ブラジルの暗号資産規制は、2025年第4四半期に強化され、来年からはさらに厳格化する見通しだ。ブラジル中央銀行が発表した措置によるものである。

今週公表された命令により、セルフカストディウォレット(取引所ではなくユーザー自身が秘密鍵を管理するウォレット)が関わる1万ドルを超える暗号資産送金が、報告要件の正式な対象に拡大された。この種の活動はこれまで主に取引所レベルの報告の対象外だった。新たな報告制度はデジタル資産に限定されず、5万レアル(約1万ドル)を超える外国為替または現地通貨による支払いや資金移動も報告義務の対象となり、暗号資産は従来の越境送金や現金取引と同等の報告基準の下に置かれる。

ブラジル中央銀行は声明の中で、この措置について「金融システムがマネーロンダリング、資産隠蔽、テロ資金調達に利用されることを防止する」ことを目的としていると述べた。この規則は10月1日から施行される。

今回の命令は、ブラジルにおける暗資産への規制の監視が強まる中で出されたものである。保有者にとっての実質的な変化は、取引所と個人管理のウォレット間の高額な資金移動が、中央銀行の報告対象域に入ることにある。

ブラジル、暗号資産送金に24時間の遅延を導入

先月、ブラジルは暗号資産送金に24時間の強制遅延を導入した。中央銀行によると、この措置は詐欺被害者への被害を最小限に抑えるとともに、捜査当局がAML(マネーロンダリング対策)や不正な資金流入を取り締まる支援を目的としている。中央銀行は、暗号資産送金の即時決済の性質により、詐欺師の捕獲や不正フローの適時の阻止が困難になっていると主張した。この規則は2027年1月に発効する。

両措置を併せて見ると、逐次機能する仕組みになっている。報告制度により10月から基準額を超える資金フローが中央銀行に可視化され、遅延措置は2027年1月の発効後、資金の決着前に当局が対応できるよう設計された緩衝材となる。

今回の規制強化は、欧州の即時決済システムとの統合計画とは対照的である。両地域はブラジルとユーロ圏を結ぶ相互接続型の公共決済システムによる高速送金の実現を加速させている一方で、暗号資産送金には制限をかけ、いわゆる「マネーロンダラー」を捕らえるための詐欺・犯罪対策の緩衝材として機能させる。

国際的な類似例

英国、オーストラリア、シンガポールでも同様の緩衝システムが運用されており、リスクの高い暗号資産プラットフォームとの送受金に24〜72時間の遅延が設けられている。一方、欧州連合(EU)はトラベルルールに依拠しており、暗号資産取引所は越境送金を承認する前に停止・検証することが義務付けられている。これはブルガリアとタイが採用したモデルであり、セルフカストディ送金にも関わる。

トラベルルールは、AMLおよびテロ資金調対策のルールを策定する国際機関である金融活動作業部会(FATF)により、世界中で幅広く推進されている。

全体として、2027年からは国際的なAML圧力の高まりの中で、暗号資産の部分的な匿名性が強力に取り締まられることになる。ブラジルは10月からセルフカストディウォレットが関わる1万ドルを超える暗号資産送金の報告を義務付け、さらに詐欺・犯罪対策の緩衝材として、暗号資産送金に24時間の強制遅延を課す。