Z世代は19歳から資産形成を開始、それでも多くが「前に進めない」と実感
重要ポイント
- •米国銀行の2026年富サーベイによると、Z世代は平均19歳で資産形成を開始しており、32歳から始めたベビーブーマー世代より13年早いスタートとなっている。
- •早いスタートにもかかわらず、Z世代の回答者の56%はすべて正しく行ったにもかかわらず経済的に目標に届いていないと答え、62%が進展に苦労していると回答した。
- •住宅の手頃さは悪化しており、2025年の戸建て住宅販売価格中央値は世帯収入中央値の4.7倍(2019年は4.1倍、1990年代平均は3.2倍)で、初回住宅購入者の年齢中央値は過去最高の40歳に達した。
- •教育費・交通費も急騰している。公立大学の州内授業料は1995〜96年度以降約2倍の年間11,950ドルとなり、物価調整後の世帯収入中央値の上昇率39%を大きく上回り、9月の新車平均販売価格は50,562ドルに達した。
- •2024年以降、SECURE 2.0法により雇用主は学生ローン返済を401(k)マッチング拠出の対象として扱えるようになり、従来の退職プランに拠出できない若手労働者向けに福利厚生を調整する企業が増えている。
Z世代はこれまでの世代より早く資産形成を始めているが、多くの若者はその先行スタートが経済的安定につながっていないと感じている。
労働市場で最も若い世代は、米国銀行の2026年富サーベイによると、平均19歳で資産形成を開始したと報告している。この調査は6月15日から7月1日にかけて米国の成人5,000人を対象に実施された。ミレニアル世代は25歳、X世代は29歳、ベビーブーマー世代は32歳から始めたと答えており、Z世代のスタートはベビーブーマー世代より13年早い。
調査ではまた、資産形成が必ずしも経済的安定の達成を意味しないことも明らかになった。Z世代の回答者の56%は、すべて「正しく」行ったにもかかわらず、経済的に望んでいた位置には届いていないと回答した。62%は経済的進展に苦労していると答えた。
持ち家はZ世代とミレニアル世代の双方にとって依然として大きな目標であり、この2世代は今後5年の経済的優先事項として住宅購入を挙げる可能性が最も高い。しかし調査によると、Z世代の29%、ミレニアル世代の26%が経済的な理由から持ち家を諦めたと回答している。
この結果は、若者が伝統的な金融のアドバイスに従わなかったことではなく、より広範な経済的圧力を示している。若い人材の獲得と定着を目指す雇用主にとって、従来の人生の節目への到達の難しさは重要な考慮事項となっている。
住宅コストが格差を拡大
住宅は最も明白な例の一つだ。ハーバード大学住宅研究合同センターのThe State of the Nation's Housing 2026レポートによると、2025年には既存戸建て住宅の販売価格中央値が世帯収入中央値の4.7倍となった。この比率は2019年には4.1で、1990年代の平均は3.2だった。
住宅価格の乖離は購入者の年齢にも表れている。全米不動産協会の2025 Profile of Home Buyers and Sellersによると、初回購入者の年齢中央値は過去最高の40歳に達した。1980年代にはその中央値は20代後半だった。この中央値は、Z世代が資産形成を開始すると報告している年齢の2倍以上だ。
持ち家がますます手の届かないものになるなか、多くの若者は代わりに株式市場へ資金を振り向けている。また、大学進学資金よりも頭金の支援を選ぶ親も増えていると、Fortuneの報道で紹介されている。
教育費も上昇している。公立4年制大学の州内学生の授業料・諸費の公表額は、現在の貨幣価値に換算して1995〜96年度には年間平均5,940ドルだったが、College BoardのTrends in College Pricing and Student Aid 2025レポートによると、2025〜26年度には11,950ドルに達し、約2倍となった。同じく1994年から2024年にかけて、世帯収入の中央値は物価調整後にわずか39%の増加にとどまり、授業料の約2倍の上昇を大きく下回っている。
交通も多くの労働者にとって避けられない出費だ。米国センサス局によると、米国の労働者の約10人中7人は自家用車で一人で通勤している。Kelley Blue Bookによると、9月の新車平均販売価格は50,562ドルで、過去最高記録をわずか52ドル下回った。
中古車も高騰している。Cox Automotiveによると、中古車の平均掲載価格は8月に27,239ドルとなり、前年比7%増で2022年12月以来の最高水準となった。
住宅・教育・交通はかつて誰でも到達できる人生の節目と広く見なされていた。しかし多くのZ世代の労働者にとって、それらは以前の世代に属する贅沢品として感じられつつある。
雇用主は福利厚生を見直し
伝統的な節目への到達が困難になるなか、多くのZ世代の労働者は「この職位は自分の経済的前進に役立つか」という問いで仕事を選ぶようになっている。一部の雇用主は福利厚生の設計を見直して対応している。
一つの選択肢が、学生ローン返済と401(k)拠出のマッチングだ。2024年以降、SECURE 2.0法により、雇用主は従業員の学生ローン返済を退職プランのマッチング拠出の対象として扱うことができるようになった。これにより、借入返済中の労働者は自身で拠出しなくても退職マッチを受けられる。IRSのガイダンスがこの規定を定めている。
しかし従来型の401(k)マッチングは、労働者が基本支出後に拠出に回せる資金を持っていることを前提としている。従業員福利厚生手当プログラムを運営するComptの創業者兼CEO、エイミー・パーリング氏はFortuneにこう語った。「401(k)マッチングは理論上は素晴らしいが、初任給で月2,400ドルの家賃を払う23歳は、本人に落ち度がなくてもマッチを獲得できるだけの拠出をする余裕がなく、結果としてこの制度は最も必要としている人々を置き去りにする」
スパーリング氏は、従業員が福利厚生を選ぶオープンエンロールメント期間中に、雇用主はこの問題を考慮すべきだと述べた。「30歳未満の従業員がマッチングをスルーし福利厚生を無視しているなら、何かが機能していない証拠です」。次回のオープンエンロールメントがどうなるかは、福利厚生の設計が若手労働者の直面する経済的現実に追いついているかを示す指標になるかもしれない。
Z世代は19歳から資産形成を始めた。雇用主に課された課題は、その努力が依然として意味のある経済的前進につながると示すことだ。
