La Solana Foundation ha lanciato Solana DvP, un programma di regolamento open source che consente a banche e istituzioni finanziarie di eseguire transazioni di titoli e pagamenti direttamente sulla blockchain di Solana. L'iniziativa mira a uno dei colli di bottiglia persistenti dei mercati finanziari tradizionali: il tempo e la complessità operativa coinvolti nella regolamento delle operazioni.

Il sistema utilizza la funzionalità delivery-versus-payment (DvP) per garantire che un'attività e il pagamento corrispondente siano scambiati all'interno della stessa transazione. Unendo le due gambe di un'operazione in un'unica transazione atomica, Solana DvP è progettato per comprimere i periodi di regolamento che possono estendersi fino a giorni sull'infrastruttura finanziaria convenzionale riducendoli a pochi secondi.

Il suo obiettivo principale è fornire alle istituzioni finanziarie un framework standardizzato e open source per regolare contemporaneamente attività tokenizzate e pagamenti, riducendo il rischio di controparte e di regolamento e accelerando la finalità delle transazioni.

J.P. Morgan contribuisce allo sviluppo

La Solana Foundation ha sviluppato il programma con il contributo di J.P. Morgan, incorporando competenze finanziarie istituzionali in un'infrastruttura progettata per il regolamento basato su blockchain. La partecipazione di una grande banca sottolinea la crescente attenzione delle istituzioni finanziarie verso sistemi blockchain in grado di supportare prodotti finanziari regolamentati, e non solo transazioni in criptovalute.

Il DvP da tempo rappresenta un meccanismo fondamentale nei mercati dei titoli perché lega il trasferimento di un'attività al corrispondente movimento di fondi. Nei sistemi tradizionali, processi separati, intermediari e reti di regolamento possono introdurre ritardi e rischi operativi. Ogni giorno tra l'esecuzione dell'operazione e il regolamento finale lascia entrambe le parti esposte nel caso in cui l'altra non adempia — la finestra di rischio che lo scambio atomico nella stessa transazione è progettato per chiudere.

Solana DvP è inteso per supportare standard di token regolamentati — le regole tecniche che definiscono come le attività tokenizzate vengono emesse, trasferite e controllate su una blockchain — consentendo alle istituzioni di sviluppare applicazioni di regolamento basate su attività tokenizzate mantenendo un'infrastruttura orientata alla conformità. Il programma ha inoltre superato audit di sicurezza, offrendo un ulteriore livello di garanzia le istituzioni che valutano tecnologie di regolamento basate su blockchain.

Funzionalità di privacy previste

La Solana Foundation prevede inoltre di ampliare il sistema con funzionalità di privacy. La privacy è considerata un requisito fondamentale per l'adozione istituzionale della blockchain, poiché banche e altri enti regolamentati potrebbero aver bisogno di proteggere informazioni commercialmente sensibili beneficiando al contempo di un'infrastruttura di regolamento condivisa.

L'aggiunta di tecnologie per la privacy potrebbe ampliare le potenziali applicazioni di Solana DvP oltre le transazioni blockchain visibili pubblicamente. Le istituzioni finanziarie potrebbero utilizzare l'infrastruttura per processi di regolamento in cui i dettagli delle transazioni richiedono accesso controllato o maggiore riservatezza.

Nel complesso, il regolamento atomico delivery-versus-payment, il supporto per token regolamentati, gli audit di sicurezza completati e le funzionalità di privacy previste sono intesi a rendere Solana DvP più adatto ai mercati finanziari istituzionali e alle applicazioni blockchain aziendali.

Solana amplia la spinta alla tokenizzazione istituzionale

Il lancio arriva mentre le grandi società finanziarie e del settore cripto esplorano sempre più Solana per attività tokenizzate e infrastrutture finanziarie basate su blockchain. BlackRock, il più grande gestore di asset al mondo, e l'exchange cripto Kraken sono tra le società che hanno recentemente utilizzato la rete in relazione ad attività tokenizzate, estendendo il ruolo crescente di Solana nelle iniziative blockchain istituzionali.

Per banche e istituzioni finanziarie, un framework di regolamento standardizzato potrebbe ridurre la necessità di costruire infrastrutture dedicate per ogni attività tokenizzata o applicazione finanziaria. Gli sviluppatori, dal canto loro, potrebbero utilizzare il framework open source come base per creare sistemi di regolamento su misura per mercati specifici e requisiti normativi.

Riducendo il regolamento da giorni a secondi e combinando la consegna dell'attività con il pagamento in un'unica transazione atomica, Solana DvP potrebbe offrire alle istituzioni un regolamento più rapido, una minore attrito operativo e un approccio più standardizzato alle transazioni finanziarie on-chain.

L'iniziativa riflette uno spostamento più ampio verso infrastrutture blockchain progettate per integrarsi con i mercati finanziari regolamentati. Piuttosto che concentrarsi esclusivamente sul trading di criptovalute, la tecnologia viene sempre più posizionata come potenziale fondamento per titoli tokenizzati, pagamenti istituzionali e regolamento automatizzato.

Con gli audit di sicurezza completati e i miglioramenti della privacy in programma, Solana DvP segna un altro passo verso un'infrastruttura di regolamento basata su blockchain in grado di soddisfare i requisiti operativi e di conformità delle istituzioni finanziarie tradizionali. Da qui in avanti, i indicatori più concreti di progresso saranno la realizzazione del livello di privacy previsto e il ritmo con cui le istituzioni inizieranno a costruire flussi di regolamento sul framework open source.