カリフォルニア州司法長官のロブ・ボンタ氏は10月16日、Fidelityの暗号資産部門が、カリフォルニア州の利用者がプラットフォーム上でビットコインの売買はできても外部への送金を禁じていた制限に起因する州の請求を解決するため、50万ドルの支払いに同意したと発表した。2022年後半から2025年まで、暗号資産を個人のウォレットに移す唯一の方法は、保有資産を売却し、必要な税金を支払い、別の場所で買い直すことだった。

「投資家には、購入したものへの完全で無制限のアクセスを求める法的権利がある」とボンタ氏は述べた。Fidelityは2025年に出金を可能にしたが、50万ドルのうち顧客に支払われる分はない。

和解の主な数字は以下の通りだ。司法長官事務所に支払われる50万ドル（顧客への支払いではない）、カリフォルニア州で暗号資産の出金ができなかった約2年半の期間、2024年に和解した類似のRobinhood Cryptoの案件、そして現在のFidelityの1日あたり2,000ドルというデフォルトの出金上限である。

カリフォルニア州が「出金できない暗号資産は引き渡しではない」とする理由

カリフォルニア州の商品法は、主に投機や投資目的の商品契約について、販売者が支払いから28日以内に商品を現実に引き渡さない場合を禁止している。同州の立場は、暗号資産は購入者がプラットフォームから引き出せるようになって初めて引き渡しとみなされるというものだ。残高がその場所でしか取引できないのであれば、この基準を満たすことは決してない。

同州はこの規則を過去にも適用している。司法長官事務所によれば、Fidelityの件は、2024年9月にカリフォルニア州がRobinhood Cryptoと同様の出金ブロックをめぐって和解した件から発展したものだという。その調査の過程で、調査担当者はFidelityの暗号資産部門が最初の2年間同じ制限を維持していたことを突き止めた。今回のFidelityの和解は、暗号資産の出金ブロックをめぐる大手小売向けプラットフォームとの同州2件目の和解であり、最初の一件から約2年後に実現した。

この制限は、出金を望んだ顧客に実際のコストをもたらした。暗号資産を移動するために売却することはデジタル資産の処分とみなされ、IRS（米内国歳入）はあらゆる損益の報告を義務付けている。別の場所で買い戻すことは、追加の取引手数料と、資金移動の間の市場離れを意味した。保有し続ける予定のコインを移したい顧客であっても、売却を申告する必要があった。

Fidelityはニューヨークの承認待ちだったと主張

カリフォルニア州司法省が接触した際、Fidelity Digital Asset Servicesは出金を許可していなかったことを認めた。同社は、当時の規制当局であるニューヨーク州金融サービス局の許可を待っていたと述べた。ニューヨーク州は2025年4月に送金を承認した。

司法長官の発表および署名済みの和解合意書によると、経緯は以下の通りである：

• 2022年11月 — カリフォルニア州の個人顧客はFidelityで暗号資産の売買が可能になるが、出金はできない。
• 2024年9月 — カリフォルニア州が類似の出金制限をめぐりRobinhood Cryptoと和解。その調査の中でFidelityの制限が明るみに出る。
• 2025年4月 — ニューヨーク州が送金を承認し、Fidelityが展開を開始。
• 2025年6月 — カリフォルニア州の全顧客が出金可能になる。
• 2025年12月12日 — Fidelityの暗号資産部門が通貨監督庁（OCC）の規制下にある全国信託銀行となり、現在はFidelity Digital Assets, National Associationと呼ばれる。
• 2026年10月14日 — 和解に署名。
• 2026年10月16日 — ボンタ氏が和解を発表。

署名された合意書が、カリフォルニア州が当初調査した会社ではなくFidelity Digital Assets, National Associationの名を挙げているのは、信託銀行への転換のためである。これにより、暗号資産部門の主な規制当局は州機関から連邦機関へと移った。

ボンタ氏の発言

司法長官事務所によれば、投資家は購入した暗号資産への無制限のアクセスを法的に保障されており、Fidelityの制限はカリフォルニア州民を身動きできなくしていた。

和解で認められること

Fidelityは、プラットフォームや口座保有者を保護する目的で、引き続き送金を制限またはブロックすることができる。個人投資家向け顧客の出金を今後停止する場合は、カリフォルニア州民に合理的な書面による通知をしなければならない。標準の1日あたり出金上限は2,000ドルであり、この上限により、大きな残高を移すには複数日に分けた出金が必要となる。

50万ドルの行き先

支払いは司法長官事務所に渡り、調査費用を賄い、州の請求を解決する。2022年11月から2025年6月の間にコインを移すために売却した顧客を含め、顧客向けの基金は存在しない。合意書は、顧客に新たな権利を与えるものではなく、顧客がすでに有する私法的な権利を奪うものでもないと述べている。

Fidelityは不正を認めておらず、カリフォルニア州法に違反したことを否認している。この制限が違法であったかどうかについて裁判所の判断は下されていない。また、2025年6月までにカリフォルニア州の全顧客が出金可能になっていたため、この和解が扱っているのは、署名の1年以上前にすでに完全に解除されていた制限である。

現在Fidelityから暗号資産を移すには

Fidelityの出金ヘルプページれば、Fidelity Cryptoの顧客は、BTC、ETH、LTC、SOLを各コインのメインネットワークで送金できるほか、Fidelityの米ドル連動ステーブルコインであるFIDDをEthereum上で送金できる（所在州での提供状況による）。

Fidelity自身の推奨事項のうち2つは守る価値がある。新しいアドレスに約1ドルを送り、残りを移す前に到着を確認することが推奨されている。コインを外部に移す予定が一切ない人は、口座からの出金を完全にブロックする転送ロックを有効にすることもできる。

出金自体は課税対象ではないが、ネットワーク手数料は送金する暗号資産の一部を売却することで支払われる。Fidelityはその売却をForm 1099-DAで報告し、税務上のロットには先入先出法（FIFO）を使用しており、選択の余地はない。したがって、プラットフォーム間でビットコインの購入コストを比較する際には、出金条件も全体のコストに含めて考えるべきである。

暗号資産IRAが依然としてコインを送れない理由

和解の出金条件はFidelity Crypto IRAには及ばない。合意書は、連邦法の適用を受ける税優遇口座を除外しており、税法のIRA条項および退職口座間での資産の非課税移行に関する連邦規則を根拠としている。FidelityのIRAガイダンスによれば、これらの口座は暗号資産を一切送金できず、資金は分配に関する説明にある通り、連携されたFidelityの証券IRAを通じて米ドルで受け取られる。

合意書によれば、Fidelityはカリフォルニア州に暗号資産IRAを導入する計画だが、開始時期は明示されていない。この時期こそ、この製品に関心を持つカリフォルニア州民が注視すべき主なポイントである。

和解が顧客の状況にどう当てはまるか

• 2022年から2025年の間に移動のためにFidelityで暗号資産を売却した場合： 和解により顧客への支払いはなく、その条件上、すでに有していた私法的な権利を奪うものではない。
• 今コインを移したい場合： Fidelityのガイダンスでは、数日前にウォレットアドレスを追加し、1ドルのテスト送金を行い、上限を引き上げない限り1日2,000ドルの上限を考慮して計画することが推奨されている。
• カリフォルニア州でのFidelity暗号資産IRAを待っている場合： 計画はあるが時期は未定で、そこに保管されたコインは個人のウォレットに移せない。

本記事は情報提供のみを目的としており、法律、税務、金融、投資に関する助言を構成するものではない。