米国の電力消費量は、暖房・輸送・産業の電化による需要圧力にAIデータセンターが上乗せする形で、2年連続の年間記録を更新する見通しだ。

EIAの最新予測によると、米国の電力需要は2025年の過去最高の4,195億キロワット時から、2026年には4兆2,880億kWh、2027年には4兆3,560億kWhへと増加する。Reutersが報じたように、この拡大はAIデータセンターと暗号資産、さらに暖房・輸送用途での電力利用拡大によって牽引されている。EIAは年間を通じてこれらの見通しを改定しており、今後の更新でデータセンター需要が現在の予想を上回るか下回るかが明らかになる。

価格上昇の中、商業用需要が記録を更新

データセンターを含む商業用電力販売量は2026年に過去最高の1兆5,490億kWhに達すると予測され、住宅用は1兆5,410億kWh、産業用は1兆550億kWhに達する見込みだ。商業用カテゴリーの記録更新は、データセンター建設が国家の電力構造において現在どれほど大きな比重を占めているかを浮き彫りにしている。

電力価格も上昇している。EIAは2026年の卸電力価格の平均を1MWhあたり52ドルと予測り、2025年比で11%の上昇となる。主な要因は異常気象だ。地域間の乖離は顕著で、PJMの価格は41%上昇すると予測される一方、ミッドコロンビアの価格は23%下落すると見込まれている。PJMは中部大西洋岸・中西部・南部の一部にまたがる地域系統運用者であり、ミッドコロンビアは太平洋岸北西部の卸電力取引ハブだ。この価格差は、大量の電力を必要とする施設を計画する企業が、立地によって大きく異なるコスト環境に直面することを意味する。

この圧力は世界中で感じられている。Gartnerの予測によると、データセンターの電力消費量は2026年に26%増加し、2025年の447TWhから565TWhとなり、2030年には1,200TWhを超える可能性がある。参考として、565TWhという数字は同年の米国の電力需要予測の約13%に相当する。AI最適化サーバーは今年、データセンター電力の31%を消費すると予測されており、世界のデータセンター電力需要は2026年の132GWから2030年までに290GWへと増加する見通しだ。

系統の制約がAIの建設地を左右する可能性

それにより、電力へのアクセスが競争優位となる。Berkeley Labの推計によると、米国のデータセンターは2030年までに国内総電力消費量の最大11.8%を占める可能性があり、シナリオの範囲は9.5%から15.3%だ。基準ケースでは649TWhに達する。

IEAの中間報告書は、世界の電力需要が2026年に3.6%、2027年に3.8%増加すると述べており、前年の3%を上回る。

AIセクターにとって、チップはもはや唯一の障壁ではない。系統接続、エネルギー契約、発電能力、許認可が、新規コンピューティング施設の建設方法と立地を左右するようになっている。

なぜBitcoinマイナーがこの構図の中心にいるのか

この変化は暗号資産インフラにも波及している。Cryptopolitanが報じたように、Bitcoinマイナーは既に、AI開発者が必要とする通電済みサイトと系統接続を保有している。米国の系統接続待ち行列、つまり系統接続を求める電力プロジェクトの待機リストは約2,600GWに達しており、この蓄積が、既に通電済みのサイトがAI開発者の注目を集めている理由の説明に役立つ。

評価額もこの変化を反映している。CoinSharesは、最近の取引において、安定化されたAI施設を1メガワットあたり約2,700万ドルと評価した、マイナーが保有する通電済みだが未賃貸の容量は300万ドル未満だった。この格差は、この市場における価値のどれほど多くが、電力への即時アクセスへと移行したかを示している。

経済性は急速に変化している。AIインフラ競争において、希少な資産はコンピューティングパワーそのものではなく、それを起動するために必要な電力接続なのかもしれない。