Le azioni di Okta, Inc. (OKTA), fornitore di soluzioni di identity and access management, hanno registrato giovedì un rialzo del 21,5%, chiudendo a $163,37, dopo che la società ha հրապարակato risultati del secondo trimestre fiscale 2027 superiori alle proiezioni degli analisti su tutte le principali metriche. L'azienda sviluppa software cloud che le organizzazioni utilizzano per gestire e proteggere le identità digitali e controllare l'accesso degli utenti alle applicazioni — una categoria che ha assunto un'importanza strategica crescente con il trasferimento dei carichi di lavoro nel cloud e la necessità di proteggere l'accesso su un numero sempre maggiore di applicazioni, dispositivi e lavoratori remoti.

La società con sede a San Francisco è stata co-fondata nel 2009 da Todd McKinnon, che rimane amministratore delegato, è quotata al Nasdaq dal 2017 e ha ampliato il business di customer identity con l'acquisizione nel 2021 del fornitore di piattaforme di login Auth0. Compete con Entra ID di Microsoft e CyberArk nel mercato dell'identità e dell'access management. Okta ha anche dovuto rassicurare i clienti aziendali dopo aver divulgato proprie criticità di sicurezza, in particolare una violazione del sistema di assistenza clienti nell'ottobre 2023.

Okta ha riportato utili rettificati di $1,05 per azione nel trimestre, superiori alla stima di consenso di Wall Street di $0,96. I ricavi totali sono saliti del 10,6% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, raggiungendo $805 milioni e superando gli $793 milioni attesi dagli analisti. L'esercizio fiscale di Okta termina il 31 gennaio, motivo per cui il secondo trimestre etichettato come fiscale 2027 si è chiuso il 31 luglio 2026.

Bookings record al di fuori del Q4

Ciò che ha distinto in particolare il trimestre è stata l'eccezionale forza dei bookings. Il periodo ha rappresentato il risultato di bookings più impressionante di Okta per qualsiasi trimestre al di fuori del tradizionalmente forte quarto trimestre nella storia della società. I current remaining performance obligations (cRPO), una misura attentamente seguita dei ricavi futuri contrattualizzati, sono aumentati del 14,1% su base annua — un'accelerazione di quasi due punti percentuali rispetto al tasso di crescita del trimestre precedente.

Gli osservatori di mercato prestano molta attenzione al cRPO perché la metrica è ampiamente considerata un indicatore anticipatore della futura performance dei ricavi. L'accelerazione sequenziale ha fornito agli analisti fiducia nel fatto che la traiettoria positiva della società sarebbe proseguita anche nel terzo trimestre.

Il management ha inoltre mostrato fiducia nelle prospettive future, alzando la guidance per l'intero anno fiscale 2027 di un importo pari al doppio del superamento registrato nel secondo trimestre. La società ha indicato un EPS rettificato annuo compreso tra $3,90 e $3,94 e ha previsto un EPS rettificato del terzo trimestre nell'intervallo tra $0,92 e $0,94.

Wall Street alza i target di prezzo

I risultati hanno spinto numerosi analisti a rivedere al rialzo i target di prezzo. Oppenheimer ha aumentato la propria previsione da $170 a $190 mantenendo il rating Outperform. KeyBanc ha analogamente alzato il target a $190, evidenziando il significativo superamento di $76 milioni sul cRPO rispetto alle attese. RBC Capital ha fissato un target a $195, mentre DA Davidson si è mossa anch'essa a $190.

Bernstein ha aumentato il target di prezzo da $141 a $143 mantenendo il rating Outperform e ha commentato che il trimestre ha “finalmente mostrato ciò che stavamo aspettando da tempo” per quanto riguarda l'espansione delle sottoscrizioni e lo slancio del cRPO. Piper Sandler ha alzato il target a $160, mentre Citi ha fissato un nuovo obiettivo a $165.

Il rating di consenso sul titolo è attualmente Moderate Buy, con un target di prezzo medio di $164,57. Tra gli analisti che seguono il titolo, 33 mantengono rating Buy mentre nove hanno posizioni neutrali.

Okta opera con un margine lordo del 77% e ha una capitalizzazione di mercato di $28,4 miliardi. La media mobile a 50 giorni del titolo si colloca a $139,27, mentre il massimo a 12 mesi è di $168,50.

Continuano le vendite da parte degli insider

Nonostante il tono ottimistico di Wall Street, gli insider della società hanno continuato a vendere azioni. Negli ultimi 90 giorni, gli insider hanno ceduto circa 165.000 azioni per un valore di circa $21,8 milioni.

Il Chief Financial Officer Brett Tighe ha venduto 65.000 azioni a giugno a un prezzo medio di $117,25. L'insider Eric Kelleher ha ceduto quasi 4.000 azioni a $114,10 nello stesso periodo. Entrambe le operazioni sono state effettuate tramite accordi di trading Rule 10b5-1 predisposti in precedenza, un meccanismo comune che consente agli insider di programmare le vendite in anticipo ed è pensato per evitare preoccupazioni relative a operazioni basate su informazioni materiali non pubbliche.

La partecipazione istituzionale rappresenta l'86,64% delle azioni in circolazione di Okta. In una notevole operazione nel secondo trimestre, il California State Teachers Retirement System ha aumentato le proprie partecipazioni di oltre il 13.000%, costruendo una posizione superiore a 36 milioni di azioni dal valore di circa $4,95 miliardi.

Il titolo tratta a un rapporto prezzo/utili di 119,13. Secondo la valutazione Fair Value di InvestingPro, il titolo potrebbe attualmente trattare al di sopra del proprio valore intrinseco.

Il minimo a 52 settimane di Okta è stato registrato a $62,66. Dopo il rialzo di giovedì, il titolo è più che raddoppiato rispetto a quel livello.

Fonte: Blockonomi