英国の金融行為規制機構（FCA）は、急成長する企業の規制負担軽減を目的として、5社の英国スケールアップ企業をスケールアップ・ユニットを通じた強化された規制サポートの対象に選出しました。

Zilch、ClearScore、Modulr、Teya、Urban Jungleは、FCA単独規制企業として初めて同事務局に参加した企業となりました。同事務局は、事業拡大に伴う規制上の疑問に対応するため、各社に専任のFCA担当者を配置します。このサポートは、新製品の立ち上げや規制ルールの変更への対応など幅広い領域をカバーします。5社は消費者向けフィンテックの様々な分野を横断しています：後払い決済（BNPL）クレジットのZilch、クレジットスコアおよび金融比較サービスのClearScore、組込型決済インフラのModulr、加盟店決済のTeya、そしてアクセスが不十分な賃貸居住者や若年ドライバー向け保険を手掛けるUrban Jungleです。

Zilchの最高経営責任者兼共同創業者であるPhilip Belamantは、同社の選出を「私たちが築いてきたものの証」と評価し、成長企業向けの規制のあり方の形成にZilchが貢献したいとの希望を述べました。

今回の発表は、消費者保護を維持しつつ、英国を金融サービス企業の構築と拡大においてより魅力的な市場にするようFCAに対し、政府と業界双方からの圧力が高まっている中で行われました。同規制機関は2023年以降、英国の成長と国際競争力を支援するという二次的目標の下で活動しており、このコミットメントが単なる規制緩和ではなく実践的な変化につながっていることを示すよう求められています。この推進力は、英国脱退後、フィンテックの上場とベンチャー資金調達を巡りロンドンがアムステルダム、パリ、フランクフルトと競争する中で特に重要性を帯びています。

FCAの最高データ・情報・イノベーション責任者であるJessica Rusuは、「高成長企業は経済において極めて重要な役割を果たしている」と述べ、英国を金融サービス企業の創業と拡大に最適な場所の一つとして維持したいという規制当局の意向を付け加えました。

本制度の下で、参加各社は専任の規制担当者および規制プロセスや今後の政策変更に関するサポートを受けます。

2月に参加が認められた初期グループは、FCAとイングランド銀行の prudential Regulation Authority が共同で監督する6社で構成されていました：Allica Bank、ClearBank、Monument、Nottingham Building Society、OakNorth、Zopa。

厳格化する監視の中での成長推進

FCAとの密接な関係は、参加企業に対する監視の軽減を意味するものではありません。今回の発表は、FCAが消費者金融市場の一部、特にZilchが主要プレイヤーである後払い決済（BNPL）分野のルールを厳格化している時期と重なっています。同行業は、顧客が伝統的な借入形態に適用される保護を受けずに債務を蓄積する可能性があるという懸念から、FCA規制の対象に組み込まれつつあります。

Zilchは長年FCAと関わりを持っており、新たな金融製品を規制当局の監督下でテストできる規制サンドボックス・プログラムなども活用してきました。

Belamantは「私たちはこれまで規制への取り組みを決して避けてこなかった」と述べ、FCAとの協働は「私たちの利益になった」と付け加えました。

Modulrの最高経営責任者であるMyles Stephensonは、企業が英国での投資と拡大を続けるために「業界とFCAの強力な協力が不可欠である」と述べました。

StephensonはCity AMに対し、「私たちは米国などのグローバル市場にも展開していますが、それを可能にしたのは英国での初期の成長と投資であり、引き続き英国事業の継続的な拡大と成功に注力しています」と語りました。

FCA自身も、急成長がリスクをもたらす可能性を認めています。月曜日の発表とともに公表された、15社の高成長企業を対象とした先行パイロット・プログラムの調査結果では、企業が拡大のペースに追いつくためには、経営管理とリスク管理を十分に早期に強化する必要があることが示されました。

2019年に設立されたTeyaは、プログラム参加前に企業が到達しうる規模を示しています。同決済企業は現在、英国国内の30,000社を含む欧州9市場で75,000社以上の企業にサービスを提供しており、約1,500人を雇用しています。

FCAは各種イノベーション・プログラムの開始以来、1,000社を超える成長企業を支援してきました。