Veeva Systems (VEEV) ha registrato giovedì il miglior guadagno giornaliero della sua storia, con il titolo in salita del 20% a 294,54 dollari, dopo che la società di software cloud per le scienze della vita ha superato ogni metrica chiave nel secondo trimestre fiscale 2027.

La società, con sede a Pleasanton, in California, cofondata nel 2007 da Peter Gassner, ex dirigente tecnologico di Salesforce, e quotata in borsa dal 2017, sviluppa software cloud dedicato esclusivamente al settore delle scienze della vita, che spazia dalla ricerca alle attività cliniche, dall'ambito normativo alle operazioni commerciali. Il suo CRM di punta originario era costruito sulla piattaforma di Salesforce, una partnership che ha definito il primo decennio di attività di Veeva.

Risultati del Q2 FY2027

I ricavi si sono attestati a 928 milioni di dollari, in aumento del 18% su base annua e al di sopra del consensus di Wall Street di 905 milioni di dollari. L'EPS rettificato di 2,35 dollari ha superato la stima di 2,22 dollari, crescendo anch'esso del 18% su base annua.

L'utile operativo non-GAAP ha raggiunto 415,9 milioni di dollari, oltre la stima di 395 milioni e in aumento del 18% su base annua, mentre l'utile netto non-GAAP di 387,4 milioni di dollari ha superato le previsioni di 365 milioni, con un incremento del 16% su base annua.

La dirigenza ha innalzato la guidance sui ricavi dell'intero FY2027 a 3,68-3,69 miliardi di dollari, al di sopra del precedente consensus degli analisti di circa 3,65 miliardi. La guidance sull'EPS rettificato annuo è stata innalzata a 9,21 dollari da 9,05 dollari.

VEEVA SYSTEMS $VEEV Q2’27 EARNINGS HIGHLIGHTS

🔹 Revenue: $928.0M (Est. $905M) 🟢; +18% YoY
🔹 Adj. EPS: $2.35 (Est. $2.22) 🟢; +18% YoY
🔹 Non-GAAP Oper Income: $415.9M (Est. $395M) 🟢; +18% YoY
🔹 Non-GAAP Net Income: $387.4M (Est. $365M) 🟢; +16% YoY

FY27 Guide: 🔹 Revenue:…

— Wall St Engine (@wallstengine), August 26, 2026

I ricavi da abbonamento, la metrica più seguita di Veeva, sono cresciuti del 16% su base annua a 766,8 milioni di dollari e rappresentano la parte prevalente delle vendite totali. I margini operativi non-GAAP sono rimasti sopra il 44%, a dimostrazione che la crescita non sta avvenendo a scapito della redditività.

L'amministratore delegato Peter Gassner ha dichiarato che "Vault CRM ha registrato il suo miglior trimestre di sempre e Veeva Falcon ha accelerato rapidamente", riferendosi all'agente di intelligenza artificiale sviluppato da Veeva per i medical science liaison, aggiungendo che l'IA sta "aprendo il prossimo grande capitolo per Veeva e per le scienze della vita".

Due ulteriori clienti biofarmaceutici tra i primi 20 al mondo, Eli Lilly e Biogen, si sono impegnati con Vault CRM nel corso del trimestre. Il totale sale così a 12 delle prime 20 aziende del settore presenti sulla piattaforma.

Vault CRM gira sulla piattaforma Vault di Veeva e non sull'infrastruttura Salesforce che alimentava il prodotto originario. Il pluriennale accordo commerciale tra le due società è scaduto a settembre 2025 e Veeva si è impegnata a supportare le installazioni residue basate su Salesforce fino al 2030, mentre i clienti completano la transizione. Poiché la migrazione delle operazioni di vendita globali di un'azienda farmaceutica su un nuovo CRM richiede più anni, ogni impegno di una delle prime 20 aziende viene osservato come un indicatore dei progressi della transizione. Salesforce, dal canto suo, sta proponendo la propria Life Sciences Cloud alla stessa base di clienti.

Quasi 20 società di analisi hanno innalzato i propri target price sul titolo a seguito dei risultati, sia tra gli istituti rialzisti sia tra quelli più cauti.

Reazioni degli analisti

L'analista di Barclays Saket Kalia ha innalzato il proprio target price a 315 dollari da 275 dollari, mantenendo la valutazione Overweight, e ha indicato nell'accelerazione dei ricavi da abbonamento un ottimo segnale di crescita.

Piper Sandler ha avviato la copertura con una valutazione Overweight e un obiettivo di 295 dollari. Guggenheim ha innalzato il proprio target a 310 dollari da 276 dollari, mantenendo la valutazione Buy, e ha definito Veeva "indispensabile per i suoi clienti".

L'analista di Morgan Stanley Craig Hettenbach ha innalzato il proprio target a 275 dollari da 215 dollari. Ha indicato l'incontro annuale con gli investitori del 5 novembre come il prossimo catalizzatore chiave, definendolo "un referendum sulla strategia di intelligenza artificiale della società".

Anche gli scettici hanno compiuto un passo verso il campo rialzista. Canaccord ha innalzato il proprio target a 260 dollari da 220 dollari, ma ha mantenuto la valutazione Hold, definendo il trimestre uno dei più "puliti" degli ultimi tempi.

Contesto di mercato più ampio

Il movimento non è avvenuto nel vuoto. Salesforce è balzata di oltre il 20% lo stesso giorno, dopo aver superato le attese del Q2 e aver ampliato la partnership con Anthropic, mentre anche ServiceNow e Datadog hanno registrato forti aumenti. I risultati di Nvidia all'inizio della settimana sembrano aver riacceso l'appetito per i titoli tecnologici e software più in generale.

Il Nasdaq ha guadagnato l'1,1% e l'S&P 500 ha aggiunto lo 0,5% giovedì. Veeva è stata la seconda migliore performance dell'S&P 500 nella giornata, dietro Salesforce.

Il titolo era scambiato in pre-market a 264 dollari, ben sopra l'apertura della seduta di 239,87 dollari, prima di estendere i guadagni con il procedere della seduta.

Il prossimo grande evento per Veeva è l'incontro annuale con gli investitori del 5 novembre, durante il quale la dirigenza dovrebbe illustrare in dettaglio la propria strategia di intelligenza artificiale.

Fonte: CoinCentral