ロンドンをはじめとする欧州のトレーダーが退場するなか、欧州株式は大方下落して取引を終えた。フランスのCAC 40とスペインのIbexが下落を主導し、イタリアのFTSE MIBはほぼ横ばいであった。

終値は以下の通り:

• ドイツDAX: -0.27%(26,369.65)
• フランスCAC 40: -0.66%(8,579.61)
• 英国FTSE 100: -0.28%(10,720.31)
• スペインIbex: -0.73%(20,010.30)
• イタリアFTSE MIB: +0.01%(53,586.98)

欧州債券市場では、指標となる10年債利回りが軒並み上昇した。借り入れコストや割引率はバリュエーションに直接影響するため、株式市場にとっても重要な動きとなりうる。イタリアは主要国のなかで最大の上昇幅を記録し、10年債利回りは3.3ベーシスポイント上昇した。

• ドイツ: 3.222%、+1.0bp
• フランス: 4.067%、+1.5bp
• 英国: 5.064%、+1.8bp
• スペイン: 3.666%、+0.8bp
• イタリア: 4.028%、+3.3bp

外国為替市場では、米ドルが主要通貨の大半に対して下落した。オーストラリアドル、スイスフラン、ニュージーランドドルが比較的強い動きとなったが、いずれも当日の高値からは大きく離れた水準にとどまった。日本円は唯一米ドルに対して下落した主要通貨で、当日0.06%の下落となった。

主要通貨ペアの動きは以下の通り:

• EURUSD: +0.10%(1.1581)
• USDJPY: +0.06%(159.39)
• GBPUSD: +0.15%(1.3550)
• USDCHF: -0.36%(0.8102)
• USDCAD: -0.02%(1.3871)
• AUDUSD: +0.37%(0.7107)
• NZDUSD: +0.25%(0.5904)

欧州の取引が終盤を迎えるなか、米国株はまちまちの展開となった。ダウ、S&P 500、ラッセル2000は下落した一方、ナスダック指数は小幅高を維持した。テクノロジー株が下支えとなったものの、市場全体を一様に押し上げるには至らなかった。主要米国株指数のなかではラッセル2000が最も弱く、ナスダック100が最も強いパフォーマンスとなった。

米国株指数の動きは以下の通り:

• ダウ: -204ポイント、すなわち-0.38%、53,523
• S&P 500: -11ポイント、すなわち-0.14%、7,774.90
• ナスダック総合指数: +44ポイント、すなわち+0.16%、26,772
• ナスダック100: +1.05ポイント、すなわち+0.35%、30,152
• ラッセル2000: -10.36ポイント、すなわち-0.34%、3,058.03

マクロ面では、カナダの7月のインフレデータが市場予想をわずかに上回った。総合CPIは前年比3.0%上昇し、予想の2.9%を上回ったほか、6月の2.8%から加速した。物価は前月比でも0.5%上昇した。カナダ銀行が重視する基礎的インフレ指標も軒並み上昇し、コアCPIは前年比2.3%、メディアンCPIは2.0%、トリムCPIは1.9%、コモンCPIは2.7%となった。

上昇圧力の多くはエネルギーと運輸から生じており、ガソリン価格の前年比25.7%上昇が主因となった。旅行ツアーと航空運賃も急上昇し、その一部は燃料コストの上昇とワールドカップ関連需要を反映したものであった。一方、ガソリンを除くとインフレはかなり穏やかで、家賃、宿泊費、自動車価格の下落が圧力の一部を相殺した。今回の報告は予想をやや上回ったが、その要因の大半はエネルギー関連の動きであり、基礎的な指標は年内の残り期間に向けた政策当局にとってまちまちの状況を示唆していた。

エンパイア製造業景気指数も予想を上回る上振れとなり、8月は7月の15.6から20.6に上昇して、予想の11.0を上回った。この水準は、4年余りで最も強いニューヨーク製造業の成長を示すものであった。新規受注は堅調を維持し、雇用は拡大を続け、6カ月先の見通しも改善した。一方で、支払価格の上昇、受注残の増加、納期の長期化、供給入手状況の悪化は、強い全体数値にもかかわらず、コストおよびサプライチェーンの圧力が高まっていることを示していた。

NAHB住宅市場指数は8月に7月の34から35へ上昇し、予想の33を上回って、住宅建設業者のセンチメントが小幅に改善したことを示した。現在の戸建て住宅販売は39に改善した一方、今後6カ月の販売に対する期待は43で横ばい、潜在購入者の来場は23と引き続き低水準にとどまった。それでも、センチメントは依然として大幅に低迷しており、高水準の住宅ローン金利と上昇する長期国債利回りが住宅需要と住宅取得のしやすさに引き続き重しとなっている。