Le azioni statunitensi sono salite ampiamente venerdì dopo un sorprendentemente debole report sull'occupazione di settembre che ha ridotto le aspettative di ulteriori inasprimenti da parte della Federal Reserve, mentre Tesla ha fornito un secondo catalizzatore con consegne trimestrali di veicoli superiori alle previsioni. Il Nasdaq Composite ha chiuso a un massimo storico, i produttori di chip sono rimbalzati con forza e Bitcoin è avanzato mentre gli operatori di mercato ruotavano nuovamente verso asset più rischiosi. La seduta ha registrato anche movimenti significativi altrove: Nike ha prolungato la discesa verso minimi pluriennali e i prezzi del petrolio sono scesi dopo l'annuncio da parte delle nazioni del G7 di un rilascio coordinato di riserve strategiche di petrolio.

Tesla supera le previsioni di consegne trimestrali

Tesla ha annunciato consegne di veicoli nel terzo trimestre per un totale di 486.532 unità, superando significativamente le stime di consenso di Wall Street di circa 456.900 consegne. La domanda europea in miglioramento ha contribuito in modo sostanziale al risultato — una svolta notevole per il produttore di veicoli elettrici, che aveva affrontato venti contrari nei mercati europei per gran parte dell'anno precedente. I dati sulle consegne vengono pubblicati prima dei risultati trimestrali completi e sono attentamente osservati come indicazione anticipata su domanda e dinamica produttiva.

L'azione Tesla è salita di circa il 5% dopo l'annuncio. La casa automobilistica prevede di presentare i bilanci completi del terzo trimestre il 21 ottobre, quando i dati su ricavi e redditività completeranno il quadro preliminare delle consegne.

Il dato occupazionale deludente spinge il Nasdaq a un nuovo picco

Il catalizzatore principale dei guadagni più ampi del mercato è arrivato da Washington. Le non-farm payrolls di settembre sono aumentate di soli 29.000 unità, mancando in modo sostanziale le previsioni di consenso che indicavano circa 90.000 nuove assunzioni. Anche i dati occupazionali del mese precedente sono stati oggetto di revisioni al ribasso.

I dati di assunzioni deludenti hanno ridotto le aspettative di mercato per ulteriori aumenti dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve questo mese. I dati sull'occupazione hanno un peso sproporzionato sui mercati perché i responsabili della valutano le condizioni del mercato del lavoro insieme all'inflazione nel definire il percorso dei tassi di interesse. I rendimenti dei Treasury sono calati bruscamente dopo la pubblicazione del report, e il ribasso ha dato respiro alle azioni tecnologiche, che avevano affrontato venti contrari mentre il rendimento dei titoli decennali aveva recentemente toccato il 5,34%, il livello più alto in 24 anni.

Il Nasdaq ha registrato una nuova chiusura record in seguito ai dati sull'occupazione. Nvidia è avanzata di circa il 2,5%, mentre l'Indice dei Semiconduttori di Filadelfia è salito di oltre il 3%.

Nike continua a scambiarsi vicino ai minimi di oltre un decennio

Non tutte le azioni hanno partecipato alla scalata. Le azioni Nike sono ulteriormente scese dopo previsioni forward deludenti e la persistente debolezza nei mercati cinesi. La divisione Jordan del gigante dell'abbigliamento sportivo e alcune categorie di prodotti lifestyle continuano a sottoperformare, lasciando il titolo a livelli di prezzo non osservati da circa 12 anni.

L'amministratore delegato Elliott Hill sta lavorando attivamente a rivitalizzare il portafoglio prodotti di Nike, riparando al contempo le relazioni tese con i partner wholesale, e l'azienda ha recentemente attuato ulteriori riduzioni del personale. La direzione ha tuttavia avvertito che miglioramenti finanziari significativi dalle iniziative di ristrutturazione potrebbero non materializzarsi prima del 2029 o 2030. Questo lungo arco temporale intensifica l'attenzione in vista della presentazione per gli investitori di novembre.

Il petrolio scende dopo l'annuncio del G7 sulle riserve strategiche

Anche i mercati delle commodity energetiche hanno registrato movimenti significativi. Le nazioni del G7 hanno raggiunto un accordo per rilasciare 100 milioni di barili comprendenti diesel, greggio e altri prodotti petroliferi tramite l'Agenzia Internazionale dell'Energia — un'azione coordinata mirata ai costi elevati dei carburanti derivanti dalle interruzioni dell'offerta legate alle tensioni con l'Iran.

I prezzi del greggio sono crollati di più di 3 dollari dopo l'annuncio, spingendo il Brent — il principale benchmark internazionale — sotto la soglia dei 100 dollari al barile. La discesa dei prezzi del petrolio potrebbe alleviare le pressioni inflazionistiche. Questo sviluppo potrebbe dare alla Federal Reserve ulteriore flessibilità riguardo alle future decisioni di politica monetaria.

Bitcoin rialza e le azioni legate alle crypto seguono

I mercati delle criptovalute hanno risposto positivamente al miglioramento dell'ambiente macroeconomico. Bitcoin si è apprezzato di circa il 3,4% durante la seduta di venerdì, e le azioni con esposizione alle criptovalute hanno seguito al rialzo l'asset digitale. Coinbase e Strategy — la società precedentemente nota come MicroStrategy — hanno registrato ciascuna guadagni di circa il 3% mentre gli investitori aumentavano le allocazioni in asset digitali.

Il ripiego dei rendimenti obbligazionari, i prezzi del petrolio più blandi e i deboli dati sull'occupazione hanno sostenuto Bitcoin dopo diverse settimane di pressione venditrice. Gli operatori di mercato attendono ora i prossimi report sull'inflazione e le pubblicazioni dei risultati aziendali del terzo trimestre. La domanda centrale per gli investitori è se gli indicatori economici in moderazione possano ridurre con successo i costi di finanziamento senza segnalare una contrazione più severa dell'attività economica statunitense.

Questo articolo è stato pubblicato originariamente su Blockonomi.