InvestingLiveの朝のテクニカルレビューでは、主要3通貨ペア（EURUSD、USDJPY、GBPUSD）をテクニカルな観点から詳しく見ていく。各ペアについて、バイアス、リスクを定義する水準、買い手または売り手のどちらが主導権を握るかを示すターゲットを確認する。

北米市場の開始時点で、ドルはまちまちでほぼ変わらず、日本円に対して最も強く、豪ドルに対して最も弱い推移となっている。その他の主要通貨に対する変動は小幅にとどまっている。米株式先物はナスダック100が主導して上昇を示し、原油は100時間移動平均と200時間移動平均の間に戻した。米国債利回りは小幅に上昇し、金・銀・銅・ビットコインもいずれも上昇している。

中東のニュースは方向性が対立

中東は依然としてニュース主導の市場であり、一方では軍事的準備が、他方では外交協議が進められている。

InvestingLiveのovernight報道によれば、米国防総省はイランに対する約3日間の作戦の選択肢を準備した。しかし、トランプ大統領はそれ以前の複数の攻撃案を退け、11月の中間選挙前には米国がイランを攻撃しないと公に誓っている。交易者は軍事的準備よりもその誓いを重く見て、原油は軟化した。同地域は世界の原油供給の中核であり、そのため軍事的準備も外交的なシグナルも、原油交易者には供給リスクに関わるニュースとして受け止められている。

トランプ大統領はまた、イランとの協議は生産的だと述べた。詳細は InvestingLiveの本日のイベント予習参照。

この先どうなるかは、確信を持って知る者はいない。ニュースは急変し得るし、市場の反応も同様だ。交易者にとっての課題は、テクニカルな水準を特定し、リスクを定義・限定し、どちらの側がブレイクを維持できるかを見極めることである。

ドルの動向

ドルの大きな変動は日本円と豪ドルに対して見られた：

主要3ペアの本日のレンジは以下の通り：

• EURUSD： 1.1206〜1.1243 — 37ピップのレンジ
• USDJPY： 157.77〜158.41 — 64ピップのレンジ
• GBPUSD： 1.3223〜1.3250 — 27ピップのレンジ

ポンドのレンジは絶対値で見て特に狭い。次の材料が交易者に方向性をもたらす可能性があるが、重要な問いは、価格がテクニカルな水準をブレイクし、それを超えて維持できるかどうかである。

米株式先物は上昇を示す

先物はテクノロジー株が主導して高い始値を示唆している：

• ダウ工業株平均： 38ポイント高
• S&P 500： 30ポイント高
• ナスダック100： 222ポイント高

より強い始値の示唆は買い手に機会を与える。次の試練は、現物取引が始まった後、この上昇を広げられるかどうかである。

原油は時間足移動平均の間で下落

WTI原油先物は90.55ドルで取引されており、0.94ドル安、1.03%下落。昨日の上昇は92.29〜93.48ドルのスイング抵抗ゾーン内で失速した。買い手はそのゾーンに挑んだものの、上昇を維持できなかった。本日の下落により、価格は100時間移動平均（約90.00ドル）と200時間移動平均（約90.59ドル）の間の領域に戻っている。

100時間および200時間移動平均は最も注目される短期トレンド指標の一つであり、価格が両者の間に位置する中で、どちらの側も明確なテクニカルな優位性を握っていない。これらの移動平均は交易者にとっての目安となる水準を提供している：

• 200時間移動平均を上回り、そこを維持できれば、買い手の主導権が強まる。次の上値ターゲットには91.60ドル付近の38.2%戻し、その後は92.29〜93.48ドルのスイングゾーンがある。
• 100時間移動平均を下り、そこを下回り続ければ、売り手の優位性が強まる。下値の目安には88.72ドルおよび86.93ドル付近の50%ミッドポイントがある。

移動平均の間では、市場は次のきっかけを探っている。次の地政学的ニュースを予測しようとするのではなく、価格動向にバイアスの定義を委ねることが有効だ。

米国債利回りは小幅上昇

米国の利回りは小幅に上昇しており、短い年限での上昇が最大：

• 2年債： 4.7848%、2.88ベーシスポイント高
• 5年債： 5.0067%、1.57ベーシスポイント高
• 10年債： 5.2463%、1.33ベーシスポイント高
• 30年債： 5.6196%、1.26ベーシスポイント高

欧州株は上昇

欧州の株式市場は主要市場全体で上昇している：

• ドイツDAX： 25,105.78、298.80ポイント高（1.20%）
• フランスCAC： 7,796.30、66.60ポイント高（0.86%）
• 英国FTSE 100： 10,554.13、112.54ポイント高（1.08%）
• スペインIbex： 19,122.70、193.80ポイント高（1.02%）
• イタリアFTSE MIB： 49,822.23、524.34ポイント高（1.06%）

金属とビットコインは上昇

• 現物金： 4,184.99ドル、51.30ドル高（1.24%）
• 銀： 60.425ドル、1.2445ドル高（2.10%）
• 銅先物： 6.6930ドル、0.1245ドル高（1.90%）
• ビットコイン： 82,777ドル、1,101ドル高（1.35%）

カナダ雇用統計は米東部時間午前8時30分発表

カナダの雇用者数は前月の4万1,700人減を経て、9,200人増が見込まれている。失業率は6.4%から6.5%への上昇が予想される。雇用はカナダ銀行の金融政策期待に最も密接に関わる指標の一つであり、そのためこの統計はカナダドル、ひいてはUSDCADを動かし得る。

前月の内訳では、パートタイム雇用が3万5,900人減、フルタイム雇用が5,800人減となっており、雇用喪失の大半はパートタイムによるものだった。交易者はこれらの雇用が回復するか、そしてフルタイム採用も反発するかを注視するだろう。フルタイム雇用に支えられた総数の伸びは、パートタイムだけによるものよりも心強い。賃金と労働力参加率も統計の解釈に役立つ。

USDCADについては、まず細部を確認し、その後に価格の反応を見ること。この統計が買い手または売り手に、テクニカルな水準をブレイクし、それを維持する十分な勢いを与えるかどうか。

米消費者信頼感とインフレ期待は米東部時間午前10時発表

ミシガン大学10月消費者信頼感指数速報値は、前回の48.1に対し47.6が見込まれている。速報値であるため、これは当月の最初の推計であり、最終値で改訂される可能性がある。

総合的な信頼感数値と併せて、インフレ期待の数値にも注目が必要だ。前月は、1年インフレ期待が4.6%、5年インフレ期待が3.4%で、いずれも連邦準備制度理事会（FRB）の2%のインフレ目標を大きく上回っていた。1年の数値は消費者が近い将来に予想する物価圧力を示し、5年の数値は消費者がインフレを高水準に保つと予想しているかについての長期的な視点を提供する。

期待の上昇はインフレ見通しを複雑にする可能性があり、一方で低下は、すでに高い借入コストと不安定なエネルギー価格に直面している消費者にとってはより心強い。国債利回りとドルが、信頼感とインフレ期待の組み合わせにどう反応するかを注視したい。

キックスタートビデオでは、主要3通貨ペアのレビューを通じて、誰が主導権を握っているか、その見方がどこで変わるか、そして買い手または売り手が動きを広げた場合に次に何が来るかを明らかにすることを目指している。

出典：InvestingLive — Morning Kickstart