VeriQual, Inc. ha chiuso il proprio round di finanziamento pre-seed e sta avviando i pilot con i prestatori di VOSE™ (Verification of Source Evidence), una piattaforma deterministica di verifica del reddito concepita per rendere l'erogazione del credito ai mutuatari non-W2 altrettanto ordinaria e affidabile quanto quella ai richiedenti con reddito da dipendente.

L'azienda è stata fondata alla fine del 2025 dagli imprenditori esperti Bryan Crosby e John McNeely per affrontare un problema di lunga data nel credito istituzionale e per aiutare gli istituti finanziari a servire più facilmente uno dei segmenti di credito in più rapida crescita negli Stati Uniti.

La fase fondativa di VeriQual è ora completata e l'azienda passa all'esecuzione commerciale attraverso pilot attivi con istituti finanziari nel settore ipotecario e del credito commerciale, con trattative in corso nei settori SBA e nei comparti specializzati. I pilot iniziali e le integrazioni con i sistemi di origination dei prestiti sono previsti per il terzo e il quarto trimestre 2026, con un'espansione della produzione a partire dal primo trimestre 2027.

Un segmento di mutuatari in crescita

I titolari d'impresa, i lavoratori autonomi e chi percepisce redditi da più fonti rappresentano una quota crescente del volume dei prestiti. Secondo l'Internal Revenue Service, nel 2022 oltre 27 milioni di americani hanno presentato dichiarazioni fiscali con l'allegato Schedule C riportando redditi da lavoro autonomo, e milioni di altre persone percepiscono redditi da proprietà in locazione, attività secondarie e strutture retributive alternative.

Solo nel settore ipotecario, i prestiti erogati al di fuori delle linee guida delle agenzie hanno raggiunto nel 2025 i 239 miliardi di dollari su circa 698.000 prestiti — circa il 10 percento di tutte le erogazioni ipotecarie statunitensi, sia per valore sia per numero di prestiti, secondo Polygon Research. Tale volume al di fuori dei programmi delle agenzie comprende il credito jumbo, il credito di portafoglio e i mutui non qualificati (non-QM), erogati al di fuori dei programmi di Fannie Mae e Freddie Mac e della loro documentazione salariale standardizzata. I mutuatari non-W2 rappresentano una quota in rapida crescita di tale volume nei settori ipotecario, commerciale, SBA e dei prestiti specializzati.

La verifica per questa categoria di mutuatari rimane lenta e incoerente. Analisti di underwriting esperti che esaminano la stessa documentazione possono giungere a cifre di reddito diverse, generando rischio di repurchase nel settore ipotecario (la possibilità che un prestatore sia tenuto a riacquistare un prestito la cui documentazione del reddito non risulti difendibile), problemi di difendibilità della documentazione nel credito commerciale e SBA, ed esposizione sulla struttura di credito per i prestatori specializzati che verificano il reddito dei garanti.

Come funziona VOSE

Il reddito W-2 arriva al tavolo di underwriting già standardizzato, verificato tramite banche dati centralizzate di verifica dell'occupazione come The Work Number di Equifax, che aggrega i registri retributivi comunicati dai datori di lavoro. Il reddito non-W2 arriva invece come una pila di documenti che qualcuno deve interpretare — ed è nell'interpretazione che la pratica si blocca. La piattaforma VOSE di VeriQual elimina questo passaggio, operando su un principio semplice: i mutuatari caricano i documenti, VeriQual verifica, i prestatori decidono.

VeriQual elabora la documentazione fiscale del mutuatario — presentata direttamente o, in ultima istanza, tramite IRS IVES, l'Income Verification Express Service dell'Internal Revenue Service attraverso cui gli istituti iscritti e i loro fornitori autorizzati ottengono i trascritti ufficiali delle dichiarazioni dei redditi — secondo una metodologia definita e sottoposta a controllo di versione, adeguata al programma di credito. VOSE è un motore deterministico basato su regole anziché un sistema di intelligenza artificiale e non utilizza inferenze probabilistiche. Gli stessi documenti producono ogni volta lo stesso risultato e ogni cifra è riconducibile alla pagina di origine da cui proviene.

Il prestatore riceve un'unica verifica standardizzata contenente il calcolo del reddito, le prove complete della fonte, lo stato della verifica e un registro di audit completo per l'underwriting, la documentazione e la consegna al mercato secondario. Gli strumenti che i prestatori utilizzano oggi per questo lavoro applicano OCR e intelligenza artificiale per leggere i documenti del mutuatario, per poi passare le cifre ottenute a un analista di underwriting perché le interpreti. VOSE esegue da sé il calcolo e consegna una verifica completata, progettata per integrarsi con i sistemi di origination esistenti e per essere difendibile in sede di audit.

"La verifica del reddito W-2 è diventata senza sforzo negli ultimi 40 anni, ma tutto il resto deve ancora essere interpretato a mano", ha dichiarato Bryan Crosby, fondatore e CEO di VeriQual. "Un mutuatario che gestisce un'impresa viene trattato come una pratica da sbrogliare anziché come un cliente da servire, e questo è un problema tanto per il settore quanto per i mutuatari. Verificare un titolare d'impresa dovrebbe essere altrettanto ordinario e affidabile quanto verificare un mutuatario W-2. Stiamo costruendo l'infrastruttura per farlo."

Un fornitore di servizi di verifica

VeriQual opera come fornitore di servizi di verifica, non come venditore di software. Nell'ambito definito di ciascun incarico, assume contrattualmente la responsabilità delle verifiche che svolge, con il sostegno di coperture assicurative aziendali. La politica di credito, le decisioni di underwriting e l'approvazione finale restano interamente in capo al prestatore.

"Una cifra di reddito che un prestatore non può riprodurre è un'opinione, non una verifica", ha affermato John McNeely, cofondatore e Chief Information Security Officer di VeriQual nonché suo IRS IVES Responsible Official. "Il credito ha tollerato questa situazione per anni, in parte perché i dati coinvolti sono così sensibili che la maggior parte delle aziende tecnologiche preferisce non occuparsene. Abbiamo creato VeriQual per gestirli correttamente. Ogni verifica è corredata da un registro di audit immutabile e concatenato tramite hash, su un'architettura concepita fin dalla prima riga di codice per la governance aziendale, anziché adattata in seguito per la conformità."

Finanziamento pre-seed e traguardi

Il finanziamento pre-seed di VeriQual proviene da un gruppo di investitori angel e strategici. Il round ha finanziato l'infrastruttura alla base della piattaforma: sette domande di brevetto provvisorie in via di consolidamento in tre domande di brevetto per invenzione che coprono la metodologia di verifica fondamentale, l'iscrizione a IRS IVES attualmente in corso e il quadro assicurativo e contrattuale che gli istituti di credito richiedono a qualsiasi controparte che tratti dati fiscali dei mutuatari.

L'azienda detiene inoltre un impegno di investimento condizionato da parte del LaunchTN InvestTN Fund — Launch Tennessee, il partenariato pubblico-privato dello stato a sostegno degli imprenditori del Tennessee — subordinato al completamento di specifici traguardi, ed è stata ammessa al programma di accelerazione KEC/The Works come membro della classe 2026.

L'obiettivo a lungo termine di VeriQual è diventare il livello di verifica affidabile per i redditi complessi nei settori ipotecario, commerciale, al consumo, SBA e dei prestiti specializzati.