月曜日、世界規模の債券市場の売りが強まり、投資家がリスクに敏感な資産へのエクスポージャーを縮小したことで、ビットコインは1.5%下落し83,416ドルとなりました。この下落は、米国での暗号資産規制がより有利になるとの期待に支えられた2週間にわたる力強い上昇の後に起こりました。

暗号資産市場全体も下落しました。イーサリアム、カルダノ、XRP、ドージコイン、ソラナはいずれも直近の上昇分の一部を失いました。

今回の売りは、先進国市場におけるソブリン債利回りの急上昇と重なりました。指標となる米10年債利回りは2007年以来となる5%を上回り、17年ぶりの高水準に達しました。日本の国債利回りも30年ぶりの高水準に到達しました。国債利回りの上昇は、デジタル通貨のようなリスクの高い資産に比べてソブリン債の魅力を高める可能性があります。

米連邦準備制度理事会RB)と日本銀行は9月にそって利上げを実施し、追加の金融引き締めが必要になる可能性を示唆しました。

中東情勢の緊迫化、原油とインフレ懸念を増大

米イラン対立に関連する原油価格の上昇は、年間を通じてインフレ圧力に拍車をかけてきました。週末、トランプ大統領はテヘランの停戦合意案を拒否した後、イランへの追加軍事作戦の可能性を排除しませんでした。

原油価格は1バレル95ドルに向けて上昇し、月曜日には3%上昇しました。キャピタル・エコノミクスの商品エコノミスト、ハマド・フセイン氏はロイターに対し、ホルムズ海峡を通るタンカーの交通が増加したにもかかわらず、供給途絶への懸念が引き続き優先されていると語りました。

BREAKING: U.S. official says President Trump is ready to ease sanctions on Iran and unfreeze assets in exchange for progress on its nuclear program. Oil is crashing on the news, down -3.60% in just the last 30 minutes. pic.twitter.com/TEUmiHyBVG — Bull Theory (@BullTheoryio) September 28, 2026

イエメンのフーシ派とサウジアラビアの戦闘の継続も、原油価格にさらなる上昇圧力を与えました。

アナリストのAli Charts氏は、ビットコインがダブルボトムの形成を完了し、82,000ドルのネックラインサポートを再テストしていると述べました。同氏の分析によれば、この水準を維持できれば、10万ドルに向かう上昇の可能性につながる可能性があります。

BITCOIN: BULLISH RETEST!? $BTC appears to have broken out of a double bottom pattern and is now moving back toward the $82,000 neckline. If this level holds as support, the retest could offer a buying opportunity before the rally resumes toward the pattern’s $100,000 target. pic.twitter.com/SXE7VeA9SN — Ali Charts (@alicharts) September 28, 2026

月曜日の下落にもかかわらず、ビットコインは第3四半期に40%以上の上昇を記録しています。これは2017年以来となる四半期で最も強いパフォーマンスとなり、2013年以来の第3四半期平均上昇率8.6%を大きく上回るものです。

ビットコインの週足終値は1月下旬以来となる84,450ドルに達していましたが、その後82,557ドル付近まで下落し、1週間ぶりの安値を付けました。注文板の厚みが限定的だったことがボラティリティの一因となり、月曜日には約3,000万ドルの売り注文が85,700ドル付近に集中していました。注文板がこれほど薄い場合、比較的小規模な注文フローでも、深い市場よりも価格を大きく動かす可能性があります。

経済データ発表を前に10月利上げ観測が高まる

金融市場は現在、10月のFRBによる0.25%の利上げ確率を70.3%と見込んでおり、1週間前の57.7%から上昇しました。FRBが最も重視するインフレ指標である8月の個人消費支出(PCE)インフレ報告は水曜日に発表される予定で、前年比3.6%の伸びが見込まれています。PCE報告と金曜日の雇用統計は、FRBが政策決定で最も重視するデータの一つであり、今週の発表は、10月の利上げ確率にすでに織り込まれている引き締め観測を形作るうえで過大な役割を果たすことになります。

69% Chance of another Rate Hike in October… Bond Market is screaming, again. pic.twitter.com/vdWzJYjfzd — Manz (@ManzTrades) September 28, 2026

9月の雇用統計は金曜日に発表される予定です。8月の雇用者数は予想を大幅に上回る16万2,000人となり、9月の市場コンセンサスは8万3,000人です。

トレーダーのRekt Capital氏は、ビットコインが守るべき重要な水準として82,500ドルを指摘しました。同氏は、現在の状況を2022年の弱気相場回復局面と比較しました。当時、ビットコインは同様のサポート水準を上回って底を打った後、次の上昇を開始しました。

Rekt Capital氏によれば、82,500ドルを維持できれば週足チャート上の逆ヘッドアンドショルダー formations の検証が完了するといいます。同氏は、この水準を維持できなかった場合、ビットコインは6万〜8万ドルのレンジに戻る可能性があると指摘しました。

現在の市場価格より上位には、2026年の年初来の始値水準である88,700ドルがあり、現物ビットコインETF投資家の平均購入価格は約86,000ドルです。現物ETF市場は2024年1月に米国投資家に開放されたばかりであり、この投資家層の平均取得コストは比較的新しい指標となっています。市場の下位には、企業のビットコイン財務保有者の平均取得コストが約80,500ドル付近にあります。これらのコスト基準は、上記のテクニカル水準と併せて、水曜日のインフレデータと金曜日の雇用統計が発表されるなかで投資家が注視している価格帯を示しています。

出典: https://blockonomi.com/bitcoin-btc-dips-below-83k-as-treasury-yields-hit-17-year-peak/