ビットコイン価格、週間で14%下落し6万5,000ドルに――週末の売りで金曜日の安値を下抜け
重要ポイント
- •ビットコイン価格は今週約14%下落し、11月7日の約75,750ドルから土曜日には65,200ドル近くまで下げ、8月中旬以来の最安水準を記録した。
- •木曜日のNvidiaのJensen Huang CEOの辞任はAI・半導体株の売りを引き起こし、ビットコインを72,000ドルを下回るまで押し下げた可能性がある。
- •10年米国債利回りは4週間ぶりの高水準5.17%に達し、米ドル指数は19か月ぶりの高水準を維持、トレーダーは12月8〜9日のFRB会合での0.25ポイントの利上げを完全に織り込んでいる。
- •BlackRockのiShares Bitcoin Trustは水曜日まで9日連続で20億ドルの流出を記録し、現物ビットコインETFは木曜日に6日連続の純流出となった。
- •ビットコインのマイニング難易度は土曜日の早朝に9.13%低下し、約148.36兆から134.82兆へと下がり、6月以来最大の引き下げとなった。
ビットコイン価格は今週、約14%急落し、Bitcoin Magazine Proのデータによると、土曜日の朝は約65,000ドルまで下げた後、65,200ドル近くで取引されている。この動きは金曜日の安値約67,555ドルを下抜き、8月中旬以来の最安水準となった。週末の取引では、強いドルと織り込み済みの12月の米連邦準備制度理事会（FRB）の利上げに伴う売りが継続している。
1週間前の11月7日、ビットコインは75,750ドル近くで取引されていた。木曜日にNvidiaの最高経営責任者（CEO）Jensen Huangが辞任した後、下落が加速した。この異動はAI株の売りを引き起こしており、ビットコインを72,000ドルを下回るまで押し下げた可能性がある。ビットコインは木曜日の夜には71,000ドル近くまで下げ、金曜日の東部時間深夜0時頃には約67,555ドルまで急落して8月以来の安値を付けた後、朝には69,800ドル近くまで回復した。
生産者物価指数（PPI）の発表後、一時70,000ドルを超えた上昇はすぐに失速し、ビットコイン価格は金曜日の午後、68,900ドル近辺で70,000ドルを下回って推移した。金曜日の夜に売りが再開し、価格は66,000ドル半ばまで下落した。夜間に一時67,000ドル近辺で持ち直した後、土曜日の午前8時（東部時間）以降に再び売りが発生し、午前10時台に65,500ドルの安値に達して金曜日の安値を更新した。
強いドルと上昇する利回りがビットコイン価格を依然として圧迫
労働省は金曜日、最終需要向け生産者物価指数（PPI）が10月に0.3%上昇し、エコノミストが予想した0.4%の上昇を下回ったと発表した。季節調整前のベースでは、指数は前年比6.5%上昇し、2022年11月以来最大の12か月間の上昇率となった。やや伸びが鈍った月次の数値は、わずか数分間ビットコインを70,000ドルの上に押し上げただけだった。
債券トレーダーは納得しなかった。10年米国債利回りは金曜日に一時5.17%まで上昇して4週間ぶりの高水準を付け、5.15%で引けた。米ドル指数は19か月ぶりの高水準である2025年4月以来の最高水準を維持した。
ボストン連銀のSusan Collins総裁は金曜日、「まもなく、FRBの金融政策の追加的な引き締めが適切となる可能性がある」と述べ、サンフランシスコ連銀のMary Daly総裁は、政策担当者は「おそらく、利上げを行う」と述べた。金利の上昇は利子を支払わない資産の保有コストを引き上げており、強いドルは11月の大半の期間、ビットコイン価格を圧迫してきた。CME FedWatchのデータによると、トレーダーはFRBの12月8〜9日の会合での0.25ポイントの利上げを完全に織り込んでいる。
半導体株は支えとならなかった。iShares Semiconductor ETFは金曜日に3%超下落し、Advanced Micro Devicesは8%超急落、Nasdaq 100は1.22%安で引けた。土曜日は米国の株式・債券市場は閉まっているが、これらの水準が週末の取引の枠組みとなっている。Nvidiaは火曜日に暫定CEOのColette Kressの下で四半期決算を発表する予定であり、Huangの辞任後初の決算発表となる。
マイニング難易度の低下が続く中、ETF流出が継続
現物ビットコインETFからの需要は不足を埋めていない。BlackRockのiShares Bitcoin Trust（IBIT）は現物ビットコインETF最大のファンドであり、水曜日まで9日連続で20億ドルの流出を記録し、木曜日には6日連続の純流出となった。週末の取引は通常まばらで、ビットコイン価格はいずれの方向への急激な変動にもさらされやすい。
マイナーには一晩でいくらかの救済があった。ビットコインのマイニング難易度は土曜日の午前12時2分（東部時間）、ブロック975,744で9.13%低下し、約148.36兆から134.82兆へと下がった。これは6月以来最大の引き下げである。難易度は平均ブロック時間を約10分に保つため、2,016ブロックごとに自動的に調整されるが、この規模の引き下げは、以前にブロックの発見が目標より遅かった期間を反映している。
ビットコイン価格への次の試練はすぐに訪れる。トレーダーは、土曜日の下落が金曜日の安値67,555ドルを下回ったまま維持されるか、また火曜日のNvidiaの決算発表が、一週間ビットコインとともに下落してきた半導体株の弱気をさらに広げるかを注視するだろう。12月の利上げが織り込み済みでドルが19か月ぶりの高水準にある中、市場再開後の利回りのさらなる上昇は圧力をかけ続ける可能性がある。
執筆時点で、ビットコイン価格は65,100ドル近辺である。
本記事は最初にBitcoin Magazineに掲載され、Micah Zimmermanによって執筆されました。
