Ferronoux Holdings、Eagle I Landholdingsとの不動産対株式交換を単一区画に縮小
重要ポイント
- •修正後の取引は、合計94,144 sq.m. の3区画から、約P1.52 billion と評価される33,077 sq.m. の単一区画へ縮小された。
- •Ferronoux は少なくとも3億5,600万株を1株あたり約P4.26で発行する予定で、当初の最大9億1,800万株・約P4.70から大幅に減少し、既存株主の希薄化圧力を抑える。
- •物件は Parañaque City の Asiaworld City Boulevard 沿いにあり、Entertainment City 内の Okada Manila 統合型リゾートに隣接している。
- •2024年12月に承認されていた当初取引は、会社が「supervening events」と説明した事情により実行されなかった。
- •発表後、Philippine Stock Exchange は1時間の売買停止措置を実施し、その後 Ferronoux 株は49.82%上昇して P4.15 で引けた。
Ferronoux Holdings, Inc. は、Eagle I Landholdings, Inc. との予定していた不動産対株式交換を見直し、取引対象を3区画の土地から、価値が約P1.52 billionの33,077平方メートル（sq.m.）の単一物件へ縮小した。
月曜日に提出された規制当局向け開示によると、この修正契約は、2024年12月に取締役会承認、2025年3月に株主承認を得ていた以前の不動産対株式交換に取って代わるものとなる。Ferronoux は、当初の取引は会社が「supervening events」と説明した事由により実行されなかったとしている。
同社取締役会は8月3日に開かれた臨時会議で、この修正取引を承認した。
新条件では、Ferronoux は Eagle I から Parañaque City の Asiaworld City Boulevard 沿いにある Manila Bay Resorts 内の33,077-sq.m. の物件を取得する。対価として、未発行株式および授権資本の増額分から少なくとも3億5,600万株の普通株式を発行し、交換価格は1株あたり約P4.26となる見込み。
これに対し、当初の取引では、Barangay Tambo, Parañaque City にある合計94,144 sq.m. の3区画の土地と引き換えに、最大9億1,800万株の普通株式を1株あたり約P4.70で発行する計画だった。
今回の修正取引は、土地面積と発行株式数の両面で大幅な縮小となり、当初計画と比べて既存株主に対する潜在的な希薄化を抑える内容となっている。物件は Asiaworld City 内に位置し、Parañaque と Pasay にまたがる、複数の統合型リゾート施設が集積する政府指定のゲーミング・観光地区である Entertainment City の近隣にあたる。
修正取引は、株主承認、同社の資本増加に関する Securities and Exchange Commission の承認、物件評価の確認、独立したフェアネス・オピニオン、その他の規制要件の充足など、複数の条件を満たす必要がある。
Ferronoux は、当該物件が Entertainment City 内で営業する主要なカジノ・ホテル複合施設の1つである Okada Manila 統合型リゾートに隣接していると説明した。また、敷地の一部は現在カジノ複合施設の支援施設として使用されており、開発開始前に明け渡される見込みだという。
この開示を受け、Philippine Stock Exchange は月曜日の10:35 a.m. から11:35 a.m. まで、Ferronoux 株の売買を1時間停止した。その後、株価は49.82%急伸し、P4.15で取引を終えた。— Alexandria Grace C. Magno