FRBの金利決定、8月の小売売上高データ、高止まりする原油価格が、今週のウォール街の注目を集める見通しだ。SalesforceのDreamforceカンファレンスや、複数の企業決算も予定されている。

連邦公開市場委員会（FOMC）は火曜日に会合を開始し、水曜日午後2時（ET）に金利決定を発表する予定だ。先物市場は、雇用統計が堅調で、インフレ指標がFRBの目標である2%を上回る状態が続いていることを受け、25ベーシスポイントの利上げ確率をおよそ80%〜85%と織り込んでいる。

8月の消費者物価指数（CPI）は前年同月比3.4%上昇し、7月の上昇率と一致した。生産者物価指数（PPI）で測定される卸売インフレ率も、予想を上回る結果となった。

FRBのケビン・ウォーシュ議長は、水曜日午後2時30分（ET）に記者会見を行う予定だ。市場は、今後の利上げの道筋に関する手掛かりに注目する。1回の利上げだけで市場が大きく混乱するとは限らないが、追加利上げの可能性を示唆すれば、テクノロジー株やその他の金利感応度の高いセクターにさらなる圧力がかかる可能性がある。

10年物米国債利回りは先週、5%近くまで上昇し、株式、特に高成長のテクノロジー企業にとって新たな逆風となった。

小売売上高と原油価格が見通しに影響

国勢調査局はFRBの発表に先立ち、水曜日午前8時30分（ET）に8月の小売売上高データを発表する。インフレ調整前の支出は、6月から7月にかけて0.6%減少した。

消費支出が強ければ、FRBが利上げを継続する理由が増え、株式市場に重しとなる可能性がある。弱いデータは債券市場への圧力を和らげる一方、高コストが家計に影響を与えているとの懸念を強める可能性がある。そのため、水曜日は今週で最も変動の大きい取引日となる可能性がある。

原油価格も市場が注視すべき要因だ。中東情勢の緊張が高まる中、原油価格は1バレル100ドルを超えて上昇した。ドローン攻撃を受け、日量約400万バレルを輸送するサウジアラビアの主要パイプラインが停止した。この供給混乱により、エネルギー価格はしばらく高止まりする可能性がある。

原油価格の上昇はインフレ圧力を強め、FRBの政策判断を複雑にする。エネルギー株には追い風となる可能性がある一方、航空会社や消費者向け企業は営業コストの上昇に直面する可能性がある。

Dreamforceと企業決算

SalesforceのDreamforceカンファレンスは火曜日に始まる。マーク・ベニオフCEOが午後1時から3時（ET）にメイン基調講演を行い、AIによる協業をテーマとする。

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Anthropicのダリオ・アモデイCEOはDreamforceの講演者として予定されているが、ベニオフ氏の基調講演に登壇するのか、別のセッションに参加するのかは明らかになっていない。Salesforceは水曜日午後4時（ET）に、カンファレンスで投資家およびアナリスト向けのセッションも開催する。

住宅建設会社Lennarは、水曜日の取引終了後に決算を発表する予定だ。住宅ローン金利の高止まりが住宅市場を厳しい環境にしているため、新規受注と見通しが注目される。

Carnivalは木曜日に決算を発表し、消費者の旅行需要に関する情報を提供する可能性がある。週間新規失業保険申請件数とフィラデルフィア連銀製造業景況指数も同日に発表される予定だ。

市場全体は先週、下落して終えた。ダウ・ジョーンズ工業株平均は1.6%下落した一方、S\u0026P 500は年初来でなお約12%上昇している。FRBによる今後の利上げに関する指針は、水曜日の決定と並んで重要な焦点となる見通しだ。

原文記事: https://coincentral.com/the-week-ahead-fed-rate-decision-retail-sales-and-oil-prices-set-to-drive-wall-street/