暗号資産デリバティブ取引所BitMEXは、米国において集団訴訟を提起され、9月に予定されている閉鎖前に顧客の清算を意図的に操作し、数百ビットコインを保有した疑いがかけられています。

米国ニューヨーク南部連邦地方裁判所の裁判記録によると、BKX Services Inc.およびトレーダーのDavid Namdarが木曜日に訴状を提出しました。原告らはBitMEX上での強制清算により合計622.66 BTCを失ったと主張しています。BKXは少なくとも305.81 BTCの損失を、Namdarは316.85 BTCを超える損失をそれぞれ主張しています。

訴訟は、BitMEXの所有・運営会社であるHDR Global Tradingが取引所事業の縮小・終了を確認したのと同日に提出されました。原告らは622.66 BTCの返還ならびに、適格な米国トレーダーに代わって補償的・懲罰的損害賠償を求めています。

システム的な清算優位性の主張

訴状によると、BitMEXは顧客の担保に対して最大100倍のレバレッジ取引を提供していたものの、利用可能な担保がすべて使い切られる前にポジションを清算していたとされています。原告は、顧客がポジションを失った時点でも、残りのビットコイン担保は取引損失を大幅に上回る価値があったと主張しています。

原告らは、余剰のビットコインがユーザーに返還されるのではなく、BitMEXの保証基金に移転され、同取引所が強制清算から経済的利益を得られる構造だったと主張しています。保証基金は、トレーダーの口座がマイナスになった際のカウンターパーティー損失をカバーするために暗号資産デリバティブ取引所が一般的に維持するものですが、訴訟ではBitMEXが清算メカニズムを利用して基金を本来の目的を超えて拡大させたと主張しています。さらに、内部のトレーディングデスクが非公開の顧客情報にアクセスでき、一般ユーザーが自身のポジションを管理・決済できないサーバー障害時にも取引を継続できたと主張しています。

「BitMEXは意図的に清算から利益を得るシステムを構築した」と、原告は訴状で主張しています。

本集団訴訟は、2018年7月23日まで遡る取引においてビットコイン永続スワップ商品を取引した米国顧客を代表することを求めています。

また、訴状は2020年にBrett Messiehらトレーダーが商品取引法に基づき同様の主張で提起した以前の集団訴訟にも言及しています。訴状で引用された裁判記録によると、同事件は2025年6月30日に不起訴処分保留の自主的取り下げとなり、同様の請求を再度提起することが可能になりました。

BitMEXが取引所の閉鎖を発表

法的措置は、BitMEXが10年以上にわたる取引所事業の終了を準備する中で行われました。HDR Global Tradingは木曜日、事業およびデジタル資産業界全体の戦略的見直しに基づき、暗号資産デリバティブプラットフォームを閉鎖することを決定したと発表しました。取引所事業は9月23日04:00 UTCに終了します。

BitMEXはすでに新規口座登録の受け付けを停止しています。8月26日以降、トレーダーは新規ポジションを建てることができなくなり、既存のポジションの削減のみが許可されます。閉鎖に至る数週間の間、取引所は未決済ポジションを段階的に閉鎖し、最終期限時点で残っている未決済ポジションは自動的に清算されます。流動性が限られている契約は、既存の決済手続きに基づき早期に決済される場合があり、必要に応じて影響を受けるユーザーに事前通知が提供されます。

取引サービスは9月に終了しますが、BitMEXは顧客が引き出しやウォレット残高・取引履歴の確認のために口座に引き続きアクセスできると述べています。閉鎖後にプラットフォームに資金を残したユーザーには、月額50ドル相当または年率1%のいずれか高い方の手数料が課され、認証済み口座から月次で控除されます。

BitMEXは、閉鎖のニュースを悪用しようとするフィッシングキャンペーンに警戒するよう顧客に警告しました。優先引き出しサービスは存在しないと述べ、引き出しを加速できると主張する人物に注意するよう求めました。また、引き出し要請の増加とビットコインネットワークの確認時間により、縮小期間中の処理が遅延する場合があるとも指摘しました。

これとは別に、BitMEXは準備金が顧客債務を上回っていると述べ、顧客資産が完全に裏付けられている証拠として準備金証明および債務データへの参照を促しました。

閉鎖に先行する経営陣の再編

閉鎖は取引所における数か月にわたる内部変更に続くものです。7月上旬、BitMEXは最高財務責任者のIna Steinerと最高成長責任者のRaphael Polanskyの退社を伴う経営陣再編の一環として、最高経営責任者のStephan Lutzを交代しました。元最高執行責任者兼グローバル・ゼネラル・カウンセルのPeter Wilkinsonがその後最高経営責任者に任命されました。

経営陣の刷新は、同取引所が潜在的な売却を模索しているとの報道の中で行われました。BitMEXはこれらの報道以降、取引の発表を行っていません。

同社は2020年以降、複数の経営幹部の変更を経てきました。同年、創設者のArthur Hayes、Ben Delo、Samuel Reedは、米国当局が同取引所に対して十分なマネーロンダリング対策を実施していないと非難した後、辞任しました。米国司法省と商品先物取引委員会が提起した罪名には、銀行秘密法違反が含まれ、BitMEXが未登録の取引プラットフォームを運営していたと非難しました。BitMEXはその後有罪を認め、最大1億ドルの民事罰金の支払いに同意しました。Hayesら幹部も関連罪名で有罪を認め、自宅軟禁および執行猶予の判決を受けました。

2014年に設立されたBitMEXは、最も初期の暗号資産デリバティブ取引所の一つとなり、業界全体で後に広く採用される100倍レバレッジの永続スワップを導入しました。2018年のピーク時には、BitMEXは世界で最も取引量の多い暗号資産取引プラットフォームの一つでしたが、Binance、Bybit、OKXなどの競合が独自のデリバティブ提供を拡大するにつれて市場シェアは急激に低下しました。閉鎖の発表に際し、同社は11年以上にわたりハッキングによって顧客資金を失うことなく事業を運営し、歴史を通じてプラットフォームを支持してくれたユーザーに感謝すると述べました。

取引所の閉鎖発表後、BMEXユーティリティトークンは急落し、閉鎖計画が公になった後におよそ90%下落しました。