ChargePoint(CHPT)株、予想外の第2四半期決算で18%急上昇
重要ポイント
- •ChargePointの2027会計年度第2四半期の売上高は1億1,610万ドルで、前年同期比18%増となり、約1億500万ドルのアナリスト・コンセンサスを上回った。
- •調整後EBITDA損失は480万ドルに縮小し、前年同期比約78%の改善で、推定1,640万ドルの損失を大幅に上回った。
- •Non-GAAP粗利益率は38%に達し前年同期比500ベーシスポイント改善したが、一時的な関税還付420万ドルを含んでおり、調整後の数値は35%前後となる。
- •経営陣は第3四半期の売上高ガイダンスを1億500万〜1億1,500万ドルとし、前期をわずかに下回るものの、約1億900万ドルのアナリスト予想とほぼ一致している。
- •プレマーケットで18.3%急騰し6.14ドルとなったものの、CHPTは過去12ヶ月で51%超下落しており、52週高値の12.61ドルを大きく下回っている。
ChargePoint Holdings(NYSE: CHPT)は、北米と欧州で最大級の電気自動車(EV)充電ネットワーク運営者の1社です。同社は9月3日(木)のプレマーケット取引で株価が18.3%急騰し、前日終値の5.19ドルから上昇して6.14ドルとなりました。2027会計年度第2四半期の決算が、売上高・利益の両面でウォール街の予想を上回ったためです。参考までに、ChargePointは充電ハードウェアに加え、商用・法人フリート・住宅向け顧客向けのサブスクリプション型ソフトウェアおよびサービスを販売しており、ネットワーク型充電事業の売上動向は、企業やドライバーのEV普及需要を測る重要な指標となっています。
第2四半期の決算内容
2026年7月31日に終了した四半期において、ChargePointの売上高は1億1,600万ドル(1億1,610万ドル)となり、前年同期比18%増で、アナリストのコンセンサスである約1億500万ドルを上回りました。
利益面では、調整後1株当たり損失が1.35ドルとなり、予想されていた1.60ドルの損失を0.25ドル上回りました。
Non-GAAP調整後EBITDAは480万ドルの損失となり、推定1,640万ドルの損失を大幅に改善し、前年同期比で78%の改善を達成しました。同社はまた、四半期の調整後EBITDA損失を約500万ドルと発表しています。
CHARGEPOINT $CHPT 第2四半期(会計年度27年)決算ハイライト
🔹 売上高:1億1,610万ドル(予想1億500万ドル)🟢;前年同期比+18%
🔹 Non-GAAP調整後EBITDA:-480万ドル(予想-1,640万ドル)🟢;前年同期比-78%
🔹 Non-GAAP粗利益率:38%;前年同期比+500bps
第3四半期ガイダンス:🔹 売上高:1億500万〜1億1,500万ドル(予想1億900万ドル)🟡
— Wall St Engine (@wallstengine)、2026年9月2日: https://x.com/wallstengine/status/2095241794732896755?ref_src=twsrc%5Etfw
粗利益率の改善
ChargePointの第2四半期のNon-GAAP粗利益率は38%で、第1四半期から600ベーシスポイント、前年同期の第2四半期から500ベーシスポイント改善しました。この38%という数字には420万ドルの一時的な関税還付が含まれており、これを除外すると調整後粗利益率は35%前後となります。
粗利益率の推移は今期決算の明るい要素の一つであり、直近数四半期で30%台前半から30%台後半へと改善していることは、依然として黒字化は遠いものの、運営面での進展を示しています。関税還付自体は、充電機器への輸入関税がEV充電業界全体でハードウェアコストを圧迫しているという broader な貿易環境と関連しており、この420万ドルの一時的な回収は、注目に値するものの非経常的な要因です。
決算発表前の90日間で、ChargePointのEPS推定は上方修正3回、下方修正0回となっており、比較的良好な期待水準の中での決算発表となりました。
第3四半期のガイダンス
経営陣は第3四半期の売上高ガイダンスを1億500万〜1億1,500万ドルの範囲としました。これは第2四半期の実績1億1,600万ドルをわずかに下回るものの、約1億900万ドルというアナリスト予想とほぼ一致しています。ガイダンスの前期比での低下は注視すべき点であり、充電インフラ事業ではハードウェア発注やプロジェクト展開の時期が四半期ごとに変動する可能性があるためです。
ChargePointのInvestingProファイナンシャルヘルススコアは「weak performance(弱いパフォーマンス)」とされており、継続的な損失とキャッシュバーン(現金消費)の状況を反映しています。同業のBlink ChargingとEVgoは同じEV充電分野で事業を展開しており、比較対象として最も近い企業です。このセクター全体では、EV普及のペースや充電ネットワーク構築に必要な資本集約性に対して投資家の懐疑的な見方が広がっています。
株価の状況
好決算にもかかわらず、CHPTは過去3ヶ月で約28%、過去12ヶ月で51%超下落しています。プレマーケットでの急騰により6.14ドルとなった後も、株価は52週高値の12.61ドルを大きく下回った水準で推移しています。また、プレマーケットの値動きは通常取引開始後も維持されるとは限らないため、寄り付き時の上昇幅が投資家が最初に注視するポイントであり、続いてEBITDA損失の縮小傾向が今後の四半期でも継続できるかどうかが焦点となります。
木曜朝の市場全体はほとんど動いておらず、S&P 500は横ばい、ナスダックはわずかに下落しており、CHPTのプレマーケットでの値動きは主に同社自身の決算内容によるものです。
出典:CoinCentral | Yahoo Finance
