Hammack della Fed: Ora è il momento di portare maggiore restrizione nella politica

Trump dice che sta chiedendo un risarcimento all'Iran per le persone uccise

È ora di iniziare il conto alla rovescia per la stagione degli uragani atlantici

Tendenze dell'occupazione USA a luglio 107,71 contro 106,74 precedente

Intel diluisce gli azionisti: lancerà un'offerta secondaria da 15 miliardi di dollari

Mercati:

Greggio WTI in aumento di 3,90 dollari a 82,08 dollari

Oro in aumento di 46 dollari a 4388 dollari

S&P 500 in calo dello 0,1%

Rendimenti USA a 10 anni in aumento di 4,3 pb a 4,70%

La sterlina guida, lo yen è in calo

Lo yen si è indebolito bruscamente lunedì, cedendo gran parte dei guadagni ottenuti dopo l'intervento. USD/JPY è salita di oltre 150 pip nella giornata grazie a acquisti costanti, e la coppia ha superato i 159,00 nelle contrattazioni statunitensi. Ciò rappresenta una sfida per il ministero delle finanze giapponese e il Tesoro degli Stati Uniti, che hanno cercato di limitare il movimento con solo un successo limitato finora, nonostante un sostanziale sforzo di intervento. L'attenzione del mercato si rivolgerà ora a eventuali commenti quando le contrattazioni riprenderanno in Giappone.

Il movimento arriva anche sullo sfondo di una settimana intensa per le banche centrali e i responsabili politici, con il mercato che sta già analizzando i commenti sul grado appropriato di restrizione politica negli Stati Uniti e osservando come i funzionari giapponesi rispondono al movimento della valuta. Per ora, la sessione di cambio continua a essere guidata dai flussi legati agli interventi e dalla comunicazione ufficiale piuttosto che da un singolo rilascio di dati.

Altrove, i mercati stanno assegnando una bassa probabilità a un successo in Iran o alla riapertura dello Stretto di Hormuz. Nel fine settimana, Trump sembrava aver abbandonato l'opzione militare e invece si stava spostando verso il tentativo di esercitare pressioni sull'Iran attraverso un blocco. L'Iran, in risposta, si prevede cercherà di mantenere il petrolio limitato nello Stretto e spingere i prezzi del greggio verso l'alto. Con il petrolio in aumento di quasi il 5% in giornata, è probabile che i costi economici aumentino rapidamente da entrambe le parti. Trump ora è passato dal chiedere di "bombardare le centrali elettriche" al richiedere un risarcimento, suggerendo che lo stallo potrebbe continuare per qualche tempo.

Il movimento del petrolio ha un'importanza che va ben oltre il comparto energetico, poiché prezzi del greggio più alti possono influenzare i settori dei trasporti, delle spedizioni e le parti del mercato sensibili all'inflazione se il disturbo persiste. Questo è uno dei motivi per cui la reazione è stata osservata da vicino attraverso tassi, valute e azioni, anche se i trader rimangono concentrati se la situazione cambia attraverso la diplomazia o ulteriore pressione.

Anche l'oro è salito in una netta inversione. Il metallo era sceso fino a 4313 dollari prima di riprendersi e scambiarsi vicino ai massimi a 4389 dollari. Il movimento è stato supportato dall'intervento degli Stati Uniti per indebolire la propria valuta, dal rapporto sull'occupazione più debole di venerdì e dal conflitto in corso, che hanno agito tutti come venti a favore. L'azione dei prezzi rimane forte.

In ambito azionario, un precedente rapporto diceva che Nvidia era collegata a un prestito di finanza strutturata da 500 miliardi di dollari legato allo sviluppo degli hyperscaler, in quella che potrebbe essere la più grande raccolta di fondi privata di tutti i tempi. I dettagli stanno iniziando a emergere, ma i rapporti iniziali hanno messo sotto pressione le azioni Nvidia. Il rapporto evidenzia anche quanto attentamente il mercato stia osservando le esigenze di finanziamento dello sviluppo delle infrastrutture AI, dove grandi impegni di capitale possono influenzare rapidamente il sentiment sui grandi nomi dell'indice.