米商品先物取引委員会(CFTC)は、Alameda Researchの元CEOであるCaroline Ellison氏と、FTXの共同創業者であるGary Wang氏に対する民事執行事件を解決した。裁判所は、FTX破綻に関連する調査で両氏が提供した協力を考慮した上で、数年間にわたる取引禁止および登録禁止を命じた。これらの命令により、2022年11月のFTX破綻がもたらした法的影響のうち規制当局による部分は終結した。同破綻で取引所と約130社の関連会社は連邦破産法第11章(チャプター11)の適用を受け、米司法省と証券取引委員会(SEC)による並行した措置も引き起こされた。

米ニューヨーク南部連邦地方裁判所は8月19日、補充同意命令を付した。新たな命令の下で、Ellison氏には5年間の取引禁止と10年間の登録禁止が、Wang氏には5年間の取引禁止と8年間の登録禁止がそれぞれ科された。この種の禁止は、CFTCの監督下にあるデリバティブ市場での取引を制限するとともに、登録業者の責任者(プリンシパル)を務めるなど同委員会への登録を要する役割に就くことを禁じるものである。

出典:CFTC

CFTCが金銭制裁を求めなかった理由

禁止期間は、裁判所が当初の同意命令を付した日である2022年12月23日から起算される。両被告はまた、CFTCの調査および関連手続きへの協力を今後も続けなければならない。

2022年の命令の下で、Ellison氏は規制当局の申立てに含まれる詐欺の両罪で有罪と認定され、Wang氏は自身に提起された単一の詐欺罪で有罪と認定された。双方は、連邦商品法の不正防止規定に違反することを恒久的に禁止されている。

この補充命令により、CFTCによるEllison氏およびWang氏への執行手続きは終結した。現時点で、同委員会は両当事者のいずれに対しても、賠償、不法利得の返還、民事上の金銭制裁を求めていない。

CFTCによれば、この決定は、とりわけ被告らの協力の程度に基づくものという。同委員会はまた、関連する連邦刑事手続きがもたらす経済的影響も考慮した。CFTC執行局長のDavid I. Miller氏は、課された制裁は両氏による重大な貢献を反映したものであり、同局が協力を重視していることの明確な表れだと述べた。この結果は、実質的な協力を民事手続きにおける制裁減軽要因と位置付ける同委員会の公表済み執行ガイダンスと整合している。

Ellison氏とWang氏は2022年12月、連邦刑事罪名について有罪を認めた。両氏は、FTXの顧客と投資家を欺く仕組みに関連した罪を認め、ともに商品詐欺共謀罪も認めた。CFTCによると、刑事手続きには110億2000万ドルの没収命令が含まれ、Ellison氏とWang氏はその金額について連帯責任を負うとされた。両氏はその後、FTX共同創業者Sam Bankman-Fried氏の2023年の刑事裁判で政府側証人として証言した。Bankman-Fried氏は詐欺罪および共謀罪で有罪となり、2024年3月に懲役25年の判決を言い渡された。

FTX詐欺事件には数十億ドルの顧客資金が関与

Ellison氏とWang氏は、2022年12月に提出された修正申立てを通じて同委員会から最初に訴追された。この申立ては、両氏がより大規模な不正計画に加担したと非難するものだった。申立てによると、FTXの顧客資金はAlamedaによって定期的に保管され、同トレーディング会社の自己資金と混同されていた。規制当局はさらに、数十億ドルにのぼる顧客資金がAlamedaとその幹部らによって不正使用されたと主張している。

出典:Reuters

申立てはさらに、Wang氏がFTX上でAlamedaに優遇的な扱いを与えるコード機能の開発に関与したと非難している。こうした機能には、事実上無制限の与信枠や、十分な資金がなくても取引を実行できる仕組みが含まれていた。加えて規制当局は、Ellison氏がAlamedaに対し、FTXに帰属する数十億ドル(顧客資金を含む)の不正使用を指示したと非難している。これらの資金は、取引およびデジタル資産への投資に充てられた。

和解がCFTCのEllison氏・Wang氏事件を終結

この補充命令により、規制当局が両元幹部に対して提起した民事訴訟は解決された。協力条件は引き続き適用され、取引禁止および登録禁止は裁判所が定めた期間存続する。

この決定は、両元幹部に対する従来の詐欺疑惑を覆すものではない。むしろ、両氏の協力と刑事事件における没収を踏まえて、最終的な民事上の制裁を確定するものである。CFTCによると、両元幹部はFTXに関連する同委員会の調査に協力しており、そのため商品規制当局による金銭制裁なしに事件は終結した。一方、顧客への返済は、2025年に債権者への資金分配を開始したFTXの破産財団を通じて別途進められている。