと、ゴールドのしっかりとした底値パターンを指摘している。インフレと地政学的リスクに対するヘッジとしてのゴールドの伝統的な役割は、歴史的にエネルギー価格上昇や軍事紛争の時期に資金流入を招いてきた。

同氏は、米国政府がイランでの戦争に充てる債務資金によるミサイル迎撃弾を不足させつつある一方で、株式市場の投資家（価格追従組？）には市場支援的な「取引」が間近に迫っており、米軍がホルムズ海峡を「完全に掌握」していると繰り返し伝えられていると述べる。ホルムズ海峡は世界で最も重要な原油輸送のチョークポイントの一つであり、通常は世界の石油消費量の約5分の1が通過する。トムソン氏は、もし完全に掌握しているのであれば、なぜタンカーの通行がほぼゼロのままであり、ゴールドが原油とともに上昇し始めているのかと問いかける。

また同氏はSPRを「恐怖のチャート」と呼び、債務問題は現実のものであり、原油不足は利上げや取引では解決できないと主張する。同氏の見方では、何千発もの新しいミサイル迎撃弾を建造し、海軍の艦船に搭載するには、当局者が予想したよりもはるかに長い時間がかかっている。

トムソン氏は、投資家は欧米メディアの論調を無視し、ゴールドに大きく投資すべきだと結論づける。

日足チャートについて、同氏はゴールドが4400ドル帯で水平およびトレンドラインの双方のレジスタンスに到達し、ストキャスティクスが買われすぎ領域に入りつつあると述べる。ストキャスティクスとは、一定期間の価格レンジに対する終値を比較するモメンタムオシレーターであり、潜在的な反転ポイントを特定するために一般的に使用される。同氏はCPIおよびPPIインフレ報告書が明日と木曜日に発表予定であることを指摘する。さらに、多くのゴールド株が4100〜3900ドルの買いゾーンから20%〜50%上昇しており、コアポジションをしっかりと維持しながら部分的な利益確定を行う時期に来ていると述べる。

週足チャートでは、トムソン氏は14,5,5ストキャスティクスオシレーターを強調し、これをゴールドにとって間違いなく最も重要なテクニカル指標と表現する。ストキャスティクスには価格とともにさらに上昇する余地があり、短期的な底値パターンの目標ゾーンは4900〜5000ドルの主要レジスタンス帯であると同氏は述べる。4100〜3900ドルのゾーンで買いを入れた銀現物および鉱山株の投資家は、そこでさらなる利益確定を計画できるという。

トムソン氏は、銀や鉱山株はファイア通貨での利益を得るために「トレード」できるが、ゴールドは圧倒的に世界最高の通貨であると付け加える。よほど切実な緊急事態がない限り、ゴールドを低迷するファイア通貨と交換するのは狂気の沙汰だと述べる。

続いてCDNXのラインチャートを指し、巨大なブルウィッジが形成されており、MACD（20,40,10シリーズ）が差し迫ったブレイクアウトを示唆していると述べる。CDNXはS&P/TSXベンチャー総合指数を指し、中小型・ジュニア企業を追跡し、鉱業およびエネルギー探査企業に大きなウエイトを置いている。過去の買いゾーン、最新のCDNX 850/ゴールド4000ドルでアクションをとった投資家は良い状況にあると同氏は言う。ジュニア鉱山株への投資は規模が大きい場合には特にすべての人に適しているわけではないが、この巨大なゴールド強気相場の展開が続くにつれて、これらの鉱山株はすべてを上回るパフォーマンスを示しそうだと主張する。

GDX ETFに目を転じると、トムソン氏はわずか数週間で約28%急上昇したと述べる。GDXはVanEckゴールドマイナーズETFであり、主要なゴールド・銀鉱山会社を追跡する最大の上場投資信託である。ストキャスティクスとRSIがともに買われすぎ状態にあるため、安値で買いを入れたポジションについては部分的な利益確定が可能だという。

週足チャートでは、シニアマイナー（大手鉱山会社）にはまだ十分な上昇余地があると述べる。ストキャスティクスは売られすぎゾーンを抜け出し、クロスオーバーの買いシグナルを点灯させ、MACDヒストグラムは上昇している。

トムソン氏は、CPIおよび/またはPPI報告書の発表後にインフレがわずかに上昇した場合、欧米メディアは馬鹿げたゴールド・金利関連の論調を再び持ち出すだろうと述べる。今週、そのような発言によって引き起こされる金属市場の下落は、極めて短命に終わる可能性が高いと付け加える。

ゴールデンな一日を。

ありがとう。

乾杯、

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著者紹介

スチュワート・トムソン

スチュワート・トムソンはメリーリンチの元ブローカーである。毎日午前4時から7時の間にGraceland Updatesを執筆し、ニュースレターは午前8時から9時頃に配信される。ニュースレターは手頃な価格で、各ポイントを明確にし、貴重な読書時間を節約する独自の番号付きポイント形式を採用している。

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スチュワート・トムソンは現在投資アドバイザーではない。スチュワートおよびGraceland Updatesによって提供される情報は、一般的な情報提供のみを目的としている。いかなる投資に関する行動をとる前に、適切なライセンスを持ち、経験豊富で資格のある複数の投資アドバイザーに相談し、多数の意見を得ることが不可欠である。世界中のあらゆる投資における最低リスクは、資金の100%の喪失である。認識していないまま、投資においてレバレッジのかかったポジションをとっている、またはとろうとしている可能性があり、それにより無限のリスクにさらされている。デリバティブ商品の投資家である場合、これは極めて懸念すべき事態である。約700兆ドルのOTCデリバティブの氷山が存在し、公式に償却されたのはごく一部にすぎない。結論として：あなたは備えているか？

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