定額COLAでSocial Securityの75年間の不足額を半減できる可能性、分析で判明
重要ポイント
- •20パーセンタイルに設定した定額COLAはSocial Securityの75年間の資金不足の約50%を埋め、30パーセンタイル版では約40%を埋める。
- •この提案は、生涯所得が最も高い層の給付増加を最も大きく抑えるもので、選択するパーセンタイルに応じて、上位5分の1の層では2065年までに給付が17%から19%減少する。
- •20パーセンタイルの定額COLAは、現在2032年と予測されているSocial Security信託基金の支払い不能時期を2年先送りする。
- •CRFBは、1987年に当初提案された時点で議会が定額COLAを採用していれば、2071年まで支払い能力を確保し、2100年までの不足額のおよそ4分の3を埋めていたと推計している。
- •2032年に支払い不能となった場合、Social Security給付は自動的に22%削減され、中所得の共働き夫婦では年間約16,900ドルの減額となる。
Social Securityの年間生活費調整（COLA）の算定方法を変更すれば、同制度の予測される支払い不能時期を先送りし、長期的な資金不足を大幅に縮小できる可能性があることが、新たな分析で示された。
Social SecurityのCOLAは現在、給付額に対する一定割合の増額として適用されているため、月々の給付額が大きい受給者ほど、年次調整時に受け取るドル額の増加も大きくなる。超党派のCommittee for a Responsible Federal Budget（CRFB）が分析した提案では、給付水準が高い受給者について、Social Security給付の年間増額のドル額に上限を設ける。この手法は、1987年に元下院議員Tim Penny氏が提案した定額COLA案に似ている。同氏は現在、このシンクタンクの共同議長の一人である。
定額COLAの下では、すべてのSocial Security受給者が毎年同じドル額の増額を受ける。CRFBの分析では、その増額は、給付分布上の特定の位置、例えば20パーセンタイルにいる受給者が受け取るCOLAに連動する。CRFBは、この設計により、高額給付受給者へのCOLA上限と、その水準でのCOLA下限が実質的に組み合わされると述べた。
CRFBはUrban InstituteのKaren Smith氏に、20パーセンタイルおよび30パーセンタイルの受給者に設定した定額COLAがSocial Securityの財政と給付水準にどのような影響を与えるかを試算するよう依頼した。分析によると、20パーセンタイルの定額COLAは、Smith氏のベースラインと比べてSocial Securityの75年間の不足額の50%を埋める。30パーセンタイルに設定した定額COLAでは、不足額の約40%を埋めるという。
CRFBによれば、この政策は比較的累進的であり、生涯所得が最も高く、退職後所得も最も多い退職者ほど給付増加の伸びを大きく抑えることになる。
定額COLAを20パーセンタイルに設定した場合、生涯所得の下位5分の1の層では2065年の給付が3%減少する一方、上位5分の1の層では19%減少する。定額COLAを30パーセンタイルに設定した場合、下位5分位の給付は1%増加する一方、上位5分の1の給付は17%減少する。
CRFBはまた、20パーセンタイルまたは30パーセンタイルのいずれの定額COLAでも、最下位5分位のSocial Security給付は13%から14%増加すると述べた。
20パーセンタイルに設定した定額COLAは、Social Securityの主要信託基金の支払い不能時期を2年先送りする。CRFBは、この手法を雇用主報酬税案など他の措置と組み合わせれば、統合された信託基金を75年間、またはそれに近い期間にわたって支払い可能な状態に保てる可能性があると述べた。
この違いが重要なのは、Social Securityの予測される不足額が大きく、単一の給付変更や歳入変更だけで完全に解決できるとは限らないためだ。CRFBは、定額COLAを制度の長期的な資金不足に対する単独の解決策ではなく、より広範なパッケージの一つの構成要素として位置づけた。
CRFBはまた、Penny氏がこの案を提案した1987年に議会が定額COLAを採用していた場合に何が起きていたかも分析した。同団体の推計によれば、その政策は当時、75年間の支払い能力を確保し、支払い不能時期を2071年まで先送りしていた可能性がある。
同団体は、1987年版の案であれば、2100年までの支払い能力ギャップの約4分の3も埋め、残る不足に対処するために議員が追加的かつ段階的な変更を進める時間を確保できたとしている。
最新の推計では、Social Securityの支払い不能時期は2032年とされている。その時点で信託基金が枯渇した後、給付は流入する税収に支払いを合わせるため、自動的に22%削減されることになる。中所得で共働きの夫婦の場合、これは2033年から年間給付が16,900ドル削減されることを意味する。
CRFBは、信託基金の支払い不能が迫っていることと、それが米国の退職者にもたらす影響を踏まえ、政策担当者はSocial Securityの財政を強化するために迅速に行動すべきだと主張した。
「この特定の解決策から得られる最大の教訓の一つは、Social Securityを救うための対応を待つことの実際のコストを、強く思い起こさせる点にある」と、CRFB会長のMaya MacGuineas氏はFOX Businessに語った。
「Penny議員がこの案を提案した当時に定額COLAを採用していれば、2071年まで、つまり今からほぼ半世紀先まで支払い能力を確保でき、低所得の受給者を保護し、高齢期の貧困を減らす形でそれを実現できていた。しかし今では、同じ案でも支払い不能をさらに2年先送りするだけだ」と同氏は述べた。
「良い知らせは、組み合わせれば、わずか6年後に迫る突然の一律削減からSocial Securityを救える選択肢が数多くあることだ。しかし、選択肢を排除し、最後の瞬間まで待てば、計算を成り立たせる方法はますます少なくなる」とMacGuineas氏は付け加えた。