CoreWeave、Super Micro Computer、Nebius Group、Lumentumの4社はいずれも上昇した。投資家は人工知能インフラ需要に関連する予想を上回る業績に反応し、同時に米国のインフレ指標の軟化もテクノロジー株を支援した。今回の決算は、クラウドコンピューティングプロバイダー、サーバーメーカー、光ネットワークサプライヤーという、大規模なAI展開の基盤を形成するAI構築サイクルの横断的な状況を示している。

CoreWeave：バックログが1,000億ドルを突破

CoreWeaveは第2四半期の売上高として25.8億ドルを報告し、通期見通しを引き上げた。

同社によると、バックログは前四半期の994億ドルから1,042億ドルへと増加した。また、当四半期中に250億ドル超の新規顧客コミットメントも獲得した。

2026年について、同社はNvidia製GPUを搭載したAIクラウドコンピューティングに対する継続的な需要を反映し、資本支出ガイダンスを350億〜390億ドルに引き上げた。Nvidiaを主要なサプライヤーおよび投資家の両方として有するCoreWeaveは、AIトレーニングおよび推論向けGPUコンピューティングの最大級の専用プロバイダーの一つとしての地位を確立している。

Super Micro：650億ドルの売上高目標

Super Micro Computerは2027会計年度について強気の見通しを示し、売上高は650億〜720億ドルを見込むと予想した。

同社はすでに第4四半期に600億ドル超の新規受注を開示済みである。粗利益率も従来の予想を上回って改善した。

これらの数値は、データセンター事業者が容量の拡大を続ける中、AIサーバーに対する持続的な需要を示している。Super Microのガイダンスは、GPU集約型AIワークロードに最適化された高性能なラックスケールのサーバーシステムサプライヤーとしての同社の中核的な役割を反映している。

Nebius：急速なAIクラウド成長

Nebius Groupは四半期売上高5億8,200万ドルを報告し、400億ドル超の追加顧客コミットメントを有していると表明した。

同社は最近、インフラ拡張を資金調達するため、初の担保付デットファイナンスリングを通じて7億7,500万ドルを調達した。

NebiusはAIクラウド市場における重要な競争者としての地位確立を進めているが、その拡大戦略には多額の資本投資が必要である。Yandexの国際事業の再編に伴って設立された同社は、AIインフラを主要な成長ドライバーとして急速に方向転換を図っている。

Lumentum：売上高が倍増

Lumentumは四半期売上高として10.1億ドルを報告し、前年同期比109%の増加となった。

調整後EPSは3.23ドルとなり、アナリスト予想を上回った。経営陣は今四半期の売上高ガイダンスの中間点として約12.5億ドルを示した。

1.6テラビットトランシーバーを含む高速光ネットワーキングコンポーネントに対する需要は、AIデータセンターが大規模なプロセッサークラスター間でより高速な接続を必要とすることから高まっている。光相互接続は、AIトレーニングクラスターが数万GPU規模に拡大する中で重要なボトルネックとなっており、サーバー間の高帯域幅リンクがシステムパフォーマンスにとって不可欠となっている。

インフレ低下が成長株を支援

米国の消費者物価は7月に0.1%上昇した。年間インフレ率は6月の3.5%から3.4%に低下した。

コアインフレ率は当月0.2%、前年同期比2.5%の上昇となった。このデータにより、9月のFRB利上げに対する予想が後退した。

インフレ指標の軟化は、当日の取引セッションにおいてテクノロジー株および成長株をさらなる支援材料となった。

AIインフラが共通のテーマとして継続

4社すべてに共通する要素は、AIインフラに対する強力かつ増大する需要である。

CoreWeave、Super Micro、Nebius、Lumentumはテクノロジースタックの異なる部分で事業を展開しているが、その業績はすべて同じ方向を指し示している。すなわち、AIコンピューティングおよびネットワーキングに対する大規模な投資が高い水準で維持されているということである。

インフレの沈静化とAI関連の好調な決算が組み合わさり、水曜日のS&P 500およびナスダックの上昇を押し上げた。