ADS.financeの創業者であるAsfandyar Uppalは、「マネーの コモディティ化」と名付けたフレームワークを発表し、金融サービスにおける人工知能の普及が技術に基づく競争優位性を侵食し、貸手や金融機関を区別する決定的な差別化要因として信頼を高めると主張している。

この論は、グローバルな銀行・融資セクターにおけるAI投資の急増の中で提示されたものであり、大手銀行から新興フィンテックに至るまでの機関がバックオフィス業務、与信判断、顧客向けサービスの自動化を競って進めている。複数の法域の規制当局もまた、与信審査におけるAIモデルの使用について調査を進めており、自動化が深まる中で透明性、公平性、説明責任に関する問いが投げかけられている。

Uppalは今年初め、持続可能なプライベートクレジット投資は高い利回りの追求ではなくダウンサイドプロテクションから始まると主張し、資本の保全が短期的リターンの追求よりも強固な長期的成果をもたらすとの見解を示していた。現在彼は、金融サービス業界全体に新たな構造的変化が現れていると見ている。

「マネーの コモディティ化」は、人工知能が金融サービス提供のコストを削減するにつれて、マネー自体がますます差別化しづらくなるとの考えを提示している。融資、与信、カスタマーサービスがより高速、低コスト、かつ自動化されるにつれ、競争優位性は運営効率から信頼、実行力、顧客関係へと移行していく。

「誰もがAIでどれだけコストを削減できるかに注目しています」とAsfandyar Uppalは述べる。「より重要な問いは、すべての貸手が同じテクノロジーにアクセスできるようになった時に何が起きるかということです。コストの低下は必ずしもより大きな利益を生み出すわけではありません。むしろ、より激しい競争を生み出すことが多いのです。」

「マネーは同質的な製品です」とUppalは説明する。「どの機関から借りても、あなたはマネーを借りていることに変わりません。誰もがその製品をより速く、より安く提供できるならば、競争は当然より激しくなります。」この観察が同論の基礎を形成している。

Uppalが描写する変革はすでに進行中である。世界中の銀行、貸手、フィンテック企業が、不正検知、書類確認、コンプライアンス、ローンオリジネーション、与信審査、カスタマーサービスにわたり人工知能を導入している。業界の調査によれば、これらのテクノロジーは金融サービス全体の運営コストを大幅に削減しつつ、効率を劇的に向上させる可能性があるという。

しかしUppalにとって、これらの発展は物語の一部にすぎない。他のほとんどの産業とは異なり、金融は誰が供給するかにかかわらず基本的に同一の製品を中心に成り立っている。人工知能が広く利用可能になるにつれて、かつて金融機関を差別化していた運営面の優位性の多くは消滅し始めている。かつては大規模なバックオフィスチームを必要とした業務——ローンオリジネーション、書類確認、与信審査の要素を含む——は、AI搭載システムによってますます自動化されるようになっている。

「最大の変化は舞台裏で起きています」とAsfandyar Uppalは述べる。「以前は大規模な運営チームを必要とした機能が、はるかに効率的に処理できるようになっています。与信審査、与信、ローンオリジネーションはすべてますます自動化が進んでいます。」

同論によれば、AIのこの広範な導入は、技術力だけではもはや持続的な競争優位性を提供しないことを意味する。その代わり、企業は自動化がはるかに困難な特質を通じて自らを差別化するようになる。

「勝者は必ずしも最も優れたAIを持つ企業ではありません」とUppalは述べる。「AIをスピード、信頼性、優れたカスタマーサービス、そして信頼と組み合わせる企業になるでしょう。」

ADS.finance内部では、この理念がすでに同社の人工知能に対するアプローチを形作っている。ADS.financeは、AIを単に運営コストを削減するために使用するのではなく、インテリジェントシステムが借り手が自身の財務状況をより良く理解し、返済戦略を改善し、貸手に相談する前により適切な融資ソリューションを特定できるよう支援する方法を模索している。その目的は、より良い情報を通じて借り手を支援しつつ、最も重要な場面では人間の判断を保持することである。

Uppalは、借り手がより高度なAIツールにアクセスできるようになるにつれて、この人間的要素がますます価値を持つようになると信じている。顧客はすでに貸手に連絡する前により良い情報を得て、製品をより簡単に比較し、より迅速な決定を期待するようになっている。価格は引き続き重要であるが、長期的な顧客関係はテクノロジー単独では提供できない特質に依存し続けると彼は考えている。

「顧客は依然として信頼性と良いサービスを重視しています」とUppalは述べる。「スピードも重要ですが、問題が生じた際に誰かが助けてくれるという確信も人々は求めています。人間関係は極めて重要であり続けます。」

今後を見据え、Asfandyar Uppalは人工知能が金融サービスのほぼすべての段階に組み込まれるようになると予想している。借り手は貸手に相談する前にいくら借りられるかを知るようになり、管理プロセスはますます目に見えなくなり、運営効率は引き続き向上していく。しかし彼は、「マネーの コモディティ化」が今日よりもさらに価値ある競争優位性を生み出すと信じている。それは信頼である。

「テクノロジーは驚くほど速く変化します」とAsfandyar Uppalは述べる。「信頼はそうではありません。だからこそ、『マネーの コモディティ化』が今後10年間にわたり金融サービスを形作る決定的な力の一つになると私は信じています。」

彼は同論の根幹となる原則で結んでいる。「AIは金融サービスの提供コストを削減しますが、信頼が金融において最も価値ある資産であり続けるという事実を変えることはありません。」