昨日の主なヘッドライン

暗号資産市場ウォッチ

1. 現物ビットコインETFは先週、6億8,110万ドルの資金流出となり、3週連続の資金流入が途切れた。一方、イーサおよびSolana関連商品では売りが深まり、ビットコインは土曜日に8万2,900ドル近辺で取引された。The Blockによると、現物イーサETFは5億4,210万ドルの資金を失い、1月以来最悪の週となったほか、9日連続の資金流出となった。Solana ETFも、記録的な14週連続の資金流入に終止符を打ち、週間で2,480万ドルの流出となった。3カテゴリー合計の流出額は約12億5,000万ドルに達した。

2. Kalshiは、ホワイトハウス報道官にKatie Zacharia氏が就任すると正しく予測した、発表前の少額の賭け数件について内部調査を開始した。CNNによると、3件の取引はいずれも100ドル未満で、約19ドルのものも含まれていた。Zacharia氏の予測確率が約1%とされていたため、いわゆる「知り得る市場」において、ポジションは数千ドルを支払う状態になっていた。

3. Blockchain.comは、米国でイベント契約と暗号資産デリバティブを提供するため、商品先物取引委員会（CFTC）にライセンスを申請した。Decryptによると、申請では指定契約市場（DCM）ライセンスと先物取引業者（FCM）ライセンスの双方を求めている。これにより同プラットフォームは、予測市場や無期限先物を海外の提携先経由で提供するのではなく、自社の規制対象マーケットプレイスで運営できるようになる。

4. 商品先物取引委員会（CFTC）は、スポーツ、政治、文化、気象関連のイベントに基づくイベント契約を「スワップ」に明示的に含めることをさらに定義する、規則制定案の公告（NPRM）を公表した。CFTCは、この提案の目的について、市場で一般にスワップとして知られている商品をめぐる曖昧さを解消することだと説明し、商品取引法に基づく専属管轄権を主張した。また、連邦官報への掲載後、30日間の意見募集期間を設けた。

株式市場の動き

5. Amazonは、Nvidiaの支援を受けるAIスタートアップDecartの買収に向けて協議しており、取引額は約70億ドルになる可能性があると、Wall Street Journalが日曜日に報じた。Reutersによると、Decartは5月、Nvidiaを含むRadical Venturesの3億ドルの資金調達ラウンドを経て、約40億ドルと評価されていた。同社はリアルタイム動画およびロボット工学のシミュレーションモデルを開発しており、以前はAnthropicも関心を示していたが、その後関心は薄れた。

6. Delta Air Linesは、ジェット燃料費が高止まりする中、2026年通期の調整後利益見通しを1株当たり5.10～5.60ドルへ引き下げた。これは、7月に再確認した6.50～7.50ドルのレンジからの下方修正となる。Los Angeles Timesによると、Deltaは今年、追加の燃料費として約60億ドルを吸収すると見込んでいる。第3四半期の調整後EPSは1.72ドルで、Bloombergのコンセンサス予想1.82ドルを下回ったが、旅行需要は第4四半期に向けても引き続き強いと述べた。

コモディティ市場ウォッチ

7. ハリケーンIsaiasにより、米国メキシコ湾岸の生産業者は原油生産を停止し、カテゴリー3の暴風雨がメキシコ湾北岸に接近する中、国内精製能力の約2%がリスクにさらされた。CNBCによると、生産業者は木曜日までにすでに日量約130万バレル、つまりメキシコ湾岸の生産量の約63%を停止していた。ChevronのPascagoula製油所とVertexのSaraland製油所にはハリケーン警報が発令され、両施設の合計精製能力は日量約46万6,000バレルだった。

8. 銀は金曜日、1オンス当たり約60.50ドルまで2%超上昇した。軟調なドルと原油価格の下落が貴金属を支え、2カ月ぶりの安値から反発した。Trading Economicsによると、上昇はTrump氏の中間選挙期間中に攻撃を行わないとの発言を受け、原油のプレミアムが縮小した後に起きた。一方、市場では12月までにFRBが再利上げする可能性も無視できない水準で織り込まれ続けた。

本日のウォッチリスト

• 6億8,110万ドルのビットコインETF資金流出週と、土曜日に8万2,900ドル近辺を維持したことを受け、ビットコインが8万3,000ドルを回復できるか

• KalshiのZacharia氏に関する調査が3件の少額チケットを超えて拡大するか、またBlockchain.comのCFTC申請を受けて同業他社も申請するか

• 連邦官報の手続きが始まった後、イベント契約をスワップとみなすCFTCのNPRMにどのような反応が続くか

• AmazonとDecartの協議が正式な買収発表につながるか、またDeltaの燃料費削減が銀行決算週に向けた航空会社の業績見通しを変えるか

• Hormuz海峡のタンカーリスクとメキシコ湾岸の操業再開時期がぶつかり続ける場合、Brent原油が100ドル台半ばを維持できるか、また銀が60ドルを上回り続けられるか

edgeXマーケット・レンズ

週末は、金曜日の地政学的なリセットを受けた資金フローと企業基盤をめぐるセッションとなった。現物株式市場では、別の指数終値の振り返りではなく、AmazonのAI関連M&AのうわさとDeltaの燃料費警告がトレーダーに残り、Isaiasによる生産停止と銀の反発がコモディティ市場を両方向に動かし続けた。こうした相場環境の中、8万2,900ドル近辺で推移したビットコイン、6億8,110万ドルのETF資金流出週、Kalshiの報道官に関する調査、Blockchain.comのCFTCライセンス取得の動き、そして同委員会によるイベント契約をスワップとする提案が、重要な暗号資産シグナルとなった。一方には償還と市場構造リスク、もう一方には規制対象の予測市場構築がある。

短期的なクロスアセットの焦点は、ETFからの資金流出が鈍化し、エネルギーリスクが航空会社と金利を警戒させ続ける中で、現物暗号資産への需要が8万3,000ドル超で再構築できるかどうかだ。ビットコインファンドが安定し、Kalshiの問題が封じ込められ、CFTCへの意見が秩序立って推移し、メキシコ湾岸の生産が新たなHormuz海峡ショックなしに回復すれば、リスク資産は10月中旬の決算に向けて、よりすっきりしたスタートを切れる。500百万ドル超の償還日が再び発生したり、インサイダー取引の調査が拡大したり、タンカー攻撃や暴風雨被害によって軽油とジェット燃料の価格が再評価されたりすれば、商品ライセンス関連のニュースが相次いでも、流動性と供給が優先して取引されるだろう。

アクティブトレーダーにとって、ETFの資金フロー発表、予測市場の調査、AI関連の買収観測、原油をめぐる地政学が通常の現物市場取引時間外に価格を動かす局面では、アクセスが重要になる。edgeXは、トレーダーに暗号資産、Bitcoin、トークン化株式、RWA無期限先物市場への24時間のセルフカストディ型アクセスを提供する。