クラウドストライクは8月26日、CEOのジョージ・カーツ氏が「クラウドストライク史上最高の四半期」と評した決算を発表し、CRWD株は翌取引日に20%上昰して227.96ドルで取引を終えた。

サイバーセキュリティ企業のクラウドストライク・ホールディングス(CRWD)は、この日のセッション中に52週間新高値の229.08ドルを付けた。出来高は約2,330万株で、直近1ヶ月の平均のほぼ3倍に達した。今回の急騰は、同社のソフトウェア更新の不具合によって世界中の数百万のWindowsシステムに障害が発生した2024年7月の世界的IT障害後の数ヶ月間で付けた52週間安値の85.68ドルからの大幅な回復とも言える。

調整後1株当たり利益(EPS)は0.31ドルとなり、アナリスト予想の0.29ドルを2セント上回った。売上高は14.7億ドルで、前年同期比25.6%増となり、予想を3,000万ドル上回った。

サブスクリプション収益は前年同期比27%増の14.0億ドルとなった。プロフェッショナルサービス収益は7,100万ドルと会社史上最高を記録した。

今四半期の注目指標は純新規年間経常収益(純新規ARR)で、過去最高の3億3,300万ドルに達した。この数値は前年比51%増を示している。総ARRは25%超増の58.4億ドルとなり、4四半期連続で成長の加速が続いている。ARRは契約済みサブスクリプション収益を反映し、ベンダーの顧客基盤がどれだけ速く拡大しているかを示す指標として、セキュリティソフトウェア業界で注目されている。

プラットフォーム採用の拡大

クラウドストライクによると、Falconセキュリティプラットフォームの採用は顧客全体で引き続き拡大している。現在、サブスクリプション顧客の約51%が6つ以上のモジュールを使用しており、35%が7つ以上を使用している。複数モジュールの採用は、単一ベンダーの製品を多く導入する顧客ほど支出が増え解約が減る傾向があるため、セキュリティベンダーにとって重要であり、クラウドストライクはパロアルトネットワークス、マイクロソフト、センチネルワンなどの競合に対してこの点を強調してきた。

同社によると、Falcon Flexオファリングも顧客内シェア(ウォレットシェア)の拡大に寄与している。従来のサブスクリプションからFlexに移行した顧客は、当期間中に平均40%超のARR増加を達成した。

経営陣はまた、AIセキュリティへの準備やインシデント対応能力への関心の高まりを、プラットフォーム利用拡大の推進要因として挙げた。企業がAI導入のセキュリティ確保と、ますます複雑化する攻撃への対応に課題を抱える中、こうしたサービスへの需要はサイバーセキュリティ業界全体で拡大している。

財務ガイダンスの引き上げ

クラウドストライクは、FY2027通期の純新規ARR予測を中間値で約13億5,500万ドルに引き上げた。これは当初のFY2027予測から約1億1,600万ドルの上方修正であり、当初予測の22.5%に対して約34%の年間成長を意味する。

同社は年間売上高見通しも59.9億ドルから60.1億ドルの範囲に引き上げた。

第3四半期については、売上高が15.23億ドルから15.29億ドルの間となる見通しで、前年同期比23%~24%の成長に相当する。

好調な決算にもかかわらず、投資家がバリュエーションを勘案して株価は翌取引セッションで6%超下落した。予想株価売上高比率(PSR)は40倍近く、予想株価収益率(PER)は153倍であった。高い倍率は好調なサイバーセキュリティ株には一般的だが、成長が鈍化した場合の失望の余地を残していない。

アナリストの見方は全体として「中立的な買い」評価を維持している。決算前に慎重な見方を示していた複数のアナリストは、同社の大幅な成長期待はすでに株価に織り込まれていると指摘した。

200日移動平均は139.62ドルで、決算後の終値より約35%低い水準にある。52週間安値の85.68ドルは、直近の終値より165%超低い位置にある。

木曜日の上昇前、クラウドストライクの52週間高値は227.50ドルであった。