Il governo della Corea del Sud ha approvato un emendamento che elimina la soglia di segnalazione per i trasferimenti di criptovalute e introduce test obbligatori di solidità finanziaria per gli operatori di exchange, segnando una significativa espansione della supervisione del paese sugli asset digitali. Le misure arrivano mentre la Corea del Sud continua a rafforzare un quadro normativo che include già il Virtual Asset User Protection Act, entrato in vigore nel luglio 2023, che ha stabilito obblighi di protezione degli investitori e sanzioni per pratiche di negoziazione sleale.

Modifiche alle segnalazioni del Travel Rule

L'Unità di Intelligence Finanziaria (FIU) sotto la Financial Services Commission (FSC) ha approvato revisioni al decreto di esecuzione dell'Act on Reporting and Using Specified Financial Transaction Information.

Il cambiamento principale riguarda il Travel Rule, che richiede alle piattaforme mittenti di trasmettere i dettagli del mittente e del destinatario alla piattaforma ricevente. Dalla sua entrata in vigore il 25 marzo 2022, la regola si applicava solo ai trasferimenti superiori a 1 milione di won (circa $700). Con l'emendamento, quella soglia viene rimossa del tutto, estendendo l'obbligo di segnalazione a trasferimenti di qualsiasi valore. Il cambiamento allinea più strettamente la Corea del Sud alle linee guida aggiornate del Financial Action Task Force, che raccomanda di applicare gli obblighi del Travel Rule senza un limite monetario minimo.

Le piattaforme che ricevono trasferimenti senza le informazioni richieste sul mittente dalla piattaforma di origine devono ora richiedere i dati mancanti e rifiutare la transazione se non vengono forniti.

I trasferimenti verso piattaforme estere e wallet self-hosted saranno ora classificati in base al livello di rischio. Gli exchange esteri classificati come a basso rischio possono ricevere trasferimenti senza restrizioni. I trasferimenti verso altri exchange esteri e wallet personali sono consentiti solo quando il mittente e il destinatario sono la stessa parte verificata. Qualsiasi trasferimento classificato come ad alto rischio viene bloccato direttamente.

La FIU ha dichiarato che il cambiamento di politica è stato motivato da schemi osservati in cui le criptovalute venivano suddivise in importi inferiori a 1 milione di won, distribuite tra wallet personali di origine poco chiara e poi consolidate nuovamente in un unico indirizzo.

Controlli più rigorosi sugli operatori di exchange

L'emendamento amplia la definizione di azionista di controllo in un provider di servizi di asset virtuali (VASP). Il nuovo perimetro include ora chiunque abbia nominato la maggioranza dei direttori di un'azienda o il suo amministratore delegato. Qualora il maggiore azionista sia a sua volta una entità societaria, il principale azionista e il rappresentante legale di tale società saranno anch'essi soggetti a revisione.

I nuovi operatori di exchange che richiedono la registrazione devono mantenere un rapporto debiti/patrimonio pari o inferiore al 200%, non devono aver compromesso l'ordine creditizio mediante inadempimento nei tre anni precedenti e devono dimostrare di non aver subito alcuna revoca di licenza nell'ambito della legislazione finanziaria negli ultimi cinque anni. Il mancato rispetto di questi criteri può comportare il rifiuto della registrazione. Agli operatori esistenti viene concessa una proroga di un anno per il requisito del rapporto debiti/patrimonio.

I dirigenti devono inoltre soddisfare gli standard di idoneità stabiliti dall'Act on Corporate Governance of Financial Companies.

Calendario di attuazione

Le disposizioni in materia di registrazione e le regole di notifica per il personale precedentemente sanzionato entrano in vigore il 20 agosto. Il Travel Rule ampliato e le restrizioni sui trasferimenti verso l'estero entrano in vigore sei mesi dopo, a febbraio 2027.

La FIU ha revisionato di conseguenza il proprio manuale di registrazione e, insieme al Financial Supervisory Service, ha programmato un briefing pubblico il 13 agosto per i VASP titolari di licenza e le aziende in fase di preparazione della domanda.

Contesto normativo

La FSC ha rafforzato la propria supervisione da quando Bithumb ha effettuato un pagamento errato di circa $40 miliardi in Bitcoin, un incidente che ha portato all'introduzione di requisiti di riconciliazione del libro mastro ogni cinque minuti negli exchange e a regole di registrazione più rigorose per le piattaforme principali.