Il Regno Unito rischia di vedere la propria fiorente industria dei servizi finanziari da 290 miliardi di sterline governata dall'estero, dopo essere rimasta indietro rispetto ai rivali internazionali nell'innovazione degli asset digitali, come avverte un nuovo rapporto.

L'organizzazione di settore bancario UK Finance ha lanciato un appello ai decisori politici perché si muovano rapidamente nello sviluppo delle infrastrutture necessarie alla tokenizzazione, oppure il Paese perderà il proprio vantaggio competitivo come centro finanziario di primo piano.

In un rapporto congiunto con la società di consulenza direzionale Oliver Wyman, il gruppo avverte che "la sfida ora è l'esecuzione… l'ecosistema si formerà comunque".

"Se l'ecosistema si ancera a New York, Francoforte o Singapore, l'industria britannica da 290 miliardi di sterline opererà su infrastrutture progettate, governate e tariffate altrove", afferma il rapporto.

L'avvertimento riflette il fatto che altre giurisdizioni hanno già adottato quadri operativi: il DLT Pilot Regime dell'Unione Europea è entrato in vigore nel marzo 2023 per consentire alle istituzioni finanziarie di negoziare e regolare titoli tokenizzati nell'ambito di un sandbox dedicato, mentre la banca centrale di Singapore porta avanti dal 2022 il Project Guardian, una serie di progetti pilota di settore che testano asset tokenizzati con le principali banche e gestori patrimoniali globali.

Che cosa significa tokenizzazione

La tokenizzazione converte asset finanziari tradizionali – come titoli di Stato e contante – in 'token' digitali che possono essere negoziati e tracciati in tempo reale.

Mentre il denaro digitale ordinario rappresenta contante che si muove elettronicamente attraverso conti bancari standard, la tokenizzazione racchiude l'asset finanziario stesso in codice intelligente. Questo codice contiene le regole di proprietà, il valore e i diritti collegati all'asset, consentendo di eseguire i trasferimenti in modo automatico.

"È innegabile che il Regno Unito sia stato più lento ad agire rispetto ad alcuni dei nostri concorrenti. Altre giurisdizioni sono partite in anticipo e rischiamo di restare ulteriormente indietro", ha avvertito UK Finance.

Tra le principali banche, Lloyds e Barclays si sono aggiunte quest'anno agli appelli affinché il governo acceleri la digitalizzazione dei mercati britannici. Un documento sostenuto da una task force di 54 colossi finanziari ha affermato che la tokenizzazione dei mercati dei capitali potrebbe aggiungere centinaia di miliardi di sterline di valore economico al Regno Unito nel prossimo decennio.

Il Regno Unito rischia di restare ai margini dell'ecosistema finanziario

Il nuovo rapporto di UK Finance esorta i decisori politici britannici a pubblicare un piano nazionale unico che consenta la negoziazione di asset tokenizzati e denaro digitale sugli stessi sistemi interconnessi, con l'obiettivo di rendere il Regno Unito un Paese che definisce gli standard globali della finanza digitale, invece di prendere direttive da hub esteri.

Scrivendo su City AM, il presidente di UK Finance, Bob Wigley, ha dichiarato: "C'è il rischio che il mercato si formi altrove e che ci ritroviamo ad adattarci a standard e approcci stabiliti da altri, anziché plasmarli".

Si chiede inoltre al governo di affidare al Wholesale Digital Markets Champion, Chris Woolard, un ruolo potenziato, con autorità formale e mandati con scadenze precisi, che vadano oltre la semplice capacità di coordinamento e consulenza.

Wigley ha affermato che dare a questo ruolo "veri poteri decisionali" aiuterebbe a stimolare l'azione nei settori pubblico e privato.

Ha aggiunto: "La tokenizzazione rimodellerà l'infrastruttura dei mercati – la domanda è se vogliamo plasmarla o adattarci a decisioni prese altrove".

Il mese scorso i ministri hanno assegnato alla Banca d'Inghilterra un nuovo obiettivo secondario sull'innovazione dei pagamenti, che richiederà alla banca centrale di riferire annualmente sui propri sviluppi in materia di finanza digitale.

I leader del settore hanno detto a City AM che l'obiettivo è nato dalla frustrazione del Tesoro per i piani di innovazione della finanza digitale che procedevano "troppo lentamente". I prossimi sviluppi saranno visibili nel piano nazionale sulla tokenizzazione richiesto da UK Finance, nell'ambito del mandato di Woolard e nei rapporti annuali della Banca d'Inghilterra sul nuovo obiettivo di innovazione dei pagamenti.