Gabelli Investment Managementは、メディア、通信、デジタルインフラ企業を世界規模で投資対象とする「グローバル・コンテンツ＆コネクティビティ・ファンド」の2026年第2四半期投資家向け報告書を発表した。ファンドは好調な四半期となり、クラスI株は12.88％上昇、MSCIオール・カントリー・ワールド・コミュニケーション・サービス・インデックスの6.02％の2倍以上のリターンを記録した。ただし、15.06％上昇したMSCIオール・カントリー・ワールド・インデックスには及ばなかった。成績は、AI関連投資への投資家関心の再燃、中東情勢の緩和、ブレント原油価格の下落を反映したもので、四半期中に情報技術セクターは39.2％、通信サービスセクターは6.0％上昇した。過去1年間では、ファンドは25.50％上昇し、通信サービス・ベンチマークの13.06％、MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックスの24.16％を上回った。

今後の見通しについて、GabelliはAIの普及、デジタルインフラの拡大、コネクティビティ、コンテンツ・エンターテインメントの継続的な成長が生む長期的な機会に楽観的な姿勢を維持しつつ、金利上昇、地政学的緊張、AI関連支出の持続可能性への疑問が変動を招く可能性があることを認識している。

報告書で注目された銘柄の一つがT-Mobile US Inc.（NASDAQ: TMUS）だ。同社はブロードバンド、5G、広告、金融サービス、新興技術市場へ事業を拡大する米国の大手無線通信事業者である。成長ドライバーとしてのブロードバンド重視は、近年、米国の通信事業者が自社の無線ネットワークをケーブルや光ファイバー事業者の代替として活用し、家庭向けインターネット加入者の獲得競争を強めている状況を反映している。T-Mobile USの過去1か月のリターンは1.86％で、過去52週間の株価取引範囲は165.66ドルから247.25ドルだった。2026年9月3日、同社株は約188.02ドルで取引を終え、時価総額は約1,947.1億ドルとなった。

グローバル・コンテンツ＆コネクティビティ・ファンドは、2026年第2四半期投資家向け報告書でT-Mobile US Inc.（NASDAQ:TMUS）について次のように述べている：

「T-Mobile US Inc.（NASDAQ:TMUS）（4.5％）（TMUS – 167.73ドル – NASDAQ）は、1億4,200万人超のブランド顧客にサービスを提供する米国第2位の無線通信事業者である。2026年2月、同社はキャピタル・マーケッツ・デイを開催し、サービス収益、EBITDA、フリーキャッシュフローに関する2027年目標を引き上げた。経営陣は、(a)各市場セグメントでのシェア獲得の継続、(b)ブロードバンド事業の成長、(c)同社の規模と5Gアドバンスドネットワークを活用した新成長分野（広告、金融サービス、エッジおよびフィジカルAIにおける長期的機会を含む）への拡大を原動力として、今後数年間で有意な追加成長を見込んでいる。」

Insider Monkeyのデータベースによると、第1四半期末時点で85のヘッジファンド保有ポートフォリオがT-Mobile USを保有しており、前四半期の85と同水準だった。同銘柄は、Insider Monkeyの「2026年に向けてヘッジファンド間で最も人気のある40銘柄」リストには入っていない。

本記事は元々Insider Monkeyで公開されたものである。