SoFi Technologies (SOFI) dovrebbe pubblicare i risultati del Q2 2026 prima dell’apertura del mercato il 29 luglio, con Wall Street che prevede un utile per azione di $0.11 e ricavi per circa $1.11 miliardi.

Il titolo della società era scambiato a $16.46 prima del report, in calo del 37% da inizio anno e circa il 50% sotto i massimi del 2026. I trader di opzioni stanno prezzando un movimento post-trimestrale del 10.45% in entrambe le direzioni, superiore al movimento medio di SOFI dopo la pubblicazione dei risultati, pari a circa l’8.5% negli ultimi quattro trimestri.

Il prossimo report arriva dopo un Q1 2026 in cui SoFi ha registrato originazioni di prestiti record per $12.18 miliardi, in aumento del 68% anno su anno. L’utile netto GAAP ha raggiunto $166.73 milioni, con un incremento del 134% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente, mentre il reddito operativo è salito di oltre il 150%.

La crescita dei membri è aumentata del 35% anno su anno nel Q1. La società ha inoltre comunicato che il 43% dei nuovi prodotti è stato adottato da membri esistenti, riflettendo il continuo utilizzo del suo modello di cross-selling. Queste metriche sono centrali nel modo in cui gli investitori valutano la capacità di SoFi di trasformare la crescita dei membri in una più ampia adozione dei prodotti, gestendo al contempo l’attività di prestito e i costi di finanziamento.

Per l’intero anno, il management di SoFi prevede $4.655 miliardi di ricavi netti rettificati, pari a una crescita di circa il 30%, insieme a $0.60 di EPS rettificato. La guidance di medio termine della società indica un tasso annuo composto di crescita dell’EPS rettificato tra il 38% e il 42% fino al 2028.

Valutazione e confronto con i peer

SOFI è scambiata a un rapporto prezzo/utili prospettico di 28 e a un rapporto PEG di 0.81. Un rapporto PEG inferiore a 1 è comunemente utilizzato dagli investitori come indicazione che un titolo potrebbe essere valutato al di sotto del suo tasso di crescita degli utili.

I target price di consenso degli analisti per SoFi variano da $20.58 a $21.20, a seconda della fonte. Il target price medio di $21.20 implica un potenziale rialzo del 29% rispetto ai livelli attuali. SoFi ha inoltre superato le stime per sette trimestri consecutivi.

Tra i peer, LendingClub è scambiata a un P/E prospettico di 12, mentre aumenta i ricavi del 12.5% anno su anno. Upstart ha un P/E prospettico di 36, un margine di profitto del 4.21% e un margine operativo dello 0.9%. Né LendingClub né Upstart dispongono di una licenza bancaria o di una base di depositi.

Questa distinzione è rilevante perché la licenza bancaria e la base di depositi di SoFi fanno parte del posizionamento competitivo della società rispetto ad altre piattaforme di credito al consumo e fintech. Allo stesso tempo, il dibattito sugli utili resta legato alla possibilità che tale struttura sostenga la redditività mentre la concorrenza per i clienti del banking digitale rimane elevata.

Il margine di profitto di SoFi è pari al 14.8%, mentre il margine operativo è del 18.3%, collocandola davanti sia a LendingClub sia a Upstart in base a queste misure di redditività.

Gli analisti restano cauti prima dei risultati

Il rating di consenso di Wall Street su SOFI in vista dei risultati è Hold, sulla base di nove rating Hold, sei rating Buy e tre rating Sell.

L’analista di Truist Matthew Coad ha confermato un rating Hold prima dei risultati del Q2 e ha alzato il suo target price da $17 a $18. Coad si è descritto come “tatticamente più ribassista” in vista della pubblicazione degli utili.

Le sue preoccupazioni includono la pressione sul margine di interesse netto, l’aumento dei costi di acquisizione dei clienti legato alla concorrenza delle neobank e la possibilità di una crescita più lenta nel Loan Platform Business a causa di confronti anno su anno difficili.

Coad ha inoltre osservato che la guidance annuale di SoFi implica una forte accelerazione nella seconda metà dell’anno. Ha affermato che qualsiasi mancanza nei ricavi o aumento della spesa potrebbe mettere a rischio l’obiettivo della società di $0.60 di EPS rettificato.

Wall Street si aspetta che SoFi riporti un EPS del Q2 di $0.11, in aumento del 37.5% anno su anno, su ricavi di circa $1.11 miliardi, pari a un incremento di circa il 30%. Oltre ai dati principali su EPS e ricavi, gli investitori osserveranno se i risultati del Q2 sosterranno la guidance del management per la seconda metà dell’anno e se crescita dei prestiti, margini e spesa per acquisizioni resteranno coerenti con le prospettive annuali.

SOFI dovrebbe pubblicare i risultati del Q2 2026 prima dell’apertura del mercato il 29 luglio.