ケン・グリフィン率いるシタデルは、世界最大級のマルチストラテジー・ヘッジファンドの一つであり、元OpenAI研究者レオポルド・アッシェンブレナー氏が設立したヘッジファンド「Situational Awareness」の上場株ポートフォリオの大部分を取得したと報じられている。これは、7月の人工知能関連株の市場急落で大きな損失を被った後のことだ。

フィナンシャル・タイムズは木曜日に最初に報じたところによると、シタデルはAI主導の売りが起きた後にポートフォリオ保有資産を取得した。この取引は、アッシェンブレナー氏のファンドが7月に約67%下落したことを受けたもので、ウォール・ストリート・ジャーナルによると、同紙は投資家に送付された書簡を見た人物を引用している。その書簡では、同ファンドは年初来でなお約80%の上昇を維持していたと記されていた。フィナンシャル・タイムズは以前、同ファンドが6月末時点で439%上昇していたと報じていた。

報道によると、Situational Awarenessは既存投資家や貸し手に追加資金を求め、一部の投資家にはポートフォリオ資産を購入する選択肢を提示していた。ジャーナルはまた、レバレッジをかけたポジションの価値が下がると追加担保を求められるマージンコールに対応するため、同ファンドが現金を必要としていたと報じた。同ファンドは水曜遅くに、GreenoaksとSequoia Capitalが率いるグループにAnthropic株35億ドル相当を売却することで合意したが、木曜朝にこの取引から撤退した。

Reutersも別途レバレッジをかけたポートフォリオの詳細を報じたが、売却前に正式なマージンコールが発行されていたかどうかは確認できなかったという。Reutersによれば、Situational AwarenessはAnthropicを含む株式とプライベート投資で約100億ドルを保有していた。FTの続報プロファイルによると、同ファンドは逆回転前に2年足らずで約240億ドルの資産規模まで拡大していた。

AI関連保有銘柄は7月に大幅下落

同ファンドに関連する複数の銘柄は、7月にAI関連株全体の反落の中で急落した。Sandiskは木曜日に26%上昇して引けた後も、月間では約44%安のままだった。CoreWeaveは7月に約26%下落し、Bloom Energyは約32%下落したと、Yahoo Financeのデータは示している。

Situational AwarenessのSEC提出書類では、3月31日時点でこれら3社すべてに直接の持ち株が示されていた。同書類ではまた、Iren、Core Scientific、Riot Platforms、CleanSparkを含む7つのBitcoin (BTC) マイニング企業の株式を約11億1000万ドル保有していたことも明らかになった。Cointelegraphは以前、これらのポジションにより、電源設備やデータセンター拠点を転用してAIや高性能計算へ事業を拡大するマイナーへのエクスポージャーを得ていたと報じている。

CitadelとSituational Awarenessの取引にどの具体的な銘柄が含まれていたのか、またファンドがBitcoinマイナーのポジションを保持しているのかは依然として不明だ。

アッシェンブレナー氏とファンドの成り立ち

アッシェンブレナー氏のファンド名は、同氏の2024年のエッセイシリーズ「Situational Awareness: The Decade Ahead」に由来する。このエッセイは、人工汎用知能が2027年までに到来し、計算能力と電力に巨大な需要を生み出す可能性があると論じていた。アッシェンブレナー氏はOpenAIを退社する前、同社のsuperalignmentチームで働いており、その退社は2024年に広く報じられた。

OpenAIに加わる前、アッシェンブレナー氏はFTX Future Fundの5人チームの一員であり、FTXが崩壊する中で2022年11月の辞任通知に署名した。

Cointelegraphはコメントを求めてSituational AwarenessとCitadelに連絡したが、掲載時点までに回答は得られなかった。