L'autorità fiscale britannica ha inviato oltre 81.000 lettere di avvertimento agli investitori in criptovalute nell'ultimo anno, una cifra che evidenzia un forte aumento della supervisione ufficiale sulle attività in asset digitali. Un cambiamento ben più ampio si sta avvicinando: nel 2027, il Regno Unito e decine di altre giurisdizioni dovrebbero iniziare a condividere automaticamente le informazioni sui conti crypto nell'ambito di un nuovo quadro globale di segnalazione fiscale.

Il Cryptoasset Reporting Framework (CARF) dell'OCSE entrerà in vigore nel Regno Unito nel 2027. Il Regno Unito è uno dei 46 paesi che si sono impegnati, secondo l'elenco degli impegni dell'OCSE pubblicato a giugno. Altri 29 paesi dovrebbero aderire nel 2028, mentre gli Stati Uniti dovrebbero entrare a far parte del quadro nel 2029. Il CARF estende agli asset crypto il modello di scambio automatico che l'OCSE ha costruito per i conti bancari con il proprio Common Reporting Standard, un sistema sviluppato nel 2014 che oggi coinvolge più di 100 giurisdizioni. Gli Stati Uniti, separatamente, hanno iniziato a richiedere ai broker crypto in custodia di segnalare le vendite dei clienti tramite il modulo 1099-DA, a partire dalle transazioni del 2025. L'autorità fiscale britannica, HM Revenue and Customs (HMRC), offre un'anteprima di come potrebbe svilupparsi l'attività di enforcement nell'ambito di questo quadro.

La cifra di 81.000 e la rapidità della crescita

Il numero di lettere è emerso da una richiesta di accesso civico (Freedom of Information) presentata dallo studio contabile UHY Hacker Young e pubblicata il 20 agosto. Il numero di «lettere di sollecito» inviate da HMRC è aumentato del 25% rispetto alle circa 65.000 lettere dell'anno precedente. Nel 2023-24 il totale era di appena 27.714, un aumento di quasi il 300% in due anni.

Le lettere di sollecito non costituiscono indagini ufficiali. Offrono ai contribuenti la possibilità di dichiarare le imposte non pagate prima che HMRC proceda oltre. La tattica non è nuova: HMRC invia lettere simili da anni, in passato rivolte ai titolari di conti bancari offshore utilizzando dati finanziari scambiati a livello internazionale. Secondo UHY Hacker Young, le sanzioni per le dichiarazioni volontarie possono essere limitate al 30% dell'importo totale delle imposte non pagate, rispetto al 70%-100% una volta che HMRC è intervenuta.

Neela Chauhan, che fa parte dello studio, ha affermato che molti detentori di criptovalute sono giovani, inesperti nei rapporti con le autorità fiscali e convinti che le loro azioni passino inosservate.

«Tra le autorità fiscali c'è l'aspettativa che gli investimenti in criptovalute siano permeati di evasione fiscale», ha dichiarato.

Perché gli exchange offshore cessano di essere uno scudo

HMRC può già ricevere informazioni dalle piattaforme britanniche e, entro il 2027, potrà accedere a molte di più. UHY si aspetta che 52 giurisdizioni forniscano a HMRC dati sui residenti nel Regno Unito nel 2027, tra cui le Isole del Canale, le Isole Cayman, l'Irlanda e il Liechtenstein. Altre 15, tra cui Singapore, la Svizzera e Gibilterra, dovrebbero aderire nel 2028.

I registri possono avere una portata notevole. Nel Regno Unito includerebbero i dettagli delle transazioni insieme a informazioni identificative come nomi, indirizzi e numeri di previdenza sociale (National Insurance). Nell'ambito del quadro, l'obbligo di segnalazione grava sui fornitori di servizi in cripto-attività — exchange, broker e gestori di portafogli in custodia — e non sui singoli investitori. Secondo Chauhan, nel momento in cui HMRC otterrà i dati, le indagini saranno «come sparare ai pesci in un barile».

La stessa tendenza si sta manifestando in tutta Europa. La direttiva DAC8 dell'UE, che si ispira al quadro dell'OCSE, è entrata in vigore il 1° gennaio 2026. Gli Stati membri sono tenuti a scambiarsi le informazioni sulle cripto-attività relative all'anno di segnalazione 2027... entro il 30 settembre 2027. Nella pratica, ciò significa che l'utilizzo di una piattaforma in una delle giurisdizioni partecipanti offrirà sempre meno riparo dall'attenzione delle autorità fiscali locali.

Cosa HMRC considera un evento imponibile

Parte del problema di conformità deriva dal fatto che le regole fiscali sulle criptovalute sono facili da fraintendere. Vendere criptovalute in cambio di sterline è un'evidente cessione imponibile, ma anche lo scambio di un token con un altro può esserlo, così come l'utilizzo di criptovalute per pagamenti o la loro donazione. I redditi da prestito e da staking possono rientrare in regole distinte sull'imposta sul reddito.

Un altro errore comune, ha detto Chauhan, è presumere che un conto all'estero ricada fuori dalle regole fiscali britanniche. I residenti nel Regno Unito sono in genere tassati sui guadagni a livello mondiale, il che significa che i profitti realizzati tramite piattaforme estere possono comunque essere dichiarabili in patria.

A gennaio Cryptopolitan aveva riportato che HMRC aveva inquadrato la propria iniziativa sui dati crypto come parte di uno sforzo per recuperare circa 300 milioni di sterline di imposte, con la franchigia esente dall'imposta sulle plusvalenze fissata a 3.000 sterline. Tale franchigia si è inoltre ridotta: è stata tagliata da 12.300 a 6.000 sterline nell'aprile 2023 e di nuovo a 3.000 sterline nell'aprile 2024, portando anche i guadagni più modesti nell'ambito dell'imposta sulle plusvalenze.

La modifica DeFi di aprile 2027

Contestualmente, il Regno Unito sta modificando la tassazione di alcune attività di finanza decentralizzata. Da aprile 2027, i prestiti crypto e le operazioni di market-making automatizzato idonei riceveranno un trattamento senza guadagno né perdita fino al verificarsi di un'effettiva cessione economica. La modifica rinvia l'imposta invece di eliminarla. La riforma segue una consultazione del Tesoro su come dovrebbero essere tassati i prestiti e lo staking in criptovalute. UHY Hacker Young stima che il trattamento riveduto dei prestiti crypto e dei pool di liquidità potrebbe riguardare circa 700.000 persone.

Per il mercato più ampio, la direzione è chiara. I governi non si limitano a perfezionare le regole fiscali sulle criptovalute: stanno collegando i propri sistemi di segnalazione oltre confine. Con l'avvio di questi scambi, la convinzione di lunga data che le autorità fiscali non possano vedere l'attività crypto offshore diventa molto più difficile da sostenere.

L'enforcement fiscale sulle criptovalute nel Regno Unito sta accelerando

L'autorità fiscale ha recuperato oltre 8,3 milioni di sterline attraverso accordi stragiudiziali nel 2024-25 e nel 2025-26, mentre le lettere di avvertimento legate alle criptovalute sono passate da 8.329 nel 2021-22 a oltre 81.000 nel 2025-26. Le cifre relative agli accordi non vanno interpretate come il gettito fiscale totale di HMRC dalle criptovalute.

La serie FOI disponibile non riporta lettere di sollecito CGT crypto per il 2022-23. Le cifre sulle lettere di avvertimento per il 2021-22, il 2023-24 e il 2024-25 provengono da dati FOI ottenuti da BrokerChooser/UHY Hacker Young. Una divergenza degna di nota è che gli incassi dagli accordi sono aumentati mentre il numero di accordi è diminuito: da 280 a 222 accordi, e da 3,5 a 4,8 milioni di sterline recuperati. Ciò significa che il recupero medio per singolo caso è aumentato di circa il 73%, da 12.500 a 21.600 sterline.

Il prossimo dato rilevante è il 2027, quando le segnalazioni CARF inizieranno a fornire a HMRC dati standardizzati sulle transazioni crypto. HMRC afferma che i fornitori di servizi in cripto-attività soggetti a segnalazione nel Regno Unito hanno iniziato a raccogliere le informazioni richieste dal 1° gennaio 2026, con il primo periodo di segnalazione in scadenza il 31 dicembre 2026.

Cosa succede se si paga in ritardo?

Ricevere una lettera di sollecito non equivale di per sé a una sanzione del 15%. Il contribuente ha in genere la possibilità di regolarizzare la propria posizione prima che HMRC passi all'esecuzione formale.