2026年7月27日 アジア金属市場アップデート
重要ポイント
- •著者は、最近の地金の弱さにもかかわらず、金、銀、銅は引き続き強気トレンドにあると述べています。
- •CME Group は、1オンス金先物を年中無休で24時間提供し始めました。
- •Kalshi は、満期日のないパーペチュアル金先物の上場を CFTC に申請しました。
- •スポット銀は $59.41 で、当面のレジスタンスは $60.13 と $63.21、サポートは $57.67 と $58.46 です。
- •レポートでは、銀が4営業日連続で $57.04 を日足引けで下回れば、新たな下落局面が確認されるとしています。
2026年7月27日 アジア金属市場アップデート
Chintan Karnani
金、銀、銅のトレンドは強気のままです。6月から7月にかけては、(i) 新たな人工知能関連IPOや先端技術企業のIPOが出た場合、または (ii) 米国株式市場が急落した場合に、テクニカル要因とは別に地金価格が売られる局面が見られました。
今後6週間は、米国、英国、欧州の夏季にあたります。この時期は一般に地金の取引高が薄く、流動性が低い中で短期的な値動きが大きくなりやすいです。ただし、過去3か月の地金の弱気トレンドを踏まえると、市場は強気トレンド再開の兆しや底打ち形成の手がかりを探しています。中期的な底入れが確認されれば、短期的な投機資金の流入や、2026年12月〜1月型の一方向の値動きが起こり得ます。
CME Group は、1オンス金先物を年中無休で24時間取引できるようにしました。さらに先週、Kalshi は満期のないパーペチュアル金先物、または満期日を持たない契約の上場を CFTC に申請しました。私の経験では、どの資産クラスでも新商品は、その資産クラスが数年間強気トレンドにあるときに投入されることが一般的です。これら2つの動きは、長期的な強気トレンドと、より高い長期目標を裏付けるものです。
投資家は200週単純移動平均に注目すべきです。2週単純移動平均を上回って取引できるかどうか、あるいは上回れないかどうかが、長期トレンドを決定します。
FRB会合が貴金属トレーダーにとって重要になるのは、FRB議長が金利やインフレについて新たなコメントを行った場合に限られます。
日中トレーダーは、厳格なトレーリング・ストップロスを用いて慎重に取引すべきです。イラン戦争に関するニュースの流れや原油価格のトレンド次第では、予想外の値動きが起こる可能性があります。
スポット銀 — 現在の市場価格: $59.41
50日単純移動平均: $63.21
主要な日中レジスタンス: $60.13 と $63.21
主要な日中サポート: $57.67 と $58.46
日中見通し: スポット銀は $58.46 を上回って取引されている限り、$60.24 と $62.17 まで上昇する可能性があります。
ロンドンとニューヨークの双方でスポット銀が $58.46 を下回った場合にのみ、急落または売り圧力が生じます。
新たな下落局面を確認するには、$57.04 を4営業日連続で日足引けで下回る必要があります。
特に明記しない限り、見通しは日中ベースです。スポット、先物、ETF を含め銀を取引する低リスクのトレーダーおよび低リスク志向の投資家は、季節的に流動性が改善する8月末までは、できるだけ日中取引にとどまるべきです。スポット銀では、8月末まで毎日、アジア市場のシンガポール開始時に大きなギャップが生じると予想しています。
低リスクの投資家にとっては、現物銀または銀ETFでのシステマティック・インベストメント・プラン（SIP）、あるいは月次SIPが、銀への最適な投資方法です。
銀のデリバティブ取引は低リスクのトレーダー向きではありません。
世界のいかなる商品取引所であっても、銀のデリバティブや銀先物の取引を行う場合は、ご自身のリスク特性を十分に評価してください。
免責事項: 提供された投資アイデアは、完全に独立した見解であり、集団学習および学術的関心のみを目的としています。これらの投資アイデアの提供によって、私に商業上の利益が発生する、または発生するとみなされることはありません。
ここで共有される投資アイデアは、投資助言として解釈されるべきではありません。本見解に基づいて行動する読者は、慎重に判断し、ここに記載された推奨事項を実行する前に金融アドバイザーに相談するようお願いします。私は、そのような助言に基づいて行動した結果として生じる利益または損失について、いかなる責任も負いません。
読者の皆様が、商品デリバティブ取引に伴うリスクを十分に認識していることを願います。
開示: 私はインドの MCX 商品取引所で取引しています。インドの MCX 商品先物で建玉を保有しています。CME 先物や OTC のスポット金・スポット銀は取引していません。
上記レポートに関する注記
- すべての見解は、特に明記しない限り日中ベースです。
- Twitter @chintankarnani でフォローしてください。
- HOLDS は日足終値ベースで保有を意味します。
- 損失を抑えるため、日中取引では適切なストップロスを使用してください。
- レポート記載の時刻は、レポート完了時刻です。
- 本レポートのすべての価格/相場は、特に明記しない限り米ドル建てです。
- すべてのニュースは Reuters Newswires から取得しています。
- テクニカル分析は TradingView ソフトウェアで行っています。