Cirtek Holdings Philippines Corp.(CHPC)は、半導体組立・テスト部門をインドのSancode Semi Private Ltd.に2020万ドル(12.9億ペソ)で売却することで合意しました。フィリピンの上場テクノロジー企業は、この取引について債務削減と残存事業への資金供給を目的としたものだとしています。

「この取引は、当社の投資から価値を引き出し、財務体質を強化するCHPCの継続的な取り組みにおける重要な節目です」と、Cirtekの副社長兼最高財務責任者(CFO)であるBrian Gregory Liu氏は月曜日の証券取引所への届出で述べました。

取締役会は、Cirtek Electronics Corp.(CEC)の発行済み株式100%にあたる1億5551万株すべてのSancodeへの売却を承認しました。組立・テストは、完成したデバイスが出荷前にパッケージングおよびテストされるチップ製造のバックエンド工程であり、半導体チェーンのこの部分がインドの所有者へと移ることになります。

支払いスキームでは、Sancodeはクロージング時に約60%の株式に対して1132万ドルを支払い、残りの888万ドルは1年以内に支払う予定です。Cirtekによると、第2弾の対象となる株式は支払いが完了するまでエスクローに預託され、延期された株式の所有権は買収側が全額を支払った時点でのみ移転します。取引は依然として通常のクロージング条件を満たす前提としています。

Cirtekは売却益の一部を銀行ローンの返済に充て、残りを残存する中核事業単位であるCirtek Advanced Technologies and Solutions, Inc.(CATSI)の運転資金需要に配分する計画です。これにより、上場グループは銀行債務を減らした単一の事業プラットフォームを中心とすることになります。

また、SancodeはCECの設備更新と生産能力拡大のため、追加で200万ドルの設備投資を計画しています。同インド企業はさらに、CECの人材の維持を目的とした従業員福祉プログラムのために280万ドルを拠出する意向で、新しい所有者が生産能力を拡大する中、既存のチームはそのまま残ります。

「期待される運転資金の注入により、継続中の事業の支援、成長イニシアチブの推進、および顧客へのより良いサービス提供の能力が強化されます」とCATSI社長のMark Wong氏は述べました。「より強固な財務基盤により、CATSIは業務効率の改善と新興市場の機会の活用において、より良い立場に立つことができるでしょう」

CirtekはCATSIを通じて事業を展開しており、同社は高周波、マイクロ波、ミリ波技術を専門とする電子機器向けの設計、エンジニアリング、製造、テスト、サプライチェーンサービスを提供しています。

今後注目すべきポイントは、クロージング条件の充足、クロージング時の1132万ドルの支払い、そして1年以内に888万ドルの残額が清算された際のエスクロー株式の解除です。その後、売却益はローン返済とCATSIの運転資金に充てられる予定です。

Cirtek株は24.17%上昇し、1株1.49ペソとなりました。— Alexandria Grace C. Magno